某公务员今年35岁，计划通过年金为自己的退休生活提供保障。
经过测算，他认为到60岁退休时年金账户余额至少应达到60万元.如果预计未来的年平均收益率为8%,那么他每月末需投入( D )（A ）711元（B ）679元（C ）665元（D ）631元60000012%8112%8112%8112992=⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎣⎡⎪⎭⎫ ⎝⎛+++⎪⎭⎫ ⎝⎛++⎪⎭⎫ ⎝⎛++ A 3006000006318%1211128%=⎡⎤⎛⎫+-⨯⎢⎥ ⎪⎝⎭⎢⎥⎣⎦某三年期证券未来每年支付的利息分别为200元、400元、200元，到期无本金支付，如果投资者要求的收益率为8%，那么该证券的发行价格应为（ B ）（A ）800元（B ）686.89元（C ）635.07元（D ）685.87元 23200400200686.8872686.8918%(18%)(18%)P =++=≈+++ 软件设计师张先生最近购买了一套总价为50万元人民币的住房。
由于他工作刚3年，积蓄不足，所以他按最高限向银行申请了贷款，20年期，贷款利率5.5%。
如果采用等额本息还款方式，张先生每月需还款（ A ）（A ）3439.44元（B ）2751.55元（C ）2539.44元（D ）2851.55元50000012%5.5112%5.5112%5.51123921=⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎣⎡⎪⎭⎫ ⎝⎛+++⎪⎭⎫ ⎝⎛++⎪⎭⎫ ⎝⎛++--- A2405.5%500000123439.445.5%1112-⨯=⎡⎤⎛⎫-+⎢⎥ ⎪⎝⎭⎢⎥⎣⎦某后付年金每年付款2000元，连续15年，年收益率4%，则年金现值为（ A ）（A ）22236.78元（B ）23126.25元（C ）28381.51元（D ）30000元04.11104.11104.11200004.1104.1104.1104.112000151532--⨯⨯=⎪⎭⎫ ⎝⎛++++15112000122236.774922236.780.04 1.04⎛⎫⨯-=≈ ⎪⎝⎭如果某股票的β值为0.8，当市场组合的期望收益率为11%，无风险利率为5%时，该股票的期望收益率为（ B ）（A ）13.8%（B ）9.8%（C ）15.8%（D ）8.8%5%0.8(11%5%)5% 4.8%9.8%+⨯-=+=一高级证券分析师预测某股票今天上涨的概率是20%，同昨日持平的概率是10%，则这只股票今天不会下跌的概率是（ B ）（A ）10% （B ）30% （C ）20% （D ）70% 假定上证综指以0.55的概率上升，以0.45的概率下跌。
还假定在同一时间间隔内深证综指以0.35的概率上升，以0.65的概率下跌。
再假定两个指数可能以0.3的概率同时上升。
那么同一时间上证综指或深证综指上升的概率是（ B ）（A ）0.3（B ）0.6 （C ）0.9 （D ）0.1925假定上证综指以0.55的概率上升，以0.45的概率下跌。
还假定在同一时间间隔内深证综指以0.35的概率上升，以0.65的概率下跌。
如果两个指数互相独立，则两个指数同时上升的概率是（ A ）（A）0.1925 （B）0.6 （C）0.9 （D）0.35假设预计未来一段时间内，上证综指和深证综指上升的概率是0.3，在已经知道上证综指上涨的概率是0.55的条件下，深证综指上涨的概率是（ C ）（A）0.165 （B）0.45 （C）0.5454 （D）0.85收盘价低于开盘价时，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，这时下影线的最低点为（D ）（A）开盘价（B）最高价（C）收盘价（D）最低价投资者李先生持有两只股票，当天开盘时的市值分别为70万元和30万元，由于当天大盘暴跌，两只股票受大盘影响，收盘时两只股票分别下跌了7.5%和6.8%。
李先生的股票当天平均下跌（ B ）（A）7% （B）7.29% （C）6.84% （D）6.9% 理财规划师预计某权证将来有10%收益率的概率是0.35，有20%收益率的概率是0.5，而出现-10%收益率的概率是0.15，那么该权证收益率的数学期望是（ C ）（A）20% （B）10% （C）12% （D）14.5% ⨯+⨯+-⨯=10%0.3520%0.5(10%)0.1512%李先生购买了10000股A公司的股票，每股1元，持有1年的时候，A公司股票开始分红，每股获得股利0.2元，分红完毕，李先生马上将手中的股票抛掉，卖出价格为1.18元，李先生此项投资的持有期回报率是（ B ）（A ）35% （B ）38% （C ）46% （D ）49%1.180.210.3838%1+-== 用β系数来衡量股票的（ B ）（A ）信用风险（B ）系统风险（C ）投资风险（D ）非系统风险 已知某公司的β是 1.15，市场组合的年预期收益率是18%，年无风险利率是6%，则该公司股票的预期回报率是（ C ）（A ）24% （B ）20.7% （C ）19.8% （D ）21.6% 6% 1.15(18%6%)6%13.8%19.8%+-=+=变异系数是（ A ）的比值。
（A ）标准差与数学期望 （B ）方差与数学期望（C ）标准差与方差 （D ）标准差与样本方差可以用来度量随机变量波动成的有（ABCD ）（A ）方差（B ）标准差（C ）样本方差（D ）样本标准差（E ）协方差年金的类型有（ACDE ）（A ）普通年金（B ）特殊年金（C ）预付年金（D ）递延年金（E ）永续年金主要的风险度量方法有（ABC ）（A ）方差方法（B ）变异系数（C ）β系数（D ）相关系数（E ）内部收益率度量随机变量波动程度的是随机变量的（ D ）（A ）均值（B ）中值 （C ）风险 （D ）方差某股票收益率的概率分布为：（A ）0.8% （B ）2% （C ）0 （D ）0.4% 10.300.220.430.10.8-⨯+⨯+⨯+⨯=面值为￥200000的国债市场价格为￥195000，距离到期日还有180天，计算银行的贴现率为（ A ）（A ）5% （B ）4% （C ）3% （D ）2.5% 2000001950003605%200000180-⨯= 无风险收益率指的是（ B ）（A ）必要收益率（B ）投资的纯时间价值（C ）投资的纯时间价值+投资期间的预期通货膨胀率（D ）投资期间的预期通货膨胀率+投资所包含的风险补偿 从风险收益的角度来看，变异系数（ A ）（A ）越小越好（B ）越大越好（C ）最好为1（D ）最好不变 当有把握预测到一个大牛市或大盘某个上涨阶段的到来时，应该选择（ A ）的证券（A ）高β系数（B ）低β系数（C ）低变异系数（D ）高变异系数 已知某公司的β系数为1.5，无风险收益率4%，风险溢价为8%，则该公司股票的预期收益率是（ A ）（A ）16% （B ）14% （C ）10% （D ）20% 4% 1.58%4%12%16%+⨯=+=评价投资方案时，如果两个不同投资方案的期望值相同，则标准差大者（ A ）（A ）投资风险大（B ）投资风险小（C ）投资风险一样（D ）无法比较已知两个投资项目A 和B ，A 收益率为0.03，标准差为0.02；B 收益率为0.04，标准差为0.08，下面说法正确的是（ DE ）（A ）项目A 更好，因为它的标准差更小（B ）项目B 更好，因为它收益率更高（C ）A 、B 无法比较，因为它们的标准差不同（D ）项目A 更好，因为它的变异系数更小（E ）项目B 的风险要比项目A 更大如果某种股票的β系数等于2，那么（ AE ）（A ）其风险大于整个市场的平均风险（B ）其风险小于整个市场的平均风险（C ）市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上涨1%（D ）市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%（E ）该股票的风险程度是整个市场平均风险的2倍甲地区债券市场有融资债券2500种，其平均价格为100元；乙地区有2200种，平均价格为150元；丙地区有1000种，平均价格为180元。
如果将这三个地区的债券混合在一起，其平均价格为（ A ）（A ）133.3 （B ）215 （C ）150 （D ）180 1250015022001801000133.335700⨯+⨯+⨯=（100） 某股票三年来的增长率分别为：32%、2%、1%，其年平均增长率为（ B ）（A ）11.67%（B ）4%（C ）2%（D ）无法计算=4已知在A股市场上股票甲2005年平均价格为100元，标准差为10元；在B股市场上股票乙的平均价格为200元，标准差为20元。
试问股票甲和乙哪一个在2005年股票价格变异程度大？（C ）（A）股票甲（B）股票乙（C）一样大（D）无法判断市场投资组合M的方差为A，股票i与市场投资组合M之间的协方差为B，则股票i的β系数为（ B ）（A）A/B （B）B/A （C）AB （D）(B-A)/A 项目A的收益率为0.03，标准差为0.02，则变异系数为（B ）（A）1.5 （B）0.67 （C）0.01 （D）0.0006 使某一投资的期望现金流入现值等于该投资的现金流出现值的收益率是（B ）（A）到期收益率（B）内部收益率（C）当期收益率（D）持有期收益率贴现发行债券的购买价格总是（A ）面值（A）低于（B）高于（C）等于（D）不确定如果两个不同投资方案的期望值不同，则标准变异率小者（D ）（A）投资风险大（B）投资风险小（C）投资风险一样（D）无法比较当进行两个或多个资料变异程度的比较时，如果单位和（或）平均数不同时，需采用（D ）来比较（A）方差（B）标准差（C）期望（D）变异系数投资人的投资收益率由三部分组成（ABC ）（A）投资的纯时间价值（B）投资期间的预期通货膨胀率（C）投资所包含的风险（D）投资所包含的机会成本（E ）预期投资收益增加率根据β的含义，如果某种股票的β系数等于1，那么（BCDE ）（A ）其风险大于整个市场的平均风险（B ）其风险与整个市场的平均风险相等（C ）市场收益率不变，该股票的收益率也不变（D ）市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上涨1%（E ）市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%某投资者做一项定期定额投资计划，每月投入1000元，连续5年如果每年的平均收益率为12%，那么第5年末，账户资产总值约为（ A ）（A ）81670元（B ）76234元（C ）80370元（D ）79686元 月收益率，i=1%，6011000(11%)1816701%⎡⎤⨯+-=⎣⎦ 某投资者1月1日购买1000股长江电力股票，买入价格6.50元/股，6月30日将股票全部卖出，价格为7.10元/股，期间每股分红0.20元。