▪ 单笔不低于 1000万元，单 个项目不超过 基金总规模20 ％
▪ 基金管理公司每 年按募集资金总 额的1.5％收取 ，回报超过基础 收益率部分，由 管理公司和基金 按照2：8分成。
▪ 较高
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基金概览
主要投资类别
资金分配策略
风险控制
退出机制
核心业务
区域重点：利用粤财和中银 下属担保、商业银行、信托、资 产管理的综合平台优势，重点投 资广东中小企业
发挥基金的集合和放大作用，拉动社会资本的投入有利于宏观经济调控
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基金筹备背景
股权投资基金的设立和业务开展对广东经济发展具有重要意义-微观层面
引入股权基金，联动资本市场 调整产业结构，提升行业附加值
企业
输出专业的管理 优化企业投资战略、价值管理、 财务配置、市场运营、人才补给等
企业
定价和资源配置功能推动产业升级和结构调整 投资管理和价值创造提高企业内在价值
投资人
基金管理公司
托管
商业银行
委托管理
基金首期
投资 权益托管、流通
股权交易 （企业权益交易平台）
被投资企业
投资管理与增值服务
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基金概览
设立和运营的原则 存续期限
单笔投资额度
收取管理费和收益分成 预计年度回报率
政府引导，政策扶持
广东省（全国）少 数核心定位为中小企 业提供资本支持的投 资基 金， 得到政府直 接支持和引导。
首期定向募集5亿元的方向
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主要发起人介绍：粤财控股
粤财控股: 五大业务:信托、担保、资产管理 、股权投资、实业投资 新的业务拓展：股权投资基金、保险、商业银行 管理资产规模：1200亿。 主要投资及收益 中银投资主要投资案例
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主要发起人介绍：中银投资
中银投资主要投资案例
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基金概览
管理机构
组建广东粤财股权投资基金管理有限公司，注册地广州，注册资本人民币1亿元
中小企业融资结构不合理的调整需要 融资难和难融资，结构不合理，成本、利率、期限、风险、资本结构、 定价和资源配置功能需要基金产业的发展
粤财和中银战略合作的机遇：双方共同着力发展的核心业务 可预期的盈利模式：
中国经济持续快速发展的巨大机遇； 广东经济发展方式转变的巨大机会； 资本市场快速成长的机遇； 粤财中银25年发展的人才、资源、品牌、资本积累。
优先拥有政府推动 中小企业发展的各类 资源：中小企业发展 项目 库， 各类政策动 向的准确把握，体现 基金地方经济互动的 配套政 策支持
— 市场化运作，可持 续发展
以提高经济效益为 核心内容，保持基金 投资人良好投资回报 和 基金的可持续发展
▪ 10年（成立之 日起）
▪ 其中投资期6年 ，退出期4年
无保底型投资产品，管理公司不负责赔偿基金持有人本金部分损失；
高技术投资和非高技术投资的 组合（73）, 高技术投资占资金 70％左右
传统投资和并购重组投资的投 资方式组合（73）， 并购重组 投资占资金30％左右
小规模项目和大规模项目的分 配 （73）， 大规模项目占资金 30％左右，重点参与广东存款 类金融机构的战略投资和财务 投资
本金风险控制：商业银行托 管监督
广东粤财中小企业股权投资基金暨 广东粤财股权投资基金管理公司(筹）
战略规划与运营—管理（投资人版）
二 一年五月
基金筹备背景 股权投资基金的设立和业务开展对广东经济发展具有重要意义-宏观层面
30亿的股权投资基金 200亿的企业股权直接投资
400亿的资产规模 40亿的净利润 1600亿的市值
基金拉动览 基金运营
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基金筹备
摘 要
筹备背景
筹备过程
4
基金筹备
基金筹备背景
宏观及区域经济发展的现实选择 转变经济发展方式的需要；要素驱动转型创新驱动、效率驱动； 战略性新兴产业发展的需要；新兴产业的投融资路径差异； 金融市场结构不合理的调整需要；直接融资与间接融资比例；民间投资 的拉动；Pe的长期发展巨大空间
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目录
基金筹备 基金概览 基金运营
7
基金概览
摘 要
基金概览
主要发起人介绍
行业数据
背景分析
管理公司战略设计
管理公司核心能力
管理公司竞争优势
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基金概览
两个发起人 ➢粤财控股 ➢中银投资
前期6亿，募 集目标30亿。
➢主发起人：粤财控股认购 15亿元 ➢合作机构：中银投资认购 10亿元 ➢其他机构：定向募集5亿元 ➢首期6亿，持续增资。
行业重点：国家重点支持的 行业，突出消费品、新能源、新 材料、节能环保、网络信息、生 物医药、现代服务等行业
公司特质：成长性明显、行 业领先、创新突出企业
其他业务：
少数与中小企业发展和服务 领域相关的机构战略/财务投资
合理分配成长期偏后型、成熟 型、上市前等投资阶段组合比 例（343）:成长期偏后型占资 金30％左右, 成熟型占资金40％ 左右，上市前占资金30％左右
收益分配控制：低于预期 基础收益率则基金公司不参 与分配
投资行为控制：成立投资 决策委员会，全流程控制 （见投资决策流程）
信息披露与审计：财报、 投资项目及情况定期审计、 披露
海内外上市 产业整合中的购并与重组 进入各级产权交易市场 协议转让 项目企业回购股权
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基金概览-投资年回报率和收益分配
规模：30亿元
➢首期取得明显回报后， 再推出后 几期基金募集 ➢引导地方成立专项资金，定向培 育定向投资优秀项目
后续发展规模：>50亿元 （5年内）
资金>60%投 向广东省内
2009
2014
2018
向国内规模较大的投资机构募集（逐步形成稳定的LP来源）
在广东发达区域政府和民间募集（政策扶持）
向 > 其他机构投资者募集，认缴出资额每家1000万元人民币以上
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基金筹备
基金筹备回顾
2009年7月 ，中银、粤财基金业务的战略合作奠定基础； 2009年8月，中银、粤财分别成立筹备工作组； 2009年9月，中银、粤财在广州签署《合作框架协议》，宋海副省长及各部门出
席 2009年10月，完成基金《可行性研究报告》、《基金募集说明书》、《合作协议
草案》、《基金设立方案》等报各相关部门 组织内部培训、开展项目储备、研究业务模式 2010年3月，广东省政府[2010]61号文批准成立 2010年4月，成立基金专职筹备组 2010年7月，基金开业挂牌仪式