P2P网贷行业平台比较分析
网贷，又称P2P网络借款。网络信贷起源于英国，随后发展到美
国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由
借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风
险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。
P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟
世界里能充分享受贷款的高效与便捷。网贷平台数量近两年在国内迅
速增长，P2P网络贷款作为一个新兴的食物渐渐进入大众视野，并成
为广大投资者的关注重点，但是P2P网络平台作为资金借贷的中介，
目前还存在着许多不稳定因素。在中国市场上，这一行业的企业发展
参差，各个平台的模式也有所不同。
目前P2P网络借贷模式主要分为三种：
一． 线下交易
以宜信为代表的线下交易模式。这种模式下网络借贷平台仅提供借贷
信息，具体流程由P2P机构和客户面对面完成。宜信创立于2006年，
总部在北京，2007年10月宜信互联网平台正式上线，宜信的P2P网
络借贷平台特点是吸收资金供应方的资金，并将其提供给资金需求方。
资金供需双方的配对和借贷操作主要由宜信进行，放贷人在网站上看
不到借款人的具体信息，在这种模式下，最终的交易由宜信与借贷者
面对面完成，主要有利于个人信息的认证与交流，加强P2P网络借贷
平台与借贷者的沟通，增加了网络借贷平台的安全性。但是，P2P机
构约客户通过面对面交流完成借贷行为会增加平台和客户的成本，此
外，在整个借贷行为中出资者与借款者无法看到对方信息，容易降低
出资人的安全感。
二． 垫付本金，担保利息
红岭创投创立于2009年，总部在深圳。以红岭创投为代表的垫付本
金模式，这种模式由P2P网络借贷平台为资金供应方提供承诺垫付本
金和利息。保证金现行赔付机制使得网站平台成为一个安全，高效，
诚信的资金互助的可信交易圈，该种模式最大的特点是，如果借款人
到期还款出现困难，逾期后P2P网络借贷平台或担保人垫付还款。垫
付本金模式相对其他的模式而言，对投资者有更大的吸引力，对投资
人而言，最害怕的就是血本无归，而这种模式恰恰为投资者减少了这
种风险，但一般而言这种模式的管理费用相对其他模式而言略高。
三. 纯中介式的信用借贷
拍拍贷，创立于2007年，总部在上海，以拍拍贷为代表的纯中介式
的信用借贷模式是借贷双方根据网络借贷平台提供的信息，进行网络
借贷活动，当借贷行为发生违约时，P2P机构部承担任何责任，由于
拍拍贷不为借款提供担保，因此借款人必须经常在网站上和其他用户
投资人联络感情，以期待能更容易获得贷款，拍拍贷通过对借款人进
行信用评级，来进行资金的借贷，投资者需要承担一定的风险，平台
主要通过对资金借入者收取管理费来维持网站的运营。拍拍贷以不对
出资者承担风险的方式获得成功，该模式可以减少网络平台承担风险
的压力，加强出资人与借贷者的交流，纯中介式的借贷模式看似简单，
但却存在巨大风险，在网络平台的运营方面必须要十分谨慎。
纵观目前国内整个P2P网络信贷市场，目前较为盛行的垫付本金
模式，开鑫贷，人人贷，有利网，易贷网都采用本金垫付的模式，一
定程度上保证了投资人的资金安全问题，草根投资同时引入第三方监
管机制，均将基础债权的借款人身份证明文件、抵/质押物信息、抵/
质押借款合同、抵/质押物权属证件、他项权利证书、律师事务所出
具的法律意见书在该项目介绍中予以公布。投资者均可以电话查询核
实。这充分保障投资者对其投资项目能够有充分了解，进而做出客观
有效的投资判断并与第三方支付机构建立了战略合作关系，投资项目
和提取投资收益均通过第三方支付机构的账户进行，款项支取信息均
由第三方支付机构记录，被广大客户所接受，在这种模式下成长了不
少企业。
P2C是继P2P后的又一种创新模式，即PERSONAL TO COMPANY的
简称，意思是个人通过互联网平台对大型公司业务投资借贷，项目运
作中每月返还投资利息，项目结束后自动返还本金的一种运作模式，
它的优势在于它是个人通过媒介向有兴趣的大型公司业务进行投资
借贷，而传统的P2P是通过个人对个人（或小企业）的一种借贷关系，
而个人(或小企业）不管是信誉，盈利能力还是还款能力，都值得商
榷。所以充分的抵押担保是保证资金安全的重要方法。
浩亚达成立于2006年是河南省最早从事银行贷款担保业务和民
间借贷中介担保业务的专业化公司之一。通过长时间的经验累积已经
具备相当的经验，建立和完善“抵押、公证、担保、代偿”四重安全保
障体系，保证投资人放心地享受年收益。通过对借款人的人品、产品、
抵押品的尽职调查和借贷资金的全程监管，保证借款人按时还本付息。
垫付本金模式让客户资金安全方面也得到保障，在公司战略发展重心
迁徙到上海之际我非常荣幸能加入这个大家庭，虽然我行业的经验不
是很丰富，但是对这份充满挑战的工作满怀期待，希望能用自己全部
的能力和精力与公司以及团队一起成长，发展。
王超