17-18秋
《计量经济学》第五章
38
已有文献如何看待这个问题？
• 外国投资企业的角度：
– 强调外企本身的因素，包括行业特征、企业特
有资产和技术。
– 基本的研究框架是产业组织理论
17-18秋
《计量经济学》第五章
39
• 东道主国家的因素
– FDI政策对FDI流入的影响： 没有得到一致性
的结论。此外，他们的重点并没有放在FDI项
d 1
d 0
x
17-18秋
《计量经济学》第五章 9
• 虚拟变量系数（差别截距项系数）的经济 含义 • 赋值为0的一类常称为基准类（对比类）
17-18秋
《计量经济学》第五章
10
思考题：如下定义存在什么问题？
yi 0 1 d1i 2 d2 i ui
1， 大学毕业 d1i 0，其他
17-18秋
《计量经济学》第五章 6
不同教育水平下的初职年薪
初职年薪 （千美元） 21.2 教育 1 初职年薪 （千美元） 18.5 教育 0
17.5
17.0
0
0
21.7
18.0
1
0
20.5
21.0
17-18秋
1
1
《计量经济学》第五章
19.0
22.0
0
1
7
17-18秋
《计量经济学》第五章
8
y
1 3.28
17-18秋
《计量经济学》第五章
12
1个定性变量＋1个定量变量
yi 0 1 di 2 xi ui
1， 男教师 di 0，女教师
xi 教龄
女教师的平均年薪 E yi | xi , di 0 0 2 xi
男教师的平均年薪 E yi | xi , di 1 0 1 2 xi
17-18秋
《计量经济学》第五章
24
17-18秋
《计量经济学》第五章
25
17-18秋
《计量经济学》第五章
26
多个虚拟变量之间的交互作用
• 例子：教育水平与衣着开支
yi 1 2 Gender i 3 Edu i Income i ui
yi 1 2 Genderi 3 Edui
1， 非大学毕业 d 2i 0，其他
17-18秋
《计量经济学》第五章 11
• 经验1.1：一个2分类的定性属性最多用1个 虚拟变量刻画，否则会出现完全共线性（ 即虚拟变量陷阱）问题 • 经验1.2：一个n分类的定性属性最多用n-1 个虚拟变量刻画，否则会出现完全共线性 （即虚拟变量陷阱）问题
17-18秋
《计量经济学》第五章 34
小结
• 经验1：一个n分类的定性属性最多用n-1个 虚拟变量刻画，否则会出现完全共线性（ 即虚拟变量陷阱）问题。 • 经验2： m个n分类的定性属性如果只用m 个虚拟变量刻画，无法反映定性属性之间 的交互作用。可以用（组合个数-1）个虚拟 变量刻画，可以测算定性属性之间的交互 作用，但是这样做可能会损失较多的自由 35 《计量经济学》第五章 17-18秋 度。
33
女性运动员 cumgpa 0.100346 0.001728 sat
i
i
0.005916 hsperci 0.015869 tothrsi 男性运动员 cumgpa 1.213984 0.000611 sat
i
i
0.005967 hsperci 0.010300 tothrsi
《计量经济学》第五章
52
假设4
假设4
17-18秋
《计量经济学》第五章
53
包含虚拟因变量的回归模型
• 应用举例：
– 成年男子的劳动力参与 – 是否拥有自有住房 – 是否继续持有某只股票 – 债券评级预测 – 是否持有银行信用卡？ – 是否加入民主党派？多个政党可供选择时，对 应多分类因变量 – ……
17-18秋
《计量经济学》第五章 16
2定性变量＋1定量变量
yi 0 1 d1i 2 d2i 3 xi ui
， 男教师 1 d1i 0，女教师 ， 白种人 1 d 2i xi 教龄 0， 非白种人
17-18秋
《计量经济学》第五章
17
17-18秋
《计量经济学》第五章
41
• 如何检验该命题？ • 需要寻找制度环境存在差异的样本。
17-18秋
《计量经济学》第五章
42
江苏和浙江：两种不同制度环境
• 两省对私营企业采取了两种不同的政策模 式：
– 江苏：支持乡镇企业发展，适度限制私营企业 的发展
– 浙江：对私营企业采取更加放任自由的政策
17-18秋
《计量经济学》第五章 13
初职年薪 教龄 23.0 1 19.5 1 24.0 2 21.0 2 25.0 3 22.0 3 26.5 4 23.1 4
17-18秋
性别 初职年薪 教龄 1 25.0 5 0 28.0 5 1 29.5 6 0 26.0 6 1 27.5 7 0 31.5 7 1 29.0 8 0
《计量经济学》第五章
定义
备注 370个虚拟变 量 外企对海外市 场的控制能力 企业的规模
49
EMP
17-18秋
假设1和2：私营企业法律和金融待遇的影响
假设1
17-18秋
《计量经济学》第五章
50
假设1和2：私营企业法律和金融待遇的影响
假设2
17-18秋
《计量经济学》第五章
51
假设3
假设3
17-18秋
17-18秋
《计量经济学》第五章
28
例7.10（第236页）
17-18秋
《计量经济学》第五章
29
17-18秋
《计量经济学》第五章
30
17-18秋
《计量经济学》第五章
31
虚拟变量与定量变量之间的交互作用
• 例子：检验不同组之间回归函数上的差别
17-18秋
《计量经济学》第五章
32
17-18秋
《计量经济学》第五章
4 Genderi Edui Incomei ui
《计量经济学》第五章 27
17-18秋
• 经验4： m个n分类的定性属性还可以用虚 拟变量的交叉项来度量，交叉项前的系数 可以直接测算交互作用的增量影响，比经 验2.2中的方法更直观，而且还可能测算定 性属性和定量变量之间的交互作用。
小结（续）
• 经验3：一个n分类的定性属性可以用一个 虚拟变量刻画，但会隐含约束，可以采用 多个虚拟变量刻画。 • 经验4： m个n分类的定性属性还可以用虚 拟变量的交叉项来度量，交叉项前的系数 可以直接测算交互作用的增量影响，比经 验2中的方法更直观，而且还可能测算定性 属性和定量变量之间的交互作用。
符号
假设一：“＋”
中方注册资本/员工总数（1000） 假设二：“－”
PRIVATE* CREGCAP 交互项
假设二：“＋”
ZHEJIANG
企业是否位于浙江(虚拟变量)
假设三和四： “－”
假设三： “－”
48
ZHEJIANG*PRIVATE 17-18秋
交互项 《计量经济学》第五章
控制变量
变量名 4位数的标准行 业分类代码 EXPSH 合资企业中出口/ 销售收入的比重 员工人数
性别 0 1 1 0 0 1 0
14
《计量经济学》第五章
17-18秋
《计量经济学》第五章
15
salary
男性 : salary i 21.302861 1.370714 yearsi
3.333571
女性 : salary i 17.96929 1.370714 years i years
– 私营企业参与的合资企业比乡镇企业参与的合 资企业，其外国股权比例更高。 – 对资金有更大需求的企业比更小需求的企业， 其外国股权比例更高
17-18秋
《计量经济学》第五章 45
假说三和假说四
• 由于浙江省对待不同企业的政策差异小于 江苏省，在浙江省所观察到的假说一和假 说二所描述的效应会弱于江苏省。 • 浙江省实力相对江苏省更强的私营企业， 会吸引当地的乡镇企业更多地与之合作， 而不是与外资企业合作，从整体上减少外 国股权比例。
第五章 包含虚拟变量的回归模型
17-18秋
《计量经济学》第五章
1
主要内容
• • • • 虚拟变量的性质 包含虚拟自变量的线性回归模型 多分类虚拟变量 多个变量之间的交互作用
– 虚拟变量之间的交互作用 – 虚拟变量与定量变量之间的交互作用
• 包含虚拟因变量的回归模型
17-18秋
《计量经济学》第五章 2
17-18秋
《计量经济学》第五章
43
理论假说
• 对私营企业施加法律和金融上的约束以使 乡镇企业受益的做法可能会迫使私营企业
以别的方式来寻求法律保护和金融资源，
其中包括与外企联盟。这可能会导致私营
企业在与外企共同建立合资企业时做出更
多的股权让步。
17-18秋
《计量经济学》第五章
44
假说一和假说二
• 不同政策待遇的企业外国股权比例存在差 异
22
思考题：以下定义方法的差别
yi 0 1 di 2 xi ui
2，大学及以上教育 di 1 ， 中学教育 0，其他 yi 旅游支出 xi 年收入
17-18秋
《计量经济学》第五章 23
• 经验3：一个n分类的定性属性可以用一个 虚拟变量刻画，但会隐含约束，可以采用 多个，即（分类个数-1）个虚拟变量刻画 。