的应用
第四节 利率互换
• 五、风险 • （一）信用风险 • （二）基础风险 • （三）期限风险
第四节 利率互换
• 六、利率互换与远期利率协议的比较
第五节 利率期权
• 一、定义 • 二、合约内容
第五节 利率期权
• 三、利率期权的交易 • （一）买进看涨期权 • （二）卖出看涨期权
第五节 利率期权
第五节 利率期权
• 五、操作 • （七）利率期货期权 • （八）利率互换期权
第五节 利率期权
• 六、期权与期货的联系与区别 • （一）买卖双方的权力义务 • （二）买卖双方的盈亏结构 • （三）保证金与权利金
第五节 利率期权
• 六、期权与期货的联系与区别 • （四）头寸了结的方式 • （五）合约数量
第二节 利率风险概述
• 三、利率风险的成因 • （一）基于金融机构自身的原因 • （二）基于行业的原因
第二节 利率风险概述
• 四、利率风险的影响 • （一）对收益及费用的影响 • （二）对资产价值的影响
第三节 利率风险的衡量
• 一、利率风险的分析方法 • （一）收益分析方法 • （二）经济价值分析方法
第一节 传统的利率风险管理方法
• 四、持续期缺口管理来自第二节 远期利率协议• 一、定义 • 二、远期利率协定的要素
第二节 远期利率协议
• 三、特征 • （一）场外交易 • （二）合约的非标准化
第二节 远期利率协议
• 四、操作 • 五、利弊分析 • （一）远期利率协议的优点 • （二）远期利率协议的缺点
• 三、国际金融一体化 • （三）金融业务一体化 • （四）金融管理一体化
第二节 国际金融风险概述
• 一、关于风险的基本知识 • （一）风险的涵义 • （二）风险的特征
第三节 国际金融风险管理概述
• 三、国际金融风险管理的程序 • （一）国际金融风险的识别和分析 • （二）风险管理策略的选择和管理方案的设计 • （三）国际金融风险管理方案的实施和监控
第三节 利率风险的衡量
• 二、金融机构利率风险的衡量 • （一）敏感型分析 • （二）缺口分析
第三节 利率风险的衡量
• 二、金融机构利率风险的衡量 • （三）存续期 • （四）凸度
第三节 利率风险的衡量
• 三、非金融机构利率风险的衡量 • （一）评估风险暴露的潜在规模 • （二）衡量利率风险暴露
第三节 国际金融风险管理概述
• 三、国际金融风险管理的程序 • （四）风险报告 • （五）风险管理的评估 • （六）风险确认和审计
The End
第二章 利率风险
第一节 利率概述
• 一、利率的定义 • （一）即期利率与远期利率 • 1、即期利率 • 2、远期利率
第一节 利率概述
• 一、利率的定义 • （二）名义利率与实际利率 • 1、名义利率 • 2、实际利率
第三节 利率期货
• 五、操作 • （一）国库券期货的套期保值 • （二）欧洲美元期货的套期保值 • （三）长期利率期货的套期保值
第三节 利率期货
• 六、利率远期协议和利率期货的比较
第四节 利率互换
• 一、定义 • 二、特点 • 三、利率互换的定价
第四节 利率互换
• 四、操作 • （一）降低筹资成本 • （二）回避利率风险 • （三）交叉货币利率互换在国际金融风险管理中
The End
第三章 利率风险管理
第一节 传统的利率风险管理方法
• 一、选择有利的利率形式 • 二、订立特别条款 • （一）设定利率上下限 • （二）转换利率形式
第一节 传统的利率风险管理方法
• 三、利率敏感性缺口管理 • （一）第一季度保持正缺口 • （二）第二季度保持负缺口 • （三）第三四季度保持零缺口
第一节 利率概述
• 一、利率的定义 • （三）固定利率与浮动利率 • 1、固定利率 • 2、浮动利率
第一节 利率概述
• 一、利率的定义 • （四）基准利率与附加利率 • 1、基准利率 • 2、附加利率
第一节 利率概述
• 二、影响利率的因素 • （一）政策因素 • （二）风险因素 • （三）其他因素
• 三、汇率及汇率标价方法 • （一）汇率的概念 • （二）汇率的标价方法
第一节 汇率及影响汇率变动的因素
• 四、汇率的种类 • （一）从银行买卖外汇的角度 • （二）从银行的汇兑方式划分 • （三）从交易的期限划分
• 三、利率期权的交易 • （三）买进看跌期权 • （四）卖出看跌期权
第五节 利率期权
• 四、定价原理 • （一）实值期权 • （二）虚值期权 • （三）两平期权
第五节 利率期权
• 五、操作 • （一）看涨利率期权 • （二）看跌利率期权 • （三）利率上限期权
第五节 利率期权
• 五、操作 • （四）利率下限期权 • （五）利率区间期权 • （六）零成本利率双限期权
The End
第四章 汇率风险
第一节 汇率及影响汇率变动的因素
• 一、外汇 • （一）广义的外汇 • （二）狭义的外汇
第一节 汇率及影响汇率变动的因素
• 二、外汇的主要分类 • （一）按照能否自由兑换 • （二）按照来源和用途 • （三）按外汇交易中资金实际收付的时间
第一节 汇率及影响汇率变动的因素
第三节 利率期货
• 一、定义 • 二、利率期货合约的报价及损益
第三节 利率期货
• 三、利率期货交易的特点 • （一）场内交易 • （二）保证金要求 • （三）交割方式
第三节 利率期货
• 四、定价原理 • （一）一般的定价理论 • （二）期货合约价格的确定 • 1、融资成本模型 • 2、连续复利的模型
第一章 总论
第一节 国际金融环境概述
• 一、国际金融市场功能增强 • （一）充当债权债务清算中心 • （二）为跨国公司提供资金支持 • （三）推动经济和生产国际化
第一节 国际金融环境概述
• 二、货币安排多样化 • 三、国际金融一体化 • （一）货币一体化 • （二）金融市场一体化
第一节 国际金融环境概述
第二节 利率风险概述
• 一、利率风险的含义 • （一）金融行业的利率风险 • （二）非金融行业的利率风险
第二节 利率风险概述
• 二、利率风险的分类 • （一）重新定价风险 • （二）基准风险 • （三）净利息头寸风险
第二节 利率风险概述
• 二、利率风险的分类 • （四）收益率曲线风险 • （五）期权性风险