股指期货的核算举例
海鑫基金于2011年1月初看好万科股票，欲在月底资金到账后买入60万股，假定当日股价为7.00元。

通过计算，基金可以通过买进5张期货合约，对上述股票进行套期保值。

1月15日在紫堇期货公司开立保证金账户，并存入保证金100万元；1月16日，以2700点买进5份IF1101合约并卖空3份IF1101合约，其中合约乘数为300，初始保证金比例10%，手续费比例0.5%（下同），该合约当日结算价为2750点；假设此后一段时间股指均未变化，公司也未有买入和卖出交易。

1月30日，以2770点平仓5份IF1101买入合约，以2740点交割3份IF1101卖空合约，同时以每份2800点买入4份IF1101合约，以每份2770点卖出3份IF1101合约，该合约当日结算价为2820点。

1月31日从保证金账户取出50万元。

会计处理2011年1月15日，存入保证金
会计分录为：借：结算备付金1000000 贷：银行存款1000000
2011年1月16日，以2700点买进5份IF1101合约并卖空3份IF1101合约，该合约当日结算价为2750点。

（一）买入合约：记录初始合约价值
借：存出保证金405000贷：结算备付金405000借：其他衍生工具———套保买入股指期货———初始合约价值4050000贷：其他衍生工具———冲抵股指期货初始合约价值4050000
买入开仓合约价值⑴：开仓价×买入开仓数量×合约乘数=2700×5×300=4050000
（二）卖出合约：记录初始合约价值
借：存出保证金243000贷：结算备付金243000借：其他衍生工具———冲抵股指期货初始合约价值2430000贷：其他衍生工具———套保卖出股指期货———初始合约价值2430000
卖出合约开仓合约价值⑵=开仓价×卖出开仓数量×合约乘数=2700×3×300=2430000
（三）交易费用
借：交易费用 32400贷：结算备付金32400交易费用⑶=买入开仓合约价值×0.5%=（4050000+2430000）
×0.5%=32400
（四）日终结算当日盈亏⑷＝∑（（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数）+∑（（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数）+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数＝（2750-2700）×5×300+（2700-2750）×3×300+（2730-2750）×（0-0）×300=30000
1．买入合约日终估值借：其他衍生工具———套保买入股指期货———公允价值75000贷：公允价值变动损益———股指期货———套保买入股指期货75000
买入合约的公允价值⑸=当日买入合约持仓损益变动额=（当日结算价×合约乘数×当日买入持仓量）－（“其他衍生工具———套保买入股指期货———初始合约价值”当前借方余额＋“其他衍生工具———套保买入股指期货———公允价值”当前借方余额）=（2750-2700）×5×300=75000
2．卖出合约日终估值借：其他衍生工具———套保卖出股指期货———公允价值-45000贷：公允价值变动损益———股指期货———套保卖出股指期货-45000
当日卖出合约持仓损益变动额⑹=“其他衍生工具———套保卖出股指期货———初始合约价值”当前贷方余额＋“其他衍生工具———套保卖出股指期货———公允价值”当前贷方余额－当日结算价×合约乘数×当日卖出合约持仓量＝2430000+0－2750×300×3＝-45000
3．当日无负债结算借：结算备付金 30000贷：证券清算款30000证券清算款（7）=当日买入合约持仓损益变动额+当日卖出合约持仓损益变动额＝75000-45000=30000。