计信息。
合并会计报表的局限性
1、无法反映集团内部各企业的财务状况和偿债能力。 2、不能为股东预测和评价母公司和所有子公司将来的
股利分派提供依据。 3、合并会计报表信息的可理解性受到质疑。 4、子公司的少数股权难以从合并报表中直接得到他们
决策所需的有用信息。
二、合并会计报表的种类
按编制时间及目 的不同进行分类
• 2001年12月2日向美国破产法院纽约南区法庭申请破产保护。其破 产金额高达500亿美元，投资者损失达320亿美元，雇员退休金损 失超过10亿美元。流通市值由巅峰时（2001年8月）的680亿美元 跌至不足2亿美元。
• 2002年1月初，安然公司的股票被纽约股票交易所摘牌，被迫实行 柜台交易。
• 截至2003年1月末，其股票柜台交易的收盘价为0.07美分，比历史 最高价90.75美元下跌了99.92%。
一、合并财务报表的含义 二、合并报表的种类 三、合并范围的确定
主要知识点
合并财务报表的特点 合并财务报表的种类 如何确定合并范围 如何理解“控制”
一、合并财务报表的含义
合并财务报表是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体的 财务状况、经营成果和现金流量情况的财务报表。
特点
（与单独报表比）
•反映的对象不同
• 安然公司的上述重大会计问题，缘于一个近乎荒唐 的会计惯例，即如果非关联方（可以是公司或个人） 在一个SPE权益性资本的投资中超过3%,即使该SPE 的风险主要由上市公司承担,上市公司也可不将该 SPE纳入合并报表的编制范围。
• 2003年1月17日FASB发布了第46号解释公告《可变利 益实体的合并，对第51号会计研究公报的解释》（ FIN 46：Consolidation of Variable Interest Entities, an Interpretation of ARB No. 51），提出基于“主要受益 方”合并的观点，要求“如果一公司须承担由某一可变利 益实体的活动产生的多数风险或损失，或者有权收取某 一可变利益实体的多数剩余报酬，或者两种情况兼有， 那么该公司应合并该可变利益实体”。
安然事件
• 光环： 全世界最大的能源交易商，掌控美国20%的电力和天然气
交易；经营业务覆盖全球40多个国家和地区，雇员逾2 万人，营业收入突破1000亿美元（2001年）；在《财 富》杂志“美国500强”中位居第7名，得克萨斯州第二 大公司，其股票一直是华尔街财务分析师力荐的“蓝筹 股”；连续四年荣获“美国最具创新精神”称号，《纽 约时报》称其为“美国新式工作场所的典范”。
• 1987年10月，FASB发布SFAS No.94《所有被拥有多
数股权子公司的合并》 （Consolidation of All Majority—owned Subsidiaries），对ARB No.51、
APB No.18进行了修正，规定了基于“控制权”的合并， 即要求母公司应当合并其所控制的每一家子公司。
利用SPE高估利润
• 从1997年以来，主要通过“组织创新”、“交易 设计”和“衍生工具”等方式，创立了近3000家 SPE，形成一张错综复杂的网络，并利用这些网 络与安然公司进行不具有经济实质的对冲交易或 出售回购等关联交易，以达到虚构营业规模、夸 大利润、隐瞒负债等目的。
• 安然公司不恰当地利用SPE符合特定条件可以不合 并其报表的会计惯例将本应纳入合并财务报表的3个 SPE（JEDⅠ、Chewco 和LJM1）排除在合并财务 报表编制范围之外，导致1997年至2000年期间高估 4.99亿美元的利润、低估数十亿美元的负债。
第三章 合并财务报表
第一节 合并财务报表概述 第二节 合并财务报表的编制程序 第三节 股权取得日合并财务报表的编制 第四节 股权取得日后合并资产负债表的编制 第五节 股权取得日后合并利润表的编制 第六节 股权取得日后合并现金流量表的编制
核心知识点： 合并财务报表的编制原理和方法
第一节 合并财务报表概述
企业集团整体财务信息 （非单个企业）
编制主体不同
企业集团的控股公司或母公司 （非单个企业）
编制基础不同
单独财务报表 （非账簿记录资料）
编制方法不同
采用工作底稿，编制调整/抵消分录 （非按账簿余额/发生额填列）
合并会计报表的作用
1、反映母子公司组成的企业集团的整体状况。 2、避免利用集团内的控股关系，人为地粉饰会
• 2001年10月16日宣布第三季度亏损6.18亿美元，其中包括5.44亿 美元处理特殊目的实体的损失。
• 2001年10月31日正式宣布接受SEC的违规调查。11月8日向SEC提 交了8—K报告，承认1997—2000年间共虚计盈利5.91亿美元，隐 瞒负债共计25.85亿美元，股东权益则多计12亿美元。
• 例外 （1）暂时控制的子公司 （2）控制权并不属于多数股权持有者的子公司
• 2001年“安然事件”后，特殊目的实体（Special Purpose Entities，SPE）的合并问题引起FASB的重视。
• 特殊目的实体是为完成和特殊目的直接相关的某项活动或 者一系列交易而单独创立的主体，其设立的目的非常明确， 一旦既定目的完成，就有可能终止。
股权取得日的 合并报表
股权取得日后的 合并报表
非同一控制下 企业合并
同一控制下 企业合并
按反映的具体内容 不同进行分类
合并资产负债表 合并利润表
合并类型不同， 合并报表也不同
合并所有者权益 变动表
合并现金流量表
两种分类标准
三、合并范围的确定
美国——FASB 中国——CAS
合并范围——美国
• 1940年，美国SEC规定证券上市公司必须编制和提供合并会计报表。 • 1959年，美国会计程序委员会（CAP）颁布了第51号会计研究公报
《合并财务报表》(ARB No.51. Consolidated Financial Statements)，规定了基于“多数股权控制”的合并。 • 例外： （1）暂时性控制的子公司； （2）控制不掌握在多数股权所有者手中的子公司； （3）非同质子公司；（4）存在拥有较大股份的少数股东的子公司； （5）国外子公司。