名词解释： 1 开放式回购（买断式）：交易双方达成债券买卖协议后 约定在未来某个时间以确定价格将该债权进行反向买回的交易行为 用于回购的债权归属权发生改变 可在回购期间运用 2 设权凭证：商业汇票权利义务的顺利履行首先需要以书面形式界定债权债务人各自的责任与权利 商业汇票就是一种以到期后支付一定金额为标的的债权凭证 3 商业承兑汇票：是指由银行以外的付款人承兑的商业汇票 即债务人作为汇票的承兑人 在汇票上签章并承兑 承诺于汇票到期日支付票款的汇票 4 银行承兑汇票：是由在承兑银行开立存款账户的存款人向开户银行申请 经银行审查同意承兑并出具以承兑申请人为出票人的汇票 5 网上查询：系统内签发的银行承兑汇票 票审经办人应当日通过电子联行系统向承兑行查询 6 委托查询：系统外签发的银行承兑汇票 票审经办人根据人民银行规定及时委托相关银行办理查询 （“先衡后直”原则） 7 实务交割：指回购双方在进行交易时 交易的汇票由卖出回购方交付给买入返售方 回购协议到期时将汇票再赎回的过程 8 再贴现：是指商业银行把已贴入所有的票据再以贴现的方式出售给中央银行 以获取资金的行为 9 买方付息业务：是指卖方企业在销售商品后 持买方企业交付的银行承兑汇票或商业承兑汇票到贴现银行申请办理贴现 由贴现银行审核无误后 办理贴现手续 票据贴现利息由买方企业承担 10 票据置换业务：是指持票人将其持有的短票 散票向银行办理质押 由银行为其承兑到期日在质押票据到期日之后的银行承兑汇票用于支付结算 11 票据包买业务：是指对特定承兑人承兑或特定持有人的商业承兑汇票 贴现银行承诺在授信额度和一定期限内 以商定的贴现利率予以保证贴现的业务 12 背书：是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的汇票转让行为 13 要式凭证：商业汇票作为债权债务支付凭证 必须具备必要的规范形式与内容 14 协议付息业务：即卖方销售商品后 将买方交付的商业汇票转让给贴现银行 并由买卖双方协商 分担支付票据贴现利息的票据贴现行为 15 同业拆借市场：是商业银行为主体的金融机构之间以货币借贷方式从事短期资金活动而形成的交易市场 16 封闭式回购（质押式回购）：是指债券所有者作为正回购方 通过让渡出一定时间的债券使用权 换取另一方相同时间 相应数量的资金使用权 期满后 按照成交时约定的价格赎回债券 17质押登记：是指中央结算公司按照回购双方通过中央债券簿记系统发送并相匹配的回购结算指令 在正回购方债权托管账户将回购成交合同指定的债券进行冻结的行为 18.折算比例：是交易双方为了防止因国债市场价格波动而造成损失 而根据市场行情在双方商议下确定的在一定债券面额规模下的融资比例 简答填空 1、 近30年以来 中国货币市场发展的阶段性成就主要体现在哪些方面？P32 一 形成了多元化的货币市场子市场体系 市场基础设施建设日益完善 二 市场交易规模种类不断发展 资源配置能力不断提高 三 市场中的法律法规监管体系日益完善 四 市场中投资者类型不断丰富 投资主体不断增加 五 货币市场基准利率的价格信号初步形成 2、 简述无效汇票主要包括哪些内容？书P76 一 欠缺汇票七个必要事项之一（如汇票字样 确定金额 出票日期等）二 汇票金额 日期收款人名称涂改 三 汇票金额中文大写与小写数字不一致 四 超过汇票权利时效五 伪造 变造的汇票 六 无民事行为能力人 限制民事行为能力人所签发的汇票 3、 受法律限制不予办理贴现的汇票主要包括哪些内容？书 一 背书时注明“不得转让”字样的汇票 二 质押背书的汇票 三 被公示催告的汇票 四 明知或应当知道持票人以非法手段持有的汇票 4、 简述我国现行同业拆借业务交易规则中成交日 起息日及还款日含义?书P89 同业拆借交易成交日期：拆借双方订立同业拆借合同的日期 起息日：资金拆出方根据合同将资金划至拆入方指定账户的日期 还款 日：资金拆入方根据合同将资金划至拆出方指定账户的日期 5、 简述在货币政策传导过程中一个健全环境应具备哪些基本条件？P115 条件：一 中央银行的相对独立性 二 法制健全 调控主客体的法律意识和经营行为都很规范 三 具有发达的货币市场 四 具有真正商业动机的市场主体 6、 试述中国货币市场的发展对我国宏观经济运行的意义?P28 一、 对我国融资结构给予了有益补充与完善 二 为市场参与主体提供了流动性管理的工具和平台 三 是我国中央银行货币政策操作的基础性平台 四 为市场提供出多元化金融工具 降低了系统性风险发生的可能性 7、 简述在银行间债券市场在债券回购业务中回购双方可以选择的几种交割方式及基本含义？书P103 见券付款：在首次交割日完成债券质押登记后 逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户的交割方式 见款付券：在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后 双方解除债券质押关系的交割方式 券款对付：指中央结算公司和债券交易的资金清算银行根据回购双方发送的债券和资金结算指令于交割日确认双方已准备用于交割的足额债券和资金后 同时完成债券质押登记（或解除债券质押关系手续）与资金划账的交割方式 8、 试述货币市场运行过程中风险特征？P141 一 具有易发性特征 二 具有传染性特征 三 具有毁灭性特征 9、 汇票业务档案管理基本原则？书P79 一、 汇票业务档案实行“分类处理 集中保存 统一管理” 二 指定专职或兼职档案管理员 对汇票档案实行集中保存 统一管理 档案管理人员对汇票档案的完整性 准确性 系统性负责 10、 简述我国银行间债券市场业务中债券回购和买断业务的区别？书P99 （答案1）债券回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期性资金融通行为 通常资金融入方（正回购方）在将债券出质非资金融出方（逆回购方）融入资金时 双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金 逆回购方向 正回购方返还原出质债券的交易行为 债券买断业务是指交易双方以占有 转让债券权利为目的并伴随债券即时结算交割的市场交易行为 区别：1 债券回购是实质上一种质押贷款的交易行为 而债券买断是占有 转让债券权利交易行为 2 债券回购中 质押债券被冻结 不能再进行其他交易 直到正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金 逆回购方向正回购方返还原出质债券后才能再进入市场进行下一次交易 而债券买断交易后债券可以再接着流动 进行其他交易 3 债券回购业务中 将来某一日期正回购方还要按约定回购利率计算 向返还资金逆回购方 逆回购方也要向正回购方返还原出质债券 而债券买断是债券即时结算交割 若交割后再买卖就是新的一笔交易了 （答案2）债券回购业务是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期性资金融通行为 通常资金融入方（正回购方）将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金时 双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金 逆回购方向正回购方返还原出质债券的交易行为 债券买断业务是指交易双方以占有 转让债券权利为目的并伴随债券即时结算交割的市场交易行为 11、 当前我国货币市场中票据市场存在哪些风险？P73 政策性风险 票面风险（票面伪造 变造 票面要素不全） 承兑人风险（承兑人恶意拖延 推诿） 管理和操作风险 公示催高风险 遗失或损毁风险 12、 简述票据置换拆分创新业务的优势体现？书P61 一、 满足企业“零换整”“整换零”的融资需求 极大方便客户根据生产流通周期对支付结算的要求 二 扩大银行客户来源 进一步巩固与优质客户的代理关系 三 为银行扩大资金 存款来源 13、 票据转让过程中背书的连续性体现在哪？书P9 背书转让的汇票 背书应当连续 汇票第一次背书转让的背书人应是汇票上记载的的收款人 前次背书转让的被背书人是后一次背书转让的背书人 依次前后衔接 最后一次背书转让的被背书人是汇票的最后持票人 14、 简述货币市场运行中其动力机制的构成和作用？P6 由利益机制和竞争机制构成 利益机制作用：这是货币市场运转的内部动力 驱动货币的供需方依照市场行情理性地采取增加或减少供需行为 以获最大收益 发挥作用前提：市场中存在众多真实 独立的利益主体 竞争机制作用：这是货币市场运转外部动力 市场中供求不平衡和利益主体多样 必然发生竞争 反映着如市场主体的地位 竞争手段以及对社会经济的影响 迫使货币市场向更高级阶段发展 15、 简述当前我国货币市场发展过程中存在的主要问题P36 一、 货币市场功能定位偏差 市场发展滞后 二 整个货币市场体系发展失衡 三 货币市场参与主体行为方面的缺陷 四 货币市场利率市场化程度不高 16、 简述中央银行间接性货币政策调控中间接的含义？P116 间接二字主要含义：调控者不再直接面对和操纵调控对象而是作为市场参与者 运用经济手段和市场交易工具影响市场参数（如价格和流量等） 并以此引导同样作为市场参与者的调控对象 使其通过交易活动追求自身利益最大化的行为同货币当局的调控方向变动一致 从而实现中央银行的政策意图 17、 简述货币市场在货币政策传到过程中的作用？P121 一、 货币市场是央行实施货币政策的基础性操作市场和传导渠道 二 货币市场利率为中央银行宏观金融调控提供了监测指标和调控杠杆 三 货币市场的发展状况影响着货币政策工具的选择和实施效果