2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料个人理财第三章 金融市场和其他投资市场知识点：货币市场的组成● 定义：同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场、大额可转让定期存单市场● 详细描述：1、同业拆借市场金融机构之间的资金借贷。
最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）。
2、商业票据市场。
期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。
3、银行承兑汇票市场（1）安全性高、信用度好。
（2）灵活性好。
4、回购市场回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。
5、短期政府债券市场违约风险小、流动性强、交易成本低和收入免税6．大额可转让定期存单市场是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。
（1）不记名；（2）金额较大；（3）利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；（4）不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。
7.货币市场基金有活期储蓄之称，可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时又与一般开放式基金一样有较好流动性的基金。
主要投资于短期货币工具商业票据，银行定期存单，短期政府债券，短期企业债券等短期有价证券。
例题：1.关于回购协议，以下说法正确的是（）。
A.回购协议比担保贷款更加不安全B.回购协议是一种信用贷款协议C.公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的物D.资金借入人将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金将协议购回E.回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款正确答案：D,E解析：回购协议本质上是一种以证券为抵押品的抵押贷款，所以ABC错误。
2.大额可转让定期存单的特点主要有（）。
A.不记名B.金额较大C.利率都是固定的D.不能提前支取E.不可以在二级市场上流通转让正确答案：A,B,D解析：大额可转让定期存单的特点主要有不记名、金额较大、不能提前支取3.（）是指银行等金融机构之间进行借贷在中央银行存款账户上的准备金余额，以调剂资金余缺。
A.同业拆借B.商业票据C.承兑汇票D.回购正确答案：A解析：同业拆借是指银行等金融机构之间进行借贷在中央银行存款账户上的准备金余额，以调剂资金余缺。
4.下列属于我国货币市场组成部分的是()。
A.同业拆借市场B.债券回购市场C.票据市场D.公司债券市场E.短期政府债券市场正确答案：A,B,C,E解析：货币市场的组成1.同业拆借市场2.商业票据市场：3.银行承兑汇票市场4.回购市场5.短期政府债券市场：6.大额可转让定期存单市场7.货币市场基金市场：5.商业票据的特点有（）。
A.期限短B.成本低C.方式灵活D.利率敏感E.信用度高正确答案：A,B,C,D,E解析：商业票据：期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。
6.以下各类金融资产不属于货币市场工具的是（）。
A.银行承兑汇票B.3年期国债C.可转让大额订单D.回购协议正确答案：B解析：3年期国债不属于货币市场工具，货币市场是短期资金市场，期限通常在1年以内。
7.伦敦银行同业拆借利率报出的利率包括（）。
A.隔夜B.7天C.3个月D.1年E.1个月正确答案：A,B,C,D,E解析：伦敦银行同业拆借利率报出的利率包括ABCDE8.从本质上说，回购协议是一种（）。
A.信用贷款B.融资租赁C.以证券为质押品的质押贷款D.金融衍生品正确答案：C解析：从本质上说，回购协议是一种以证券为质押品的质押贷款9.银行承兑汇票的特点有（）。
A.安全性高B.收入免税C.信用度好D.灵活性好E.不记名正确答案：A,C,D解析：银行承兑汇票特点：安全性高，信用度好，灵活性好。
10.短期政府债券采用（）发行。
A.贴现方式B.溢价方式C.按面值D.平价方式正确答案：A解析：短期政府债券采用贴现方式发行。
11.大额可转让存单的发行人一般是（）。
A.中央银行B.商业银行C.投资银行D.政府机构正确答案：B解析：大额可转让存单的发行人一般是商业银行12.货币市场基金可以投资的金融工具包括（）。
A.现金B.一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单C.基金D.期限在一年以内（含一年）的中央银行票据E.中国证券监督管理委员会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具正确答案：A,B,D,E解析：货币市场是融通短期资金的市场，通常在一年以下13.回购协议市场的交易特点有（）。
A.流动性强B.安全性高C.收益稳定且超过银行存款收益D.税收优惠E.回购协议中所交易的证券主要是金融债正确答案：A,B,C解析：回购协议市场的交易特点有流动性强、安全性高、收益稳定且超过银行存款收益14.有"活期储蓄"之称，可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时又与一般开放式基金一样有较好流动性的基金是（）A.债券型基金B.股票型基金C.货币市场基金D.指数基金正确答案：C解析：货币市场基金：有"活期储蓄"之称，可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时又与一般开放式基金一样有较好流动性15.货币型理财产品主要投资于信用级别较高，流动性较好的金融工具，包括（）A.国债B.金融债C.中央银行票据，债券回购D.高信用级别的企业债，公司债，短期融资券E.股票正确答案：A,B,C,D解析：股票不是货币型理财产品的投资对象16.下列机构中属于银行间同业拆借市场的参与者的有A.商业银行B.银行业协会C.非银行业金融机构D.银监会E.中介机构正确答案：A,C,E解析：同业拆借是指银行等金融机构之间相互借贷在中央银行存款账户上的准备金余额，以调剂资金余缺，利率形成机制分为两种：一是拆借双方协商，另一种是借助中介人经纪商17.下列关于银行承兑汇票的表述正确的有（）。
A.安全性高B.交易方便C.手续简单D.信用度好E.灵活性好正确答案：A,D,E解析：银行承兑汇票的主要特点包括安全性高、信用度好、灵活性好18.（）是银行发行的固定面额，可转让流通的存款凭证。
A.商业票据B.承兑汇票C.国库券D.大额可转让定期存单正确答案：D解析：大额可转让定期存单是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。
19.商业票据的特点包括（）。
A.期限短B.方式灵活C.信用度高D.成本高E.利率敏感正确答案：A,B,C,E解析：商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。
它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。
20.（）常常作为机构和企业的流动性二级准备，故给称为准货币。
A.短期政府债券B.股票C.商业票据D.可转让的大额定期存单E.货币市场共同基金正确答案：A,C,D,E解析：准货币包括短期政府债券，商业票据，可转让的大额定期存单，货币市场共同基金21.下列关于回购协议的表述，正确的是（）。
A.属于货币市场金融工具B.本质上是一种以证券为质押品的质押贷款C.期限通常在一年以上D.属于长期货币资金借贷正确答案：A解析：是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。
回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款22.以下对于银行承兑汇票描述错误的是（）A.安全性高B.信用度好C.灵活性好D.收益率高正确答案：D解析：银行承兑汇票特点：（1）安全性高（2）信用度好（3）灵活性好。
23.下列不属于货币市场工具的有（）A.商业票据B.债券市场C.可转让大额定期存单D.货币市场共同基金正确答案：B解析：债券市场不是货币市场24.同业拆借市场是指（）A.银行等金融机构之间互相借贷在中央银行存款账户上的超额准备金，以调剂资金余缺B.银行等金融机构之间互相借贷在中央银行存款账户上的准备金，以调剂资金余缺C.非银行金融机构之间互相借贷在中央银行存款账户上的准备金，以调剂资金余缺D.大公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证正确答案：B解析：同业拆借市场:银行等金融机构之间互相借贷在中央银行存款账户上的准备金，以调剂资金余缺25.下列属于商业票据特征的有（）A.期限短B.成本低C.方式灵活D.利率敏感E.收入免税正确答案：A,B,C,D解析：商业票据具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高的特点。
26.兼具债券和股票特性的融资工具是（）。
A.商业票据B.银行贷款C.可转换公司债券D.回购协议正确答案：C解析：可转换公司债券的投资者有权利在未来以约定价格将债券转化成公司股票，因此可转换公司债券兼具债券和股票的特性。
27.下列对银行承兑汇票特征的描述，正确的有（）。
A.票据的主债务人是银行B.票据以银行信用为基础，信用风险较低C.可以拿票据到中央银行贴现，流动性较高D.票据的承兑人是出票人，安全性较高E.对借款人而言，使用银行承兑的成本要低于银行贷款正确答案：A,B,C,E解析：银行承兑汇票是银行对未到期的票据予以承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人只负第二责任，因此A项说法正确。
银行承兑汇票以银行信用为付款保证，受客户信赖，易于在市场上转让或贴现。
若发生某些特殊的情况，导致承兑银行拒付，持票人可以凭银行出具的拒付理由书，向出票人进行追索，因此B项说法正确。
对于持有银行承兑江票的商业银行，在资金短缺时，可以向中央银行办理再贴现；在资金充裕时，可以将汇票持有到期，因此C项说法正确，银行承兑汇票的承兑人是银行，银行是票据的第一债务人，因此D项说法错误。
28.下列各类金融资产中，不属于货币市场工具的是（）。
A.3年期国债B.回购协议C.银行承兑汇票D.可转让的大额定期存单正确答案：A解析：货币市场工具是指期限不超过一年的金融工具，具体包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。
回购协议是货币市场中回购市场的金融工具，因此也属于货币市场工具。
A选项3年期国债到期期限超过一年，属于资本市场工具的范畴。
29.回购协议市场的交易特点有（）。
A.流动性强B.安全性高C.收益稳定且超过银行存款收益D.税收优惠E.回购协议中所交易的证券主要是金融债券正确答案：A,B,C解析：回购协议市场具有流动性强、安全性高、收益稳定且超过银行存款收益的交易特点。
回购协议并没有税收优惠，回购协议中所交易的证券主要是政府债券的特点。
30.关于大额可转让定期存单的表述，正确的有（）。
A.可在二级市场上流通转让B.不记名C.可提前支取D.固定面额E.利率既有固定的也有浮动的正确答案：A,B,D,E解析：大额可转让定期存单（CDs）是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证、大额可转让定期存单的特点主要有：①不记名；②金额较大；③利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。