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企业信用政策及应收账款管理

摘要：企业信用政策是指企业针对赊销过程中可能出
现的风险而制定的业务管理原则、标准和风险控制方法。应
收账款是指企业在赊销、提供劳务后应得收入，在企业与客
户之间形成债权债务关系，属于企业营运资金管理的一项重
要内容。一方面，企业通过应收账款信用方式来扩大销售量，
提高商品销售收入；同时也希望可以最大程度地减少回收风
险、坏账损失。

本文通过分析应收账款的管理现状，提出了制订合理的
信用政策、加强成本分析等策略和措施。应收账款的管理，
需要各个部门的整体配合和协调，形成一个系统的应收账款
管理过程，方能规避应收账款的风险。
关键词：信用政策；成本分析；应收账款；管理措施
应收账款对于企业的销售、经营有一定的促进作用，但
在对相关信用政策把握和应收账款具体管理措施方面需加
以重视，通过加强应收账款管理，提高应收账款质量，确保
应收账款给企业创造效益。
一、加强应收账款管理的意义
（一）赊销促进销售，提高市场占有率
由于市场激烈的竞争，赊销可以提高销售量，加大市场
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占有率。应收账款可以理解为不仅向客户提供产品，对于这
部分货款还提供了一定时期的资金承担。
（二）降低存货库存，减少管理成本
通过赊销的扩大销售效应，加快了企业存货产品的周转
速度，从而达到降低企业库存，相应也实现了存货的管理费
用、仓储费用等管理成本的减少。
（三）利用应收账款筹资
目前利用应收账款筹划通常有两种形式：抵押与让售。
以应收账款进行抵押和让售，一方面企业可以筹措到所需资
金，同时也转移了应收账款的回收风险与管理成本，成为了
企业的融资新渠道。
二、应收账款管理弊端分析
（一）降低企业资金周转速度，影响资金使用效率
应收账款的发生，使得企业虽然实现了销售业务但不能
同步回收资金，而与销售相关的上游购进与制造环节，仍需
要企业运用资金进行支付。因而，应收账款在企业资金周转
方面，给企业增加了阻力，也影响资金使用效率。
（二）不能如实反映经营成果
企业的财务核算通常以权责发生制核算基准，即不论现
销与赊销都会记入当期收入。而实际经营中往往存在应收账
款不能收回的问题，一旦企业发生了坏账损失，且大于已经
计提的坏账准备，则该部分收入将无法回收，因此应收账款
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在一定程度上夸大了企业的经营成果， 虚增了资产数据。
（三）延长了企业营运周期
企业的营运周期由存货周转天数和应收账款周转天数
构成。过多的应收账款将致使营运周期延长， 加大企业营
运资金压力，企业有可能出现资金缺口，如原材料采购、工
资支付等方面，从而对企业的正常生产经营造成不利的影
响。
三、应收账款持有成本分析
（一）管理成本
企业持有应收账款，涉及的管理成本通常是指对客户信
誉情况安排的调查费用、日常账薄登记管理以及催收应收账
款过程中的差旅费、通讯费、诉讼费用等。一般而言， 应
收账款的管理成本与应收账款的规模是成正比的。
（二）资金机会成本
应收账款的持有， 相当于该部分应收资金无偿提供给
客户单位使用，相应地产生了该部分资金可以用来投资其它
项目获取收益的机会成本。
（三）坏账损失
对于企业而言，应收账款最大持有成本就是真正形成的
坏账损失，如何最大程度地规避防范坏账损失是企业必须重
视的问题。企业应收账款管理水平较高，则坏账损失的比例
就会较小。对于已经逾期的应收账款一定要予以分析和加紧
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催收，以减少坏账损失。
四、加强应收账款管理的措施
综上所述，加强应收账款管理的措施主要包括：
（一）合理制订信用政策
信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三个方
面。企业应当根据不同市?龌肪场⒉煌?的销售合作对象，综
合考虑信用标准、信用条件、收账政策对于提升销售额、持
有的机会成本、以及可能的坏账损失的影响，以制订合理的
信用政策。
在制定信用标准时，企业需关注客户资信的可靠程度，
同业竞争的标准，以及企业自身的风险承担能力。根据成本
与效益比较原则，选择适当的信用标准。
信用条件方面，企业必须慎重研究，规定出恰当的信用
期和赊销量。主要以客户单位的重要性和资信等级为标准，
对不同的客户单位制订不同的销售策略与结算措施。
收账政策有积极、消积两类，积极的收账政策，意味着
收账成本的增加，同时也会减少应收账款管理成本、机会成
本和坏账损失。而消极的收账政策，收账费用也会相应减少，
但同时会加大应收账款管理成本、机会成本和坏账损失。企
业应综合考虑权衡收账费用与应收账款持有产生的各项成
本选择适当的政策。同时还需关注应收账款诉讼时效，防止
因超过诉讼时效，丧失诉讼胜诉权。
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（二）建立信用评估，强化风险管理
销售部门应建立客户资信评估管理，完善客户信用档
案。在赊销业务未发生前应通过对客户的企业资质、财务报
告、 生产经营以及该企业在行内的信用状况进行深入的搜
集和分析，重点关注客户的经营规模、经营业绩等方面的信
息，据此进行分级，设定不同级别的信贷额度及信贷期限，
确立是否可以实施赊销，赊销周期，赊销额度以及付款的详
细方式等。对于已发生业务的客户也应建立客户档案，明确
客户名称、币种、授信金额、账期等内容，结合该客户在企
业的营销战略中的重要程度，可能发生的销售数量和销售关
系的建立状况， 可以对客户进行信用等级进行划分。强化
业务系统中的信用风险管理。同时还应加强业务定期回访，
以核验客户信用信息是否存在变动或异常。
（三）明确各部门责任，建立整体统一的应收账款管理
机制
企业将应收账款的资金回笼纳入业绩考核，明确应收账
款的决策者和经办人为直接责任人。销售人员是面对客户的
一线人员，不仅承担着开拓客户和维护客户关系， 应收账
款的回收也是销售任务中的重要内容。如果责任人不能收回
货款，需要承担相应的责任。同时销售人员在销售的过程中
也能够第一时间发现客户财务或是其他经营状况的变化，其
信息反馈也可以促进客户信用机制的完善。
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