2006 年钢材市场分析

2006 年上半年，中国经济增速超出人们预期， 固定资产投资和工业生产

保持高水平增长局面，出口量急剧增加，使得全国钢材消费更为旺盛，

拉动国内产量强劲增长。钢材市场供需两旺，以及长期合同铁矿石价格

上涨的刺激，国内钢材市场价格止跌反弹，节节攀升。预计下半年中国

钢材市场四大趋势，利多与利空因素并存，交替发生作用。在其影响之

下，价格行情先扬后抑，有可能出现较大幅度波动。

一、上半年中国钢材市场综述

总体来看， 2006 年上半年中国钢材市场形势呈现四大特点：

(一) 消费需求更为旺盛

中国经济 (GDP)已经连续多年实现了 9%左右的快速增长。进入

2006 年以后，国民经济快速增长局面依旧。 预计上半年中国经济增长速

度超过 8%，工业增加值增长率在 16%左右，固定资产投资增幅超过

25%。 同期世界经济发展也还不错， 全球主要机构纷纷调高了世界经济增长预 测值。

国内外宏观经济增长态势良好， 为中国主要耗钢产品产量的高

水平增长提供了有利的外部运行环境。 据统计，2006年 1—5 月份累计， 全国城镇固定资产投资比去年同期增长 30.3%，为历史较高水平。同期 主要耗钢产品， 如工业锅炉、 金属切削机床、 汽车、拖拉机、钢质船舶、 计算机、家用电器等产品产量的同比增速都不低，多数同比增幅在 10% 以上，尤其是汽车产量增速超过 30%。

1—5 月消耗钢材的主要产品产量情况

产品 单位 当月产量 当月增减 % 累计产量 累计增减 % 工业锅炉 蒸发量吨 12730.95 -1.6 54691.21 -3.7

内燃机 机床 万千瓦 3416.64 12.7 18532.96 8.4

万台 4.92 10.1 24.46 12.2

小型拖拉机 万台 12.42 -9.1 163.61 0.8

汽车 万辆 61.92 28.4 326.14 30.6

钢质船舶 万综合吨 84.68 48.0 418.95 12.8

预计 6 月份经济增长状况依然良好， 各项经济指标以较高水平

运行。

今年上半年， 中国钢材出口承接去年下半年以来的强劲增长势

头，增长水平又有提高。据海关统计， 1—5 月份累计，全国出口钢材 1

267 万吨，比去年同期增长 35%；出口钢坯 206万吨，下降 51.4%.。主 要受到调低出口关税的传闻影响， 5 月份全国钢材和钢坯出口量急剧增 加，达到 417万吨，环比增长近 3 成，同比增长 54%。预计 6月份出口 量依然不少，上半年钢材和钢坯出口量将达到或超过 1800万吨，增长 1 5%左右。

2006年 1—5月钢铁产品出口情况 单位∶万吨

品种 5月 同比(%) 1—5月 同比(%)

钢坯

钢材 68 15.3 206 -51.4

349 64.6 1267 35.1

其中：板材 149 50.5 579 32.7

棒材

角钢及型 钢 107 87.7 332 24.4

23 155.6 75 113.4

管材 9 28.6 41 31.5

受其影响，上半年中国钢材消费需求更为旺盛。根据相关数据

进行测算， 2006年前 6 个月累计，中国全口径钢材消费量 (含国内产量 重复计算和出口，下同 )接近 2 亿吨(折合粗钢 万吨) ，同比增幅在

15%

以上，高出上年同期增长率至少 2 个百分点 (二) 资源水平又有提高

2006 年上半年，尽管钢材进口大幅下降， 但由于国内新增产能

的集中释放，使得全国钢材新增资源增长率又有提高。根据统计测算，

2006 年 1—5 月份累计，全国钢材新增资源量 ( 含钢材生产中的重复计 算，下同) ，为 18834万吨，同比增幅为 21%，高出上年同期增长率

2.5 个百分点。预计上半年钢材新增资源量达到或接近 2.3 亿吨，增长

20% 左右。

2006年 1－5月钢材新增资源情况 单位∶万吨

国内生产 同比(%) 进口 同比(%) 新增资源 同比(%)

当月 4023.30 27.1 146 —32.4 4169.30 23.3

累计 18059.79 24.6 774 —27.6 18833.79 21.0

新增资源的主要动力来自国内产量的强劲增长。 经过连续数年

的大量投资，钢铁产能迅速增加。据统计， 2006年前 5 个月累计，全国 钢材产量 18060万吨，比去年同期增长 24.6%。其中 5 月份产量突破 40 00万吨关口，增长 27.1%，再次刷新历史纪录。目前 1 个月的产量，就 相当于上个世纪 80年代 1年的产量。预计上半年钢材产量有可能达到 2. 2 亿吨，同比增幅在 20%以上。

主要钢材产品结构中，各类型钢、冷轧薄板、薄宽钢带、镀层

板(带) 、钢管等，同比增幅较大，高的超 40%；产品结构趋向优化。值

得注意的是， 5 月份冷轧薄板和热轧薄板同比增幅分别为 82.5%和 46.

6%，均呈现“井喷”式增长态势，表明国内钢铁企业在该领域的产能较

上年水平有了很大提高。随着这些装置的陆续达产，自然会加大下半年

的行情压力

由于中国钢材产品竞争能力的明显提高， 对境外产品的依赖性不断 减弱，使得上半年中国钢铁产品进口量继续大幅下降。据中国海关总署

统计， 2006年 1—5 月份累计，全国进口钢材 774 万吨，比去年同期下 降 27.6%，进口钢坯 17 万吨，下降 73.4%。其中板材进口量 649

万吨， 下降 30.2%。预计 6 月份进口量继续大幅下降。

2006年 1—5月钢铁产品进口情况 单位∶万吨

品种 5月 同比(%) 1—5月 同比 (%)

钢坯 3 —76.9 17 —73.4

钢材 146 —32.4 774 —27.6

其中：板材 121 -44.0 649 —30.2

棒材 8 -11.2 45 -1.0

角钢及型

钢 4 -33.4 17 -40.2

管材 8 0.0 42 -4.7

(三) 净出口量急剧增加

近些年来，中国钢材产品的综合竞争能力明显增强，主要表现

为进口依赖性减弱，出口势头强劲，净出口量急剧增加。这反映了中国

在获取世界钢铁生产大国地位后，又在稳步地向钢铁生产强国靠近。

通过对上述进出口数据进行计算， 1—5 月份累计，全国钢材和

钢坯的净出口量为 682万吨，是去年同期净出口量的 3倍。其中 5 月份

钢材和钢坯的净出口量为 268万吨，比去年同期增长 5 倍多。估计 6

月 份钢材进出口形势不会逆转，因此， 上半年钢材和钢坯的净出口量有

可能达到 900万吨，同比增长 2 倍多。

2006年 1—5月钢铁产品净出口情况 单位∶万吨

品种 进口 同比(%) 出口 同比 (%) 净出口 同比 (%)

钢坯 17 -73.4 206 -51.4 189 -47.5

钢材 774 -27.6 1267 35.1 493

总量 643 -29.1 1055 -3.3 682 300.4

注： 2005年 1—5月钢材净进口 133万吨 四、市场价格节节攀升

2006上半年，由于消费需求旺盛， 高成本支撑， 国际市场价格 杨升的支持，尤其是前不久铁矿石涨价消息的刺激，全国钢材市场行情 止跌反弹，节节攀升。据商务部重要生产资料监测系统和蓝格信息公司 数据显示，到今年 5 月末，全国 30 个主要城市的钢材价格比年初上升 了 27.6%。主要钢材品种中， 6.5MM普通高线价格比年初上升

19.4%， 2 5MM螺纹钢上升了 14.4%；，MM冷板上升了 23.7%，20MM中板上升 41.6%； 3.0 规格热卷上升 39.9%。 从各月份价格水平来看， 呈现逐月攀升局面。

6 月份全国钢材价格继续高位运行。 四、下半年钢材市场四大趋势

近些年来，国内钢材市场行情在波动中持续升温，供需两旺，

价格屡创新高。分析中国钢材市场升温的原因：一是消费需求旺盛；二

是原材料成本提高；三是资源性商品全球同步强劲上涨的带动；四是投

机资金的顺势而为。

从下半年的发展情况来看，上述利多因素并没有消失，有些还

会增强。比如，社会主义新农村的建设， 以及更多的农村人口转换身份， 进入城镇，不可避免地刺激中国钢材需求总量的进一步膨胀。 另一方面， 随着钢材价格的节节攀升，一些利空因素亦在累积。主要是国内钢铁产 能增加较多，阶段性供大于求仍是今年钢材市场关系的主要矛盾方面 等。受到上述两个方面利多与利空因素并存的影响，预计下半年全国钢

材市场将呈现五大趋势，并导致市场价格的较大幅度波动。 第一个趋势是市场需求依然旺盛。没有迹象表明，下半年中国

经济增长会出现很多减速。预计下半年中国经济 （GDP）增长速度将保持

在 9%左右，因而国内钢材需求的增长基础依然坚实。 同时， 社会主义新 农村的建设，也将成为刺激钢材消费增长的新因素。预计全年钢材的全 口径消费量 （含国内产量的重复计算和出口 ）将超过 4 亿吨（4.2

亿吨，去 年 3.7 亿吨） ，比上年增长 14%左右。

如果下半年下调钢材出口退税，钢材的出口需求会有所减弱，

但难以改变整体钢材需求旺盛的基本格局。 因为中国钢材消费毕竟以内

需为主。

第二个趋势是生产成本大幅增加。上半年，国家有关部门相继

调高了贷款利率、成品油价格，这些涨价因素更多地会在下半年的生产

成本中体现出来。 目前中国钢铁企业与境外铁矿石生产商的价格谈判还

没有结束。但种种迹象表明，长期合同的铁矿石价格将进一步上涨，从

而刺激国内现货矿石价格扬升。此外，目前钢铁生产成本中偏低的工资

成本、能源成本、水资源成本、物流成本和环保成本，在下半年，乃至

今后若干年内都将逐步提高，从而导致钢铁生产成本的大幅增加。可以

说，今后一段时期内，中国钢铁行业将进入生产成本快速增长时期。对

此，钢铁企业要有充分的思想准备。

如果长期合同铁矿石价格扬升， 并由于其他成本增加因素的推

动，钢材价位有可能顺势上行。

第三个趋势是钢材净出口有增无减。上半年中国钢材进口下

降，出口增加的趋势在下半年还将延续，钢材净出口有增无减。即使下

半年国家出台下调钢材出口退税税率政策， 但短时期内却会刺激钢材产

品更大数量的出口，对今年的钢材出口影响不是很大，更大的影响主要