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工程经济学_概述与资金的时间价值计算
三、单利计算
•(一)概念
•单利(simple interest): •只对本金计算利息,即利息不再生息。
•(二)公式 •1.单利本利和
F P(1 in)
三、单利计算
•2.单利利息
I Pin
•P(principal): 本金; i( interest rate):利率; •n(number of periods): 时间; I(interest) :利息; •(total due) :本利和。
• 利息是资金在运动过程中所带来的利润。利息的
计算方式有两种,包括单利计息和复利计息。
二、衡量尺度
•2.相对尺度:利率(interest rate) •单位时间所获得的利息与本金的比值称为利率。
insterest accrued per time unit insterest rate(%)= 100% original amount
工 程 经 济 学
Engineering Economy
教材:洪军《工程经济学》 高等教育出版社
第一章 工程经济学概论
课堂提问
• 1.经济学(economics) :是一门研究如何
合理地配置和利用有限资源的学科。
• 2.经济(economy) :节约、效益
• 3.工程(engineering、project) :各种投资建
• 1.资金等值(equivalence)
• 在时间因素作用下,不同时点数量不等的 资金可能具有相同的价值。 • 2.资金的等值计算 • 把某一时点,某一数额的资金按一定利率 换算到指定时点上数额不等,但具有相等 价值的资金的折算过程。
现值、终值、年值
• 1.现值P(present worth or present value)
m
• 2.年实际利率:
I r i 1 1 P m
m
四、连续式复利
r r i lim 1 1 e 1 m m
m
例题
计算复利的方式
按年
按半年 按季度 按月 按日 连续的
一年中计息期数
1
2 4 12 365 ∞
各期的有效利率
现金流量图(cash flow diagram)
• 为了能够直观的反映项目在建设和寿命年
限内现金的流入与流出情况,在技术经济 分析时,一般要求绘制出现金流量图。
cash flow diagram
• A vertical arrow pointing up indicates a
positive cash flow ,conversely,an arrow pointing down indicates a negative cash flow.
12%
6% 3% 1% 0.0329% 0%
年有效利率
12%
12.36% 12.5509% 12.6825% 12.7475% 12.7497%
课堂练习
• 某企业拟向银行借款1500万元,5年后一次
还清,甲银行贷款利率为17%,按年计息; 乙银行贷款年利率为16%,按月计息,企业 向哪家银行贷款较为经济?
• 从地区或者国家角度,综合考虑资源配置
效率的国民经济评价;
• 考虑就业率、分配公平和社会稳定等方面
的社会评价。
六、工程经济学的特点
• 1.交叉性
• 2. 实用性
• 3.预测性
七、工程经济分析过程
• 第一、 要确定目标功能;
• 第二、 提出备选方案; • 第三、 方案评价; • 第四、 选择最优方案。
2.5%
0.833% 0.0274%
10.38%
10.46% 10.51%
考虑通货膨胀
• f为通货膨胀率,考虑f,利率可分为浮动利
率和实际利率,浮动利率是指不考虑通货
膨胀等因素的影响的利率,即银行执行的
利率。实际利率是指人们预期价格不变时
所要求的利率,即扣除通货膨胀后的利率。
• 1+浮动利率=(1+ f)*(1+实际利率)
• 贴现中采用的利率。
二、现金流量及现金流量图
• 1.现金流量
• 从特定系统而言,流入系统的货币称为现 金流入(cash inflows),流出系统的货币称 为现金流出(cash outflows)。 • 2.净现金流量
• 同一时间上的现金流入和现金流出代数和 称为净现金流量(net cash flow,简称NCF)。 • 净现金流量=现金流入-现金流出
( 1 i)
• 一、资金时间价值的概念
• 二、衡量尺度
• 三、单利计算
• 四、复利计算
一、资金时间价值的概念
• 是不同时间发生的等额资金在价值上的差别。
• 影响资金时间价值的因素:
•
1.资金的使用时间
2.资金的数量的大小
•Leabharlann ••3.资金投入和回收的特点
4.资金的周转速度
二、衡量尺度
• 1.绝对尺度:利息(interest)
相互关系的科学,是研究技术领域内资源的最佳配置,寻
找技术和经济的最佳结合以求可持续发展的科学。
四、工程经济学的研究对象
• 投资项目的工程经济性
• 即研究拟建投资项目所采用的技术、工艺、 设计方案的经济评价以及对项目方案的评
优。
五、工程经济学的出发点
• 从企业或投资者的角度,以市场价格为参
照系的财务评价;
realistic estimates.
4.Identify the criteria for decision making using one or more attributes.
七、工程经济分析过程
• 5.Evaluate each alternative,using sensitivity analysis to enhance the evaluation. • 6.Select the best alternative. • 7.Implement(执行) the solution and
monitor(监控) the results.
七、工程经济分析过程
确定目标
提出被选方案
进行方案评价
选择最优方案
满意否?
不满意 是 实施
图1-1 工程经济分析基本程序图
第二章 资金时间价值
• 一、资金时间价值理论 • 二、名义利率与有效利率 • 三、资金的等值原理 • 四、资金时间价值的计算
第一节 资金时间价值理论
interest = principal number of periods interest rate
四、复利计算
• (一)概念
• 复利(compound interest)
• 本金与前一期的利息累计并计算后一期的利息。
即利滚利地计算本利和。 • (interest on top of interest)
七、工程经济分析过程
1.Understand the problem and define the objective.
2.Collect relevant information. 3.Define the feasible alternative solutions (确定可行的替代方案)and make
即可求得)
课堂练习答案
250 60
1
2
3
4
5
6
7
8
9
150
500
第四节 资金时间价值的计算
• 一、一次性支付公式
• 二、等额分付公式 • 三、等差支付公式
• 四、等比支付公式
一、一次性支付公式
• 1.一次性支付终值公式
• 2.一次性支付现值公式
1.一次性支付终值公式
F P(1 i)
n
• 节约、效益
二、工程
• (1)将自然科学的原理应用到工农业生产部
门中去而形成的各种学科的总称。
(如土木工程、化学工程)
• (2)指具体的基本建设项目 (三峡工程、南京长江大桥工程)
技术
• 1.指人们的劳动技能。 • 2.指人们的劳动工具、物质、设备、劳动 对象。 • 3.不仅包括上述两点,还应包括管理技能、 社交技能与方法以及某些咨询服务活动。
• 2.复利利息 I F P P(1 i)n P
interest = ( principal all accrued interest ) interest rate
第二节 名义利率与有效利率
• 一、名义利率
• 二、有效利率
• 三、名义利率与有效利率的关系
• 四、连续利率
设项目,即拟建或在建项目从策划、设计、
施工到投入使用的全过程。
举例说明
• 企业建设项目
企业是否引进新的工艺设备?
• 公共建设项目或者政府建设项目
如两地之间是否需要建设高速公路
• 个人
住房抵押贷款
一、经济
• 指生产关系,如市场经济、计划经济; • 指一个国家国民经济的总体或它的各个组成 部门,如工业经济、农业经济; • 指社会生产和再生产过程及其各个环节;
课堂练习答案
16% 12 (1 ) 1 17.23% 12
课堂练习
• 现设年名义利率r=10%,则年、半年、季、
月、日的年有效利率是多少?
课堂练习答案
年名义利率 计息期 年计息次数 年 半年 10% 1 2 计息期利率 10% 5% 年有效利率 10% 10.25%
季
月 日
4
12 365
考虑通货膨胀
• 例:有一笔100万元的借款,期限1年,浮动 利率为10%,通货膨胀率为5%,求实际利率? • 精确计算:实际利率 =(1+10%)/(1+5%)-1=4.76%