（二） 短期证券 指那些期限为一年以内的、具有高 度可销性的证券，包括国库券、政府机 构短期证券、市政短期证券、高品质商 业票据和银行承兑汇票等。 各国对流动资产比率同样有严格要求， 中国要求商业银行流动资产/流动负债 比例要大于25%。
二、贷款 （一） 商业银行贷款的要素和重要约定 1．贷款偿还期（Time to Maturity） 2．担保和无担保（Secured and Unsecured） 3．定价方法（Pricing Method） 固定利率or浮动利率 ，模型定价
（二）储蓄存款（Savings Deposits） 是公众为了将来的消费，将当期暂时 不用的收入积蓄起来的存款。
（三）定期存款（Time Deposits）。 1、可转让大额定期存款单（CDs）。CDs 是银行为机构投资者设计的具有可转让性 质的大额定期存款证，其单位面额较大 。 2、货币市场利率联动存款单（MMCs）。
三、 商业银行借款的构成 1 2 3 4 5 向中央银行借款 同业拆借 回购协议 欧洲货币市场借款 其他借款方式
第二节 商业银行资金运用的主要业务 —— —— —— —— 流动资产 贷款 证券投资 表外业务和其他业务
一、 流动资产 包括现金和可以迅速变现的金融资产。
（一） 现金项目 1、商业银行的库存现金。库存现金最能 及时满足银行流动性需要； 2、在中央银行的存款。中央银行账户上 的超额准备金，商业银行可以随时用于 各种用途其支付、结算、资金划拨、贷 款等； 3、存放同业的活期存款。是指银行由于 业务需要，而存放在代理行的资金。 许多国家对银行持有现金资产有强制 性最低要求（中国现金/存款5-7%） 。
1、衍生金融工具的开发和交易 2、结算业务 3、担保类业务 4、信托业务 5、租赁业务 6、保管箱业务 7、信息咨询和代客理财服务
第三节 商业银行的经营原则和资金管理 一、商业银行经营原则 商业银行经营原则 1、流动性 2、安全性 3、 盈利性
二、 商业银行的资金配置管理 如何在保证流动性与安全性的同 最求尽可能高的营利性？ 时，最求尽可能高的营利性？ 资产管理理念的资金配置方法 负债管理理念的资金配置方法
（二） 商业银行贷款的类型 1．工商贷款 2．不动产贷款 3．消费者贷款 4．对财务公司贷款 5．证券购买和周转贷款 6．贴现 7．国际信贷
三、 证券投资 商业银行对各类收益证券的购买。 商业银行对各类收益证券的购买。
（一） 商业银行投资的目的和功能 ——在一定风险水平下使银行资产组合 收入最大化。 1．形成资产组合多样化，以分散风险； 2．为银行的资金配置管理提供了一种逆 经济周期调节的手段； 3．降低保持流动性的成本。
银行的资本分为两大类，即核心资本 和附属资本。核心资本（Tier 1 Capital）也称一级资本（Primary Capital），主要内容包括股权资本（普 通股和大部分优先股）、资本公积、留 存利润和一般损失准备金； 附属资本(Tier 2 Capital)也称次级 资本（Secondary Capital），主要内容 包括永久性累积优先股、重估储备（资 产价值增值部分）、资本性债券、可累 积优先股等。
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持续期缺口为正，有利率上升的风 险；为负则有利率下降的风险。所以应 该尽可能使缺口为0，银行的净值将处 于免疫状态。
第四节 商业银行派生存款的创造 一、几个基本概念 存款准备金：金融机构为保证客户提取 存款和资金清算需要而准备的现金和在 中央银行的存款。 法定存款准备金：按照法定存款准备金 率的规定缴存中央银行的部分。包括商 业银行的库存现金和商业银行在中央银 行存款账户上的存款。
（二） 商业银行投资的证券ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ类
1933年以前
对商业银行证券投资没有 限制 对商业银行业务与投行业 务严格分离 允许商业银行从事部分证 券投资
1933年-80 年代
80年代以后
目前主要投资范围 1、国库券 2、中长期国债券 3、政府机构债券 4、市政债券 5、高等级公司债券
四、 表外业务和其他业务 银行从事的，根据会计准则不计入资 产负债平衡表或不直接形成资产或负债， 但会改变银行损益的业务
4．贷款承诺（Loan Commitment）。 贷款承诺是指银行同客户签订一种具 有法律约束力的合约，规定在有效期内， 银行要按照约定的金额、利率等，随时 准备满足客户借款需求，客户向银行支 付承诺金额一定比例的费用。
• 5．循环信贷（Revolving Credit） • 循环贷款协定是银行具有法律义务 地承诺提供不超过某一最高限额的贷款 协定。在协定的有效期内，只要企业的 借款总额未超过最高限额，银行必须满 足企业任何时候提出的借款要求。
三、 存款货币扩张的基本模型 在一定法定准备金比率下，增量活期 存款总额的扩张变动与增量初始存款之 间存在着一种倍数关系（multiplier）， 令k代表扩张倍数，：
ΔD 1 K= = ΔR rd
即存款货币扩张倍数是法定活期存 款准备金比率的倒数。
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同样，如果从银行体系流出1000元 现金，将导致银行活期存款最终下降10 倍即10000元。
（二） 负债管理理念的资金配置方法 20世纪60年代直到70年代中期流行。 负债管理（Liability Management）的 基本思想是，按照既定的目标资产增长和 发展战略，银行通过调整负债方项目，或 者说，通过在货币市场上“购买”资金来 满足银行目标。 商业银行运用负债管理策略的原因： 金融脱媒，银行资金来源紧张；降低流通 性资产储备，扩大收益资产和提高资产的 盈利性。
二、 存款货币（派生存款）的扩张过程 存款货币（派生存款） 假设： ① 银行的超额存款准备金等于零。 ② 银行体系没有现金外流发生。 ③ 银行仅开办活期支票存款账户。
设：法定准备率为10%，你存入银行 1000元。 • ——活期存款货币增加1000元。银行 提取100元存款准备金，将剩余900元贷 款给A，A将900元现金存放在银行。 • ——活期存款又增加900元。银行提取 90元存款准备金，将剩余810元贷款给 B，B将其存入银行。 • 。。。。。。。。。。。 •
• 6、商业银行的经营原则遵循什么样的 顺序？为实现这些原则，商业银行的资 金配置管理经历了那几个发展阶段？ • 7、敏感性资金缺口管理的基本内容？ • 8、什么是持续期缺口？持续期缺口管 理的基本内容是什么？
• 9、如果银行系统新增加1万元现金存款 ，在法定存款准备金率为10%时，分别 利用银行资产负债表和存款货币派生模 型，计算银行系统最终创造的存款货币 总额与存款货币扩张倍数。
保守 管理
正缺口
利率 上升 时 利率 下降 时
负缺口
持续期缺口管理（Duration Gap Management）
通过对总资产和总负债持续期缺口 的调整，使二者的期限基本配平。 • 什么是持续期？ • • 久期（Duration），金融工具各期 现金流的加权平均时间。或金融工 具各期现金流抵补最初投入的加权 平均时间。
敏感性资金缺口管理（Funding Gap Management）
• ——在市场利率波动环境下，应该如何 通过协调负债与资产的关系使银行保持 一个净利息正差额。 • 什么是资金敏感性缺口？ • 指银行资金结构中可变利率资产与 可变利率负债之间的差额。
• 三种情况： 零缺口 可变利率资产= 可变利率负债 可变利率资产> 可变利率负债 可变利率资产< 可变利率负债
损失准备金在中国银行业内俗称 “拨备”，指银行基于前期所发生的各 类平均损失而记提的损失准备金，其作 用抵补未来业务中可能发生的正常损失。
（二） 巴塞尔协议对银行资本构成规定 1988年7月，国际清算银行的巴塞尔 委员会制定《关于统一国际银行的资本衡 量和资本标准的协议》（简称巴塞尔资本 协议）通过。 根据巴塞尔资本协议的要求，到 1992年底，凡经营国际业务的银行，其资 本对风险资产的比率必须达到8%，其中核 心资本不得少于4%。
商业银行基本业务与管理
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——商业银行资金来源业务 ——商业银行资金运用业务 ——商业银行经营原则与资金管理 ——商业银行派生存款的创造
第一节 商业银行资金来源 —— 商业银行的资本 —— 商业银行存款 —— 商业银行借款
一、 商业银行的资本 （一） 银行资本的构成 1、股权资本（Equity Capital）。 2、资本公积（Capital surplus）。 3、留存收益（Retained Earning）。 4、损失准备金（provision）。 5．附属资本(Capital Debenture)。
（三） 资产负债管理理念的资金配置方 法 20世纪70年代以后，商业银行转向资 产负债管理（ALM）方法，也称为“相机 抉择资金管理”。 原因：利率波动频繁，给银行收益带 来很大影响。
基本思想：在融资计划期和决策中， 策略性地利用资产项目对利率变化的敏感 性，通过协调资金来源和资金运用之间的 利率敏感度或者期限关系，来实现银行的 经营目标，而不论这些项目是在负债方还 是在资产方。 主要方法：敏感性资金缺口管理和持 续期缺口管理。
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概念： 贷款承诺 循环信贷 敏感性资金缺口 持续期 存款准备金 存款准备金 净活期存款 表外业务 问答： 1、商业银行的资本有哪几方面构成？ 2、商业银行的资本发挥着什么样的功 能？巴塞尔协议关于资本充足率有何规 定？
• 2、商业银行的存款和借款各包含哪些 具体内容？ • 3、商业银行的流动资产包括哪些项目 ？中国对商业银行的现金资产和流动资 产规模各有何要求？ • 4、商业银行的贷款业务和表外业务包 括哪些内容？ • 5、商业银行的证券投资业务经历了哪 几个发展阶段？这些业务的目的和功能 是什么？
• 法定存款准备金的计提依据——净活期 法定存款准备金的计提依据——净活期 —— 存款： 存款： • 一家银行的全部活期存款减去（1） 该银行托收未达的现金项目，（2）该 银行存放国内同业的活期存款余额。 超额准备金：商业银行可自主使用，主要 用于转账结算、支付票据的交换差额、 发放贷款和调剂库存现金余额。