20
契约概述

②显形契约和隐性契约契
隐性契约：一种暗示性契约。 隐性契约又称默认契约 与显形契约相比，是用以阐述契约双方当事人之 间达成默契的各种的的复杂协议。 几种隐性契约：人情债、中国人的“报恩”传统 当双方对各自的利益评价偏差不太大时，隐性契 约得以继承，反之，则会推翻隐性契约 案例：呼和浩特年轻人结婚搭礼
一体化手段
25
①契约的自我履行
不确定性是决定契约履行机制的关键因素 对自我履约的理解： 是一组即与合作双方的合意并且在执行中没有争端 的条款，第三方没有介入的必要 由于合同标的价值较低，即便一方违约，也没有追 索的必要 双方由于合作的互补性，并且更换合作者很昂贵， 即便有违约情况的发生，双方能够互相沟通从而达成 谅解，确保今后继续合作 自我履约的机制的关键是利益关系因素
• 契约的签订必须依据双方的意志一致同意 而成立，缔约双方必须同时受到契约的约 束。 • 契约自由
缔约自由，即是否与其他人订立契约，由当事人自主 决定。法律保护当事人在不受任何人妨碍和干涉的情况 下决定是否缔约，并且法律保护缔约内容和缔约方式。 契约是正义的。包括机会均等、签约内容的公正合理
7

一般来说，契约是当事人（两人以 上）在地位平等、意念自由的前提下， 各方同时为改进自己的经济状况而在 交易过程中确立的一种权利流转关系。
22


契约概述

③激励契约
激励契约是指委托人 采用某种激励机制 以诱使 代理人按照委托人的意愿行事的一种条款。
如：计件工资、期权激励等（可见前文契约提供的激励机 制不同一例）

④自我履约协议和第三方履行契约
在自我履约协议中，如果一方违反契约的条款， 另一方的唯一追索权是终止协议。
在第三方履约协议中，如果一方违反契约的条款， 解决争端的程序实施前由各方商定的第三方予以调 解或裁决。（可以使私人或公共机构）
26
契约概述
自我履行适用条件：
环境的稳定是合作双方都能感觉可控 交易是通过市场进行
完全契约（或者说古典契约）
交易比较频繁且交易特点双方都熟悉
资产专用性程度不高（通用性高）
更换合作者很昂贵
27
契约概述
②契约执行的第三方监督
当自我履约机制失效时，契约的履行就依赖于第三方 （当交易环境不确定时，交易包含很高的专用资产时， 或者合同标的物价值很高时……） 如：购买住房、购买大型家电、国际贸易大额合同

新古典理论认为，市场交易中产品市场的加总价格 能够与要素市场的加总价格相配合，且对产品支付出的 价格等于要素所得收入。均衡是否具有唯一解？是否稳 定？若脱离了均衡点，是否有一种自动的力量让他回到 均衡状态？——瓦尔拉斯的卖者喊价模型、埃奇沃斯的 重订契约模型、阿罗——德布鲁模型
一、新古典契约模型
二、古典契约理论的经济学背景
在亚当〃斯密的《国富论》、大卫〃李嘉图的《政治 经济学及赋税原理》和约翰〃穆勒的著作中，都有关于 契约的论述。古典契约理论深受古典经济学的影响。
31
古典经济学——自由放任
古典契约理论——契约完全自由（近似于古典经济 学完全竞争的假设）
• 古典契约中，理想的情况下达成契约的当事人只有 两方，交易双方关系简单，达成协议的当事人以追 求个人利益最大化为目标，除了追求个人自身的利 益之外，没有任何其他东西把他们联系在一起。
• 全部的契约行为、契约活动，无论是过去还是未来的， 都归结于或转化为当前的事情处理。交易在瞬时完成。 33

四、古典契约理论的局限性
古典契约的局限性与古典经济学的局限性相关
忽视了外部性问题；（忽视契约对第三方造成的后果） 忽视了垄断问题（忽视了政府或法律在市场交易中的作用） 强调当事人双方自由选择和平等地位；（不现实） 强调契约的个别性；而这并不是普遍现象，长期契约关系 （关系契约等）越来越受关注

第三方监督的介入方式： 以私人秩序的方式介入 • 如：消费者协会、仲裁委员会
以公共秩序方式介入
• 如：司法机构
28
契约概述
③一体化手段
当不确定性的水平和所包含的资产专用性的程度 很高时
案例：汽车与零部件供应商的交易合同，被整合 成汽车公司控股零部件供应商的垂直一体化公司
现金
汽车公司 汽车公司
零部件厂商
①契约是一个或一组承诺，法律对契约的不履 行给予补偿，或者在一定意义上承认履约的义 务（美国）（最为经典） ②契约是由双方意见一致而产生相互间法律关 系的一种约定（罗马法）
6
契约概述
③契约是 一种合意 ，依此合意，一人或数 人对于其他人或数人负担给付、作为或不作 为的债务（法国民法典） • 合意是指双方当事人意见一致的状态。
（一）瓦尔拉斯的卖者喊价模型
西方经济学创作出“思想试验”的故事，说： 有一位“瓦尔拉斯拍卖人”，喊出商品的价格； 众多“买者”和“卖者”，各自向他报出买量或 卖量；他看买的多、卖的少，就提高价格再喊， 于是买量减少、卖量增加，人们再向他报出新的 买量或卖量；要是卖的多、买的少，他就降价再 喊，于是卖量减少、买量增加，人们又向他报出 新的买量或卖量；经过几轮，在某个价位上，买 量和卖量相等，达到了均衡。市场上每种商品都 达到供需量均衡，就是“一般均衡”。
19

契约概述


（一）契约的分类
①完全契约和不完全契约契约和不完全契约
完全契约是指缔约双方都能完全预见契约期内可能发生的重要事 件，并都在合同中明确约定分担这些事项，当产生争议时，第三方
按照契约约定强制执行。
不完全契约是指由于人的有限理性、外在环境的复杂性和不确定 性，契约当事人或契约的仲裁者无法观察或证实一切，造成契约的 条款不可能是完全的。（又称为“完整的不完全条约”，契约当事 人都知道契约的条款是不完全的，同时也知道需要协调不同的激励 约束机制来填补契约中的缺口，纠正扭曲的契约条款和更有效地适 应以外的干扰。）
契约的原则及功能
契约的分类及契约的履行
4
一、什么是契约？

Contract（合同、契约、协约） 1.经济学意义上的契约 契约是指几个人（至少两人）之间达成 的某种协议，意在做什么。 契约是一种产权界定方式 ,它是市场交易 的前提。 (契约：交易的侍女)
5

2.法学意义上的契约
契约是指两人或多人之间为在相互间 设定合法义务而达成的具有法律强制力 的协议《牛津法律大词典》
科斯理论等是对古典契约理论局限性的弥补
34
课程框架

学习目的和要求
契约概述
古典契约理论
新古典契约理论
现代契约理论
第三节 新古典契约理论
新古典契约理论的发展来源于边际革命的兴起（新古 典经济学的诞生）（19世纪70年代） 新古典经济理论的基本原则是在约束条件下的经济主 体的最优选择。（即最大化各自利益）
方自觉遵守合作协议并相互信任。默认契约的存
在有效地降低了契约双方交易时的不确定性，抑
制了机会主义。 （如：年轻人婚礼“份子钱”打 白条）
10

现代经济学中的契约概念，实际上 是将所有的市场交易都看作是一种契 约关系，并以此为分析基础。
二、契约的产生及重要性

1.起源
契约是随着人类社会中交易行为的产生而 出现的。
在美国法学院，没有任何一个法律领域能够避开经 济分析，而且今天也没有任何一位法学教授在没有受到 经济学训练的情况下就能够胜任教学工作
13
三、契约的原则及功能


（一）契约的原则
社会性原则（契约以平等、自由、理性的当事人 为前提的，否则契约关系不成立）
平等性原则（契约当事人的交易活动地位对等） 自由原则（契约是由当事人不受干涉和胁迫地自 由选择的结果）
如：从菜市场买菜
23
契约概述

⑤关系性契约约
关系性契约是一种长期性的契约安排，在这种安排 中，过去、现在和可预见将来的个人之间的关系在契 约各方之间非常重要。 这是一种隐性的、非正式的、非约束性的
目的是为了长期目标（共同发财、进展顺利等）合
作顺利 如：贸易伙伴之间的关系
24
（二）契约的履行
契约的自我履行
19世纪英国法学家亨利〃梅因：人类的进步史乃是 一部从基于身份的义务获得解放，而代之以基于契 约或自由协议的义务的历史。
在市场经济中，各种利益关系均可以通过契约设计 来实现。
17
四、契约的分类及履行

现实中的契约类型多种多样，可以是口头的或文字 的，明示的或默许的，双方的或多方的，组织的或外 部的，行业的或部门的等，这是由交易的特点决定的。 影响契约特点的因素： 契约持续时间不同（持续时间长，风险相对大） 契约涉及的变量不同（价格、质量、数量、惩罚措施 等）
• 古典契约是一种标准化的契约，其条款全面、明确、 有约束力，完成后不考虑今后的修正或调整。
• 在履行契约时，一定程度上依赖于交易者的信誉， 32 契约得以自动履行。

三、古典契约理论的特征
①契约的完全自由选择性 • 签订契约是当事人在不受外部力量的控制、干预（包 括政府和立法机构）的情况下自由选择的结果。 • 这与完全竞争的市场交易自由相符合 ②契约是个别的、不连续的。 • 个别性是指交易者之间除了单纯的物品交易之外不存 在任何其他关系，而且所签订的契约把交易者的事前 事后的其他事情分开 ③契约的即时性
契约的产生推动了经济的发展

2.研究契约的重要性
①经济学逐渐成为一门“契约科学”（替代选择 科学） ②契约成为经济学中重要的研究对象
③对于企业来说，契约关系是重要的战略问题， 关系企业的经营成败（企业本身就是契约的联结）
④深化对契约和履约含义的理解，有利于企业立 法（例如：串谋、隧道行为；反垄断法中的并购、 以及排他性交易、产品搭售、捆绑销售等） ⑤有利于法学与经济学的结合