第五章营运资金管理一、单项选择题：1．企业在确定为了应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是： C A．企业愿意承担风险的程度 B．企业临时举债能力的强弱C．金融市场投资机会的多少 D．企业对现金流量预测的可靠程度2．基本经济进货批量模式依据的假设不保括： D A．一定时期的进货总量可以准确预测B．存货进价稳定 C．存货耗用或销售均衡 D．允许缺货3．在现金管理成本中，与现金转换成本呈线性相关的是：CA．商品周转次数 B．应收账款周转次数 C．证券变现次数 D．应收票据变现次数4．信用的“5C”系统中，资本是指：AA．顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景B．指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产C．指影响顾客付款能力的经济环境D．指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例5．某公司测算，若采用银行业务集中法，增设收账中心，可使公司应收账款平均余额由现在的500万元减至400万元，每年增加相关费用10万元，该公司综合资金成本率为12%，则：AA．该公司应采用银行业务集中法B．该公司不应采用银行业务集中法C．难以确定 D．不应采用银行业务集中法而应采用邮政信箱法.6．某企业全年必要现金支付额500万元，其它稳定可靠的现金流入总额100万元，应收账款总计金额800万元，其应收账款现保证率为：A A．50% B．75% C．62.5% D．12.5%7．存货ABC分类控制法中对存活划分的最基本的分类标准为：A A．金额标准 B．品种数量标准C．重量标准 D．金额与数量标准8．企业目前信用条件“n/30”，赊销额为3600万，预计将信用期延长为“n/60”，赊销额将变为7200万，若该企业变动成本率为60%，资金成本率为10%。
计算该企业维持赊销业务所需资金变化为：DA．增加3600万 B．增加54万C．增加360万 D．增加540万9．将存货分为商品产品成品、自制半成品、在产品、材料包装物、低值易消耗品，是：BA．按照存货的经济用途分类 B．按照存货的经济内容分类C．按照存货的存放地点分类 D．按照存货的取得来源分类10．已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年，存货的在途时间为5天，则该种存货的再订货点为：CA．20 B．50 C．100 D．20011．已知某种存货的全年需要量为5400个单位，假设生产周期为一年，预计交货期内原材料的需求量为300个单位，则该存货的订货提前期为：C 天A．36天 B．15天 C．20天 D．54天12．企业为了满足交易动机而持有现金,所需考虑的主要因素是：A A．企业销售水平的高低B．企业临时举债能力的大小C．企业对待风险的态度D．金融市场投资机会的多少13．企业在进行现金管理时,可利用的现金浮游量是指：C A．企业帐户所记存款余额B．银行账户所记存款余额C．企业帐户和银行账户所记存款余额之差D．企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差14．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为：BA．0.7 ：0.2 ：0.1 B．0.1 ：0.2 ：0.7C．0.5 ：0.3 ：0.2 D．0.2 ：0.3：0.5 15．在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是：AA．持有现金的机会成本 B．固定性转换成本C．现金短缺成本 D．现金保管费用16．下列各项中，属于应收帐款机会成本的是：AA．应收帐款占用资金的应计利息 B．客户资信调查费用C．坏帐损失 D．收帐费用17．采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是：B A．数量较多的存货 B．占用资金较多的存货C．品种较多的存货 D．库存时间较长的存货18．持有过量现金可能导致的不利后果是：BA．财务风险加大 B．收益水平下降C．偿债能力下降 D．资产流动性下降19．在企业应收帐款管理中，明确规定了信用期限，折扣期限和现金折扣率等内容的是：DA．客户资信程度 B．收账政策 C．信用等级 D．信用条件20．下列各项中，属于现金支出管理方法的是：BA．银行业务集中法 B．合理运用“浮游量”C．账龄分析法 D．邮政信箱法21．假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收帐款平均收帐天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计。
则应收帐款的机会成本为：DA．250万元 B．200万元 C ．15万元 D．12万元22．以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是： A A．专设采购机构的基本开支 B．采购员的差旅费C．存货资金占用费 D．存货的保险费二、多项选择题1．企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括：BCD A．所需现金只能通过银行借款取得B．预算期内现金需要总量可以预测C．现金支出过程比较稳定D．证券利率及转换成本可以知悉2．通常，在基本模型下确定经济采购批量时，应考虑的成本是：BCA．采购成本 B．进货费用 C．储存成本 D．缺货成本3．利用成本分析模式确定最佳现价持有量时，不予考虑的成本费用项目有：CDA．持有现金的机会成本 B．现金短缺成本C．现金与有价证券的转换成本 D．现金管理费用4．确定信用标准所要解决的问题有：（BC）A．确定提供信用企业的坏账损失率B．确定取得信用企业的坏账损失率C．确定取得信用企业的信用等级D．确定提供信用企业的信用等级5．企业拥有现金的动机包括：（ABCD）A．交易动机 B．预防动机C．投机动机 D．满足将来偿债要求而建立得偿债基金6．营运资金周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始到最终转化为现金为止的过程。
下列会使营业周转期缩短的方式有：（AB）A．缩短存货周转期B．缩短应收专款周转期C．缩短应付专款周转期D．缩短预收账款周转期7．下列有关信用期限的表述中，正确的有：ABDA．缩短信用期限可能增加当期现金流量B．延长信用期限会扩大销售C．降低信用标准意味着延长信用期限D．延长信用期限将增加应收帐款的机会成本8．企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有： BD A．企业销售水平的高低 B．企业临时举债能力的强弱C．金融市场投资机会的多少 D．企业现金流量预测的可靠程度9．下列各项中，属于建立存货经济进货批量基本模型假设前提的有： ACD A．一定时期的进货总量可以较为准确地预测 B．允许出现缺货C．仓储条件不受限制 D．存货价格稳定10．赊销在企业生产经营中所发挥的作用有：BCA．增加现金 B．减少存货 C．促进销售 D．减少借款三、判断题1．企业持有的现金总额可以小于各种动机所需现金总额之和，且各种动机所需保持的现金也不必为货币形态。
（正确）2．在存货模式下，持有现金的机会成本与现金固定性转换成本相等时，此时的现金持有量为最佳现金持有量。
（正确）3．通过编制应收账款账龄分析表，并加以分析可以了解各顾客的欠款金额、欠款期限和偿还前款的可能时间。
（错误）4．赊账是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。
（错误）5．存货周转期是指将原材料转化成产成品所需要的时间。
（错误）6．为提高营运资金周转率,企业的营运资金应维持在既没有过度资本化有没有过量交易的水平上。
答案√7．企业现金持有量过多会降低企业的收益水平 √8．企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高 ×四、计算题1．某公司本年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，每年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元。
要求：①计算本年度乙材料的经济进货批量。
②计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。
③计算本年度乙材料经济进货批量下平均资金占用额④计算本年度乙材料最佳进货批次答案：①计算本年度乙材料的经济进货批量本年度乙材料的经济进货批量)(30016)20360002(千克=÷⨯⨯=②计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成相关总成本)(48001620360002元=⨯⨯⨯=③计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额=300×200÷2=30000（元）④计算本年度乙材料最佳进货批次=36000÷300=120（次）2．某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年储存成本6元，该零件每件进价10元。
销售企业规定：客户每批购买量不足600件，按标准价格计算，每批购量超过600件，价格优惠3%。
要求：①计算企业进货批量为多少时，才是有利的。
②计算企业最佳进货次数。
③计算企业最佳进货间隔期为多少天。
④计算企业经济进货批量的平均占用资金。
⑤假如生产周期为一年，企业订货至倒货的时间为30天，则在订货点为多少？ 答案①在没有价格折扣时，最佳进货批量)(4006)40012002(件=÷⨯⨯=存货成本总额=1200×10+（12wu00/400）×400+（400/2）×6=14400（元） 取得价格3%时，企业需按600件进货存货总成本=1200×10×(1-3%)+(1200/600)×400+(600/2)×6=11640+800+1800=14240（元）通过计算比较，进货批量600件的总成本低于进货批量400件的总成本，因此企业应按600件进货才是有利的。
②最佳进货次数=1200/600=2③最佳进货间隔期=360/2=180④平均占用资金=（600/2）×10×（1–3%）=2910⑤再订货点=30×（1200/360）=1003．某企业现金收支状况比较稳定，全年现金须要200000元，每次赚换有价证券的固定成本400元，有价证券年利率10%。
要求：①计算最佳现金持有量。
②计算达到最佳现金持有量的全年转换成本。
答案：①最佳现金持有量)(40000%10)4002000002(元=÷⨯⨯=②达到最佳现金持有量的全年转换成本=（200000/40000）×400=2000(元)4．已知某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
要求：①计算最佳现金持有量。
②计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本。
③全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
④计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
答案：①计算最佳现金持有量最佳现金持有量)(50000%10)5002500002(元=÷⨯⨯=②计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本全年现金管理总成本)(5000%105002500002元=⨯⨯⨯=③全年现金转换成本和全年现金持有机会成本全年现金转换成本=（250000/50000）×500=2500(元)全年现金持有机会成本=(50000/2) ×10%=2500(元)④计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期：全年有价证券交易次数=250000/50000=5 （次）有价证券交易间隔期=360/5=72 （天）5．某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收帐款平均收帐天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%，一年按360天计算。