２０１２年第７期 廊完 总第３４１期 第３１卷 长期护理保险的理论研究：进展与前景术 周海珍
摘要：随着中国步入老龄化社会、家庭结构小型化和空巢家庭增加，导致了传统家庭养老模式的转变， 老年人对专业化护理的需求日益增长。长期护理状态发生的不确定性以及专业护理费用的攀升，使得长 期护理风险愈加突出，并将成为一种重要的社会风险。因此，开发长期护理保险产品在我国存在巨大的市 场空间。本文从长期护理保险的需求、定价以及运作模式等方面回顾了国内外长期护理保险的理论研究 进展，同时提出了需要进一步研究的领域和方向。
关键字：长期护理保险；保险需求；定价；运作模式 ＪＥｔ＿分类号：Ｆ０８
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人口老龄化是当今世界各国人口发展的共同趋势，现代生活质量的改善和医疗技术的进步使人类的 平均寿命不断延长，但各种老年性疾病的发病率却呈上涨趋势，使得越来越多的老年人需要接受长期护理 服务。另一方面，通货膨胀和医疗费用持续上涨，护理成本也呈逐年上涨趋势。因此，长期护理风险Ｅｔ益 成为人们关注的一个社会问题，长期护理保险也应运而生。 美国、德国和日本是目前世界上护理保险发展比较典型的国家。美国在２０世纪７０年代推出长期护理 保险，德国从１９９５年起开始实行护理保险制度，日本的护理保险则于２０００年开始实施。我国于２００５年推 出商业性长期护理保险，至今市场上长期护理保险的品种并不多，且销量十分有限，尚处于起步阶段。与 实务发展一样，我国关于长期护理保险系统性、理论性的研究也非常少。本文将梳理国内外长期护理保险 需求、定价以及运作模式等方面理论研究的最新文献，并尝试性地提出进一步研究的问题。
作者简介 周海珍：浙江财经学院金融学院副教授，博士。 本文为教育部人文社会科学青年基金项目“中国长期护理保险的市场需求、运作模式和供给策略研究”的研究成果，项目编 号１１ＹＪＣ７９０３０６。 长期护理保险的理论研究：进展与前景 二、长期护理保险需求的影响因素 国外长期护理保险市场虽然起步较早，但发展也普遍比较缓慢，需求特别是有效需求不足，是目前国 际上长期护理保险市场面临的一个普遍现象。例如，美国在２Ｏ世纪７０年代就推出了长期护理保险，但根 据Ｈｅａｌｔｈ ａｎｄ Ｒｅｔｉｒｅｍｅｎｔ Ｓｔｕｄｙ（２０００）的数据，在６０岁以上的老年人中，只有大约１０％的人拥有私人长期护 理保单。国际上关于长期护理保险需求的理论研究，主要是从以下两个方面展开的。 （一）供给因素对长期护理保险需求的影响 面对不断增长的长期护理风险，长期护理保险市场规模一直较小且发展缓慢，一些研究认为：市场供 给的不完善是原因之一，主要体现在保单保障范围狭窄以及保单价格偏高两个方面。 １．保单保障范围 美国的长期护理保险保单在每天给付额上有最高限制，一般只能弥补３４％左右的预期长期护理开 支。但如果保险人能提供一份没有免责期、没有给付期限制，且每天的最高给付额能每年按一个既定比率 增加的保单，就能弥补９０％左右的预期长期护理开支（Ｂｒｏｗｎ＆Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ，２００７）。 ２．保单的价格 虽然长期护理保险提供的保障范围有限，但保费却远高于公平精算保费，即含有较高的附加保费。 Ｂｒｏｗｎ＆Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ（２００７）估计，如果一位６５岁的人购买长期护理保单并终身持有，其附加费率为１８％，远高 于其它险种。保单价格严重偏离公平精算价格的原因是：（１）市场存在逆选择和道德风险，高于保险人对 长期护理风险发生率预期的个人更愿意投保，而且拥有保单的被保险人与未投保者相比，在长期护理方面 的消费会更多（Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ＆ＭｃＧａｒｒｙ，２００６）。（２）合同签订后发生的各种各样的问题，如了解自身未来健康状 况好于预期的被保险人会退保；保险人面临的因护理成本上升而产生的风险，并不能依靠个体风险的大量 汇聚而被分散（Ｃｕｔｌｅｒ，１９９６）。（３）一般而言，私人保险市场是一个不完全竞争市场，各种交易成本、摩擦成本 会使保单价格上涨。 （二）影响长期护理保险需求的不同因素 虽然保单提供的保障有限，附加费用较高，但即使市场能以公平精算价格提供更综合的保单，购买的 人还是很有限。这说明长期护理保险市场狭小的主要原因或许来自需求方面，包括经济原因、消费者认知 的缺乏、替代因素等（Ｂｒｏｗｎ＆Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ，２００４ｂ）。 １．经济因素对长期护理保险需求的影响 Ｂｒｏｗｎ（２００７），Ｃｒａｍｅｒ＆Ｊｅｎｓｅｎ（２００６）￣Ｈ Ｋｕｍａｒ，Ｃｏｈｅｎ，Ｂｉｓｈｏｐ＆Ｗａｌｌａｃｋ（１９９５）认为，过高的保费导致人 们不愿购买长期护理保险；同时Ｃｒａｍｅｒ（２００４）认为，价格因素对消费者的续保决策影响更为显著；但 Ｂｒｏｗｎ＆Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ（２００４ａ）认为，保费中包含较高的附加费用并不能用来很好解释长期护理保险需求不 足的现象；Ｃｕｒｒｙ（２００９）提出，虽然高保费是需求不足的原因，但判断保费是否过高是一个复杂的过程，与一 个人的行为与心理有关。 ２．消费者认知的缺乏对长期护理保险需求的影响 人们一般会忽略低概率、高损失的风险（Ｋｕｎｒｅｕｔｈｅｒ，１９７８），因而如果老年人低估对长期护理的需求，即 使他们在其他方面表现得很理性，也会降低他们对长期护理保险的需求（Ｂｒｏｗｎ＆Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ，２００７）。Ｒｉｃｈ． ｔｅｒ（２０１０）首次分析了成年子女对其父母的长期护理保险需求的影响，结论是：子女对长期护理风险了解得 越多，其父母对该保险的需求就越大。此外，消费者如果有父母在疗养院的经历，购买长期护理保险的可 Ｔｈｅｏｒｅｔｉｃａｌ Ｓｔｕｄｉｅｓ ｏｆ Ｌｏｎｇ－Ｔｅｒｍ Ｃａｒｅ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ：Ｒｅｃｅｎｔ Ｐｒｏｇｒｅｓｓ ａｎｄ Ｆｕｔｕｒｅ Ｐｒｏｓｐｅｃｔｓ 能性会更大（Ｈｏｌｖｅ，２００７）。 ３．替代因素对长期护理保险需求的影响 家庭成员所提供的非正式护理以及其他医疗保险（如美国的Ｍｅｄｉｃａｉｄ）等替代因素的存在，都会抑制商 业长期护理保险的需求。 （１）家庭成员提供的非正式护理的替代作用。由于配偶提供护理会减少对正式长期护理的需求，自然 也影响了人们对长期护理保险的需求（Ｌａｋｄａｗａｌｌａ＆Ｐｈｉｌｉｐｓｏｎ，２００２）。同时，子女也能用自己提供的非正式 护理替代正式的长期护理（Ｐａｕｌｙ，１９９０）。Ｚｗｅｉｆｅｌ＆Ｓ神ｗｅ（１９９８）利用委托一代理模型，提出子女的替代护理 会让一个理性消费者不选择购买长期护理保险。但Ｍｅｌｌｏｒ（２００１）￣ｌＪ认为，只有在不富裕的家庭中，能否从 家庭获得护理才会对长期护理保险的购买产生影响，对比较富裕家庭来说则没什么影响。 （２）医疗补助计划的替代作用。在美国，医疗补助计划（Ｍｅｄｉｃａｉｄ）也“挤出”了对长期护理保险的需 求。Ｐａｕｌｙ（１９９０）提出：Ｍｅｄｉｃａｉｄ的存在可以解释为什么一个理性的、风险规避型且不贫穷的老年人不愿意 购买护理保险。Ｂｒｏｗｎ＆Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ（２００４ｂ）认为，在现行的Ｍｅｄｉｃａｉｄ制度下，即使保费是公平的，至少２／３的 人也不会购买长期护理保险，原因是医疗补助会在私人保单上强加“隐Ｉ生税收（ｉｍｐｌｉｃｉｔ ｔａｘ）”，且该税收的比 例很大。而且，通过建立以预期效用为基础的老年长期护理保险需求模型，他们提出在现有保单结构和 ＭｅｄｉｃａｉｄＳｑ度下，不购买长期护理保险是理性行为（Ｂｒｏｗｎ＆Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ，２００８）。 ４．其他因素对长期护理保险需求的影响 （１）遗赠。一方面，有强烈遗赠动机的人会增加对长期护理保险的需求。但如果他们更喜欢从子女处 获得护理服务，则不会投保，而是希望以遗赠方式来获得子女的非正式护Ｌ￣（Ｂｒｏｗｎ＆Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ，２００９）。 （２）资产。当人们需要长期护理时，如果能将房屋价值变现，就会降低长期护理保险的价值。因为他 们认为，利用房屋变现值来支付未来的长期护理费用是最优的，而通过变现流动资产来支付长期护理保险 费是不划算的，这就增加了房屋产权挤压长期护理保险需求的可能 ￣（Ｄａｖｉｄｏｆｆ，２００８）。 （３）消费者的教育水平、性别、婚姻状况等都会对长期护理保险的需求产生影Ｐｌ￣（Ｃｒａｍｅｒ，２００４）。Ｍｅｉ— ｅｒ（１９９９）还提出，如果一个人退休前失去自理能力的概率较低或失能的成本不确定，则会推迟投保的时间。 因为长期护理保险有效需求不足现象比较普遍，从不同角度分析影响长期护理保险需求的因素成为当 前国外主要的研究方向之一。他们认为，除了产品的设计、价格等会影响消费者对长期护理保险的需求， 还应该考虑经济、行为、心理等因素对长期护理保险需求的影响。
三、长期护理保险的定价 目前主要的定价方法有以下三种： （１）曼联模型。这是一种成熟且常用的模型，Ｊａｍｅｓ．Ｄ．Ｃｒａｉｇ在其一份研究报告中对如何运用曼联方 法对失能保险的定价以及责任准备金的提取有详细的论述。 （２）减量表方法。减量表模型在Ｓ．Ｈａｂｅｒｍａｎ（１９８３）的研究报告中被提及，主要是通过考察各健康状态 的人数改变情况来计算状态转移概率。 （３）多状态马尔科夫模型。该模型在模拟人群从健康状态向失能状态转移这一随机过程中具有数学 上易处理和参数易估计的优点，因此在长期护理保险定价模型中被广泛应用。Ｂｅｅｋｍａｎ（１９９０）首次将长期 护理过程视为一个持续的马尔科夫链，提出了计算长期护理保险保费的概率模型。Ｈａｂｅｒｍａｎ（１９９７）扩展了 Ｂｅｅｋｍａｎ模型，将马尔科夫过程的转移概率用一个明确的表达式加以阐述。Ｎｏｒｂｅｒｇ（１９９５）提出了一种基 于用以描述长期护理过程持续时间的马尔科夫链对长期护理产品定价的方法。在Ｈａｂｅｒｍａｎ＆Ｐｉｔａｃｃｏ （１９９９１以准马尔科夫过程为基础建立了长期护理保险定价模型后，Ｌｅｖｉｋｓｏｎ于２００１年拓展了该方法，解决