1.下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列月份98109811981299019902990399049905贷款余额11510.7 11777.9 11860.2 12002.1 12240.4 增长率0.75% 0.36% 1.20% 0.84%请完成表格中空余的单元。
利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率,并进一步计算贷款余额。
(每步计算保留小数点后一位即可)。
解：根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(1．20％十0．84％十1．14％)／3=1．06％，从而6月份贷款余额预测值为：12240．4x(1+1．06％)=12370．1亿元2．某国某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生产总值3057亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。
计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。
解：负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的20%的标准。
债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标力略低于国际通用的100%标准。
偿债率=当年的还本付息额/当年出口创汇收入额=32%，该指标高于国际通用的25%的标准由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。
3．日元对美元汇率由122.05变为105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。
解：日元对美元汇率的变化幅度：(122、05／105．69—1)xl00％=15．48％，即日元对美元升值15．48％；美元对日元汇率的变化幅度：(105．69／122．05—1)*100％＝—13．4％，即美元对日元贬值13．4％。
日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。
4.下表是某公司A的1998年（基期）、1999年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。
指标名称1998年1999年销售净利润率（%）17.62 18.83总资本周转率（次/年）0.80 1.12权益乘数 2.37 2.06净资本利润率（%）33.41 43.44该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是：净资本利润率=销售净利润率×总资本周转率×权益乘数下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向：销售净利润率的影响=（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）×基期总资本周转率×基期权益乘数=（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29%总资本周转率的影响=报告期销售净利润率×（报告期总资本周转率-基期总资本周转率）×基期权益乘数=18.83%×(1.12-0.80)×2.37=14.28%权益乘数的影响=报告期销售净利润率×报告期总资本周转率×（报告期权益乘数-基期权益乘数）=18.83%×1.12×(2.06-2.37)=-6.54%净资本收益率的变化=报告期净资本收益-基期净资本收益率=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03%综合以上分析：可以看到A公司的净资产收益率1999年相对1998年升高了10.03个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了2.29个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了14.28个百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了6.54个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。
5、利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率。
货币名称基期报告期双边贸易占中国外贸总值的比重美元830.12 829.24 20日元7.75 7.55 25英镑1260.80 1279.52 15港币107.83 108.12 20德国马克405.22 400.12 10法国法郎121.13 119.91 10解：先计算人民币对各个外币的变动率对美元：（1-829.24/830.12）*100%=0.106%，即人民币对美元升值0.106%对日元：（1-7.55/7.75）*100%=2.58%，即人民币对日元升值2.58%对英镑：（1-1279.52/1260.80）=-1.48%，即人民币对英镑贬值1.48%对港币：（1-108.12/107.83）=--0.27%，即人民币对港币贬值0.27%对德国马克：（1-400.12/405.22）=1.26%，即人民币对美元升值1.26%对法国法郎：（1-119.91-121.13）=1.01%，即人民币对美元升值1.01%以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：（0.106%*20%）+（2.58*25%）+（-1.48%*15%）+（-0.27%*20%）+（1.26%*10%）+（1.01%*10%）=0.62%从总体上看，人民币升值了0.62%6．某证券投资基金的基金规模是25亿份基金单位。
若某时点，该基金有现金7.6亿元，其持有的股票A（4000万股）、B（1000万股），C（1500万股）的市价分别为20元、25元、30元。
同时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为7.7亿元。
另外，该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有70万元应付未付款。
试计算该基金的总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值。
L解：(1)基金总资产：=76000+20*4000+25X1000+30X1500+77000=303000(万元)(2)基金总负债：=200+70~=270(万元)(3)基金总净值，基金总资产一基金总负债=303000-270=302730(万元)(4)基金单位净值’基金总净值／基金单位：302730／250000=1.2109元7.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：第一只：r=0.021+1.4r m 第二只：r=0.024+0.9 r m并且有E（r m）=0.018，δ2m=0.0016。
第一只股票的收益序列方差为0.0041，第二只股票的收益序列方差为0.0036。
试分析这两只股票的收益和风险状况。
解：第一只股票的期望收益为：E（r）=0.021+1.4×E（r m）=0.0462第二只股票的期望收益为：E（r）=0.024+0.9×E（r m）=0.0402由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。
相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.0041>0.0036），即第一只股票的风险较大。
从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，β2δ2m=1.4×1.4×0.0016=0.0031，占该股票全部风险的76.5%（0.0031/0.0041×100%），而第二只股票有β2δ2m=0.9×0.9×0.0016=0.0013，仅占总风险的36%（0.0013/0.0036×100%）。
8.下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是建设银行的分析人员，请就本行的市场竞争状况作出简要分析。
行别本期余额（亿）比上月新增额（亿）比上月增长率（%）金融机构102761.64 1288.09 1.27五行总计69473.04 841.26 1.23工商银行27333.16 271.55 1农业银行14798.60 218.61 1.5中国银行8193.30 59.54 0.73建设银行15941.27 206.11 1.31交通银行3206.71 85.45 2.74解：本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15941.2/102761.64=15.51%在五大国有商业银行中占比：15941.27/69473.04=22.9%在五大国有商业银行中位居第二，仅次于工行，但差距较大。
从余额上看与农业银行的差距很小，收到农行的较大挑战。
从新增占比来看，新增额占五大商业银行新增额的206.11/841.26=24.5%，大于余额占比，市场分额在提高。
但这是由于工商银行的份额大幅下降所致。
本行新增额占比要低于农业银行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。
从发展速度上看，本行存款增长率低于交行和农行，仅大于工行和中行9.有4种债券A、B、C、D，面值均为1000元，期限都是3年。
其中，债券A以单利每年付息一次，年利率为8%；债券B以复利每年付息一次，年利率为4%；债券C以单利每年付息两次，每次利率是4%；债券D以复利每年付息两次，每次利率是2%；假定投资者认为未来3年的年折算率为r=8%，试比较4种债券的投资价值。
解：债券A的投资价值为：PA=Mi∑{1/(1+r)t}+M/(1+r)n=1000×8%×∑1/(1+0.08)t+1000/1.083=206.1678+1000/1.083=1000(其中t=3)债券B的投资价值为：PB=Mi∑(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=1000×4%×∑(1+0.04)t-1/(1+0.08)t+1000/1.083=107.0467+1000/10.83=900.8789(其中t=3)由R=(1+r)q-1,R=0.08得到债券C的每次计息折算率为r=0.03923,从而，债券C的投资价值为：PC=Mi∑{1/(1+r)t}+M/(1+r)n=1000×0.04×∑1/(1+0.03923)t+1000/1.083=275.1943+1000/1.083=1069.027（其中t=6）由R=(1+r)q-1,R=0.08得到债券D的每次计息折算率为r=0.03923,从而，债券D的投资价值为：PD=Mi∑(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=1000×0.02×∑(1+0.02)t-1/(1.03923)t+1000/1.083=110.2584+1000/1.083=904.0907（其中t=6）由上面的比较可以得到：四种债券的投资价值由高到低为C、A、D、B10.某两只基金1999年1～10月的单位资产净值如下表，试比较两基金管理人经营水平的优劣(1)两基金的单位资产净值增长率为：基金A：(1.0320／1.0123)-l＝19.46％基金B：(1.0350／1.0130)-l=21.72％(2)两基金资产净值的标准差为：基金A：0.008943基金B：0.009233(3)两基金单位资产报酬串为：基金A：0.1946／0.008943=21.76基金B,0.2172／0.009233=23.5211.某国某年第一季度的国际收支状况是：贸易账户差额为逆差583亿美元，劳务账户差额为顺差227亿美元，单方转移账户为顺差104亿美元，长期资本账户差额为顺差196亿美元，短期资本账户差额为逆差63亿美元。