资产质量：是指资产的变现能力、能被企业在未来进一步利用 或与其他资产组合增值的质量。判断标准：资产的账面价值量 与其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量之间的差异。 高质量的资产：表现为按照高于或等于相应资产的账款价值变 现或被企业进一步利用，或有较高的与其他资源组合增值的潜 力。低质量资产则反之。 资产质量分析：是通过对资产负债表的资产进行分析，了解企 业资产质量状况，分析是否存在变现能力受限，如：呆滞资产 、坏账、抵押、担保等情况，确定各项资产的实际获利能力和 变现能力。
……
账
流动资产合计
户
非流动资产：
式
…
…… 流动负债合计 非流动负债： …… 非流动负债合计 负债合计 所有者权益（或股东权益）：
非流动资产合计 资产总计
……
所有者权益（或股东权益）合计
负债和所有者权益（或股东权益） 总计
报 告 式
编制单位:项目Fra bibliotek流动资产：
……
流动资产合计
非流动资产：
……
非流动资产合计
1、分类是否正确 (持有目的是否一致)； 2、关注其公允价值数据 (分析是公允价值与报表上 的是否一致→不一致的变动：是暂时性的还是持续 性的)。
（三）应收款项：主要包括应收账款和其他应收款
1、应收账款 （1）关注企业应收账款的规模和变动情况。 （2）分析会计政策变更和会计估计变更的影响。 （3）分析企业是否利用应收账款进行利润调节。 （4）特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行为。
第二章 资产负债表分析
第一节 资产负债表的内容与格式 第二节 资产负债表项目质量分析 第三节 资产负债表趋势分析（ 资产负债表水平分析） 第四节 资产负债表结构分析
一、资产负债表的基本结构
• 目前，国际流行的资产负债表的基本结构主要有账户式和报告式 两种。
• 在我国采用的是：账户式结构，分左右两方，左方为资产项目， 大体按资产的流动性大小排列，流动性大的资产排在前面，流动 性小的资产排在后面。右方为负债及所有者权益项目，一般按要 求清偿时间的先后顺序排列。流动负债排在前面，非流动负债在 中间。所有者权益项目排在后面。
2、变动原因分析：仅就资产负债表来讲，应收账款期末比期初 增加了38 678.62万元，初步结论为：可能货币资金的减少与应收 账款的增加有关。而进一步的结论需结合企业的利润表，进行进一 步的分析。
（二）交易性金融资产
交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，并 按公允价值计价。分析时应注意关注以下方面：
信
账
账
销
用
政
款
售
政
策
质
规
策
不
量
模
当
不
高
（2）分析会计政策变更和会计估计变更的影响
涉及应收账款的会计政策 发生变更，应收账款就会 发生变化
确认时：总价法→净值法 坏账：直接转销法→备抵法
应收账款 的余额可 能会降低
涉及应收账 款的会计估 计变更
赖以估计的基础发生变化 会计估计的随意性
应
收 增加报表资料的真实性
企 业 运 用 货 币 资 金 的 能 力
行 业 特 点
例：P25
根据表2-1（P21-22）所示，可以对A汽车股份有限公司的货币资金 存量规模、比重及变动情况做如下分析评价：
1、存量规模及变动情况：A汽车股份有限公司期初的货币资金 存量为264 501.11万元，期末货币资金存量为172 528.26万元，期 末比期初减少了73 982.85万元，下降了30.01%。
• 通过账户式资产负债表，可以反映资产、负债、所有者权益之间 的内在关系，即“资产＝负债＋所有者权益”
提供了反映 企业价值的 信息
反映了资产 管理水平
提供了资产变 现能力信息
提供了资产结 构信息
资产负债表 （Balance Sheet）
资金去向 资产
资产
流动 + 长期
资产
资产
有形
无形
资产 + 资产
分析
（一）货币资金
流动性强， 获利能力低
1、规模及变动原因分析
为
销 售 规 模 的 变 动
信 用 政 策 的 变 动
大 笔 现 金 支 付 做 准
资 金 调 度
所 筹 资 金 尚 未 使 用
备
2、结构是否合理分析
企 业 货 币 资 金 的 目 标 持 有 量
资 产 规 模 与 业 务 量
企 业 融 资 能 力
资产负债表项目分析的重点
1、现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。小 企业要随时能拿100万；中企业要随时能拿1000万；大企业要随时能那1
个亿。
2、应收账款过多：钱在客户那里 3、存货过多：钱压在商品里
4、固定资产过多：钱压在设备、厂房里 5、计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足
6、短期借款用于长期用途：“短贷长投”，短期偿债风险高。
7、应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂
负
8、长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负担
债
9、担保负债和未决诉讼：企业杀手
项 目
10、举债过度：资本金不足，长期偿债风险高企。
二、主要资产项目的质量分析
货
应
固
币
收
存
定
资
款
货
资
金
项
产
规模
结构
资产总计
流动负债：
……
流动负债合计
非流动负债：
……
非流动负债合计
负债合计
所有者权益（或股东权益）：
……
所有者权益（或股东权益）合计
资产负债表
年月日 附注
负债和所有者权益（或股东权益）总计
单位:元 期末金额
期末金额
第二节 资产负债表项目质量分析
主
主
要
要
资
负
产
债
项
项
目
目
分
分
析
析
一、资产质量分析的涵义
（1）关注企业应收账款的规模和变动情况
判断原理：条件不变情况下，应收账款应随着销售规模的增加而同步增长。 如果：应收账款增长率，超过营业收入、流动资产、 速动资产等项目的增长率
初步判断应收账款存在不合理增长倾向
此时，应分析应收账款增加的具体原因是否正常
判断企业应收账款变动的原因主要有：
应
企
收
收
业
=
资金来源
=
权益
=
负债 +
所有者 权益
流长投 留
=
动 负
+
期 负
+
入 资
+
存 收
债债本 益
反映了总体 债务水平
提供了债 务结构信 息
所有者权益内 部结构
提供了收益 分配信息
资产负债表
编制单位:
年月 日
单位:元
资产 流动资产：
期末余 额
年初余 额
负债和所有者权益（或股东权益） 期末余 额
流动负债：
年初余 额
账
款
掩盖了某些事实
变
动
（3）分析企业是否利用应收账款进行利润调节
分析时要特别关注： ①不正常的应收账款增长：企业会计期末突发性产生的与营业收入 相对应的应收账款→企业存在通过虚增营业收入或提前确认收入进 行利润操作。 ②关注关联企业之间的业务往来：如果企业应收账款中关联方应收 账款的金额增长异常或所占比例过大→应视为企业利用关联方交易 进行利润调节的信号。