铸剑先生清华大学期货公开课笔记
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前言
搞交易 新手亏在盲目崇拜 胆大烂赌上 往往这些也是期货爆仓的最简接的原因
老手亏在技术分析上 学的多 尝试的多 运用的多 亏的也多 妄想用各种方法 扑捉市场所有机会
每学一种方法都会给你重新树立一种机会意识。

比如什么波浪 指标 江恩 等等五花八门
用十八般武艺用来预测 ，以我为例 以前成功的预测 确实帮我赚了不少钱 ，但预测的人会固执己见 也曾经让我亏掉大把的资金
新学一种技术 就会产生机会意识 不断地积累 不断的尝试不同的机会 不断高频操作 不断的逆势（追求无限风光在险峰的“最高”交易境界）其结果 是 学会看到了许多烂机会，这等同于烂赌 什么机会都不放过
所以有必要重新认识机会
一．机会价值非常重要
什么叫机会价值 就是利用机会能够获取的价值
比如 交易
如果盈亏比控制在1:2 一次亏损 2次盈利，如果高频交易你也将是亏损的 必须把盈亏比控制在1:3以上你才能保持盈利
所以 必须认识到 1） 机会不是天天有 时时有 分分有
2）真实的机会不是靠预测得来 或靠理论推测 是市场告诉你的
那么如何发现机会那？
以下我们会涉及几个概念： 优势机会 优势概率
优势级别 、优势趋势 、
获利的基础模式
你会盈利
止损1
手续费1
获利2
二．优势的机会产生于优势趋势和环境
什么是优势趋势
比如我们对照下面的几个走势，来比较其优势趋势1）盘整下跌
这种趋势，如果去打突破次次会被套
2）震荡下跌
这种一旦破位就没有了获利空间
3）台阶式流畅下跌
止损
位空
这种趋势仅仅靠极小的止损便可以获得极大的获利空间
任何一笔交易必须有关键性止损
那么优势趋势自然是第3种
选择了优势趋势，我们就要用轻仓，小仓去建立自己的获利模式
优势级别还是建议至少在15分中之上，不能用1分，3分钟，即使机构的操盘手也有失误的时候，1分钟交易无法过滤偶发状态的发生，交易模式也无法稳定，交易的精髓在于慢频率。

交易空间至少30个点以上。

交易级别建立在15分钟与日线共振的基础之上，这样能让我们保持稳定的心态。

心态则是一杯水，交易的次数越多，水耗的越多，不能让心灵之水耗尽的状态下交易
要把最好的心态，最旺盛的精神状态用在最优势的交易机会上。

三交易机会的评估
机会是怎么得来的？一些人认为机会是预测出来的，而正是这些人都是市场最惨的赔家
我们说：机会是等出来的！
机会什么时候出现？其实市场会告诉你，给你信号
当我们看到日线已经出现放量连续下跌，实际就是给出了信号，作为猎豹会等羚羊出现，再选择最弱的猎物，作为我们要做的是-评估时间的崩溃点—
交易机会出现的条件
下面就让我们像猎豹一样去扑捉最肥美的羚羊
当一轮下跌后，市场调整5~6天继续下跌，让我们确认了这是一个空头市场，只有在空头市场下才存在非常大的做空机会
以往的思维，空头会在下跌途中动手，这样下跌的空间是无法确认的，下跌后期，多方尚有能力反扑，反弹的初期是多头正猛的时候，任何不测都有可能发生，这时闯进去就是当炮灰。

只有反弹的力量衰竭，多头已经无力抬头（羚羊已经精疲力竭时）才是我们的进场点
止损则设在最后一波的高位，这样的止损的空间很小，用最小的止损赢取最大的获利这个才叫以小博大
如果市场出现了如下走势，猎豹们该如何做呢？
下跌途中下跌动力不足，什么是下跌动力不足？破位即作出反抽。

这时我们仅是做出准备，还不能进场，还差一步，要继续等待
当反抽做出了主头
反扑后如果下跌，你一定会看到主头，这个就是你开空仓时的止损位，进场点就是崩溃点，如果行情走崩溃，就有个原则---不可回。

回头的就不是崩毁，有止损位在保护着你
如果盘面出现不崩溃，有反身倾向，说明恐慌机理不够，要有所反应，有跑的意识
如果你处于长期亏损的状态一定要先停顿，洗脑认知重建改变自己，没有这样的过程，就无法扭转亏损的状况。

三顺势交易波段操作
我们一定要把操作体系建立在日线为主的流畅式的趋势之中，能够看得到，感觉得到趋势的惯性。

否则行情越震荡，胜算越低
1）走势要具备流畅性
首先要做到耐心，等待这样的机会并不少，一周怎么也能有2~3次。

一定要看得到
如下图
做上面的趋势，可以按控盘均线来做，如果你看到的是鱼头。

交易思维应像流水一样顺势而行，要想风一样随风而去
2）波段操作
3）真正稳定的获利模式在日线级别
攻其软肋不做炮灰
交易要保持一致性，思维大于技术
越是长期行为，资金对市场的影响力越大，越是短期行为，资金对市场的影响力越小瞬间的形态偶然性很多，合理的设置交易级别是做崩溃点的基础，那就是日线。

空头市场不做一手多单，多头市场不做一手空单。

思维方向必须保持稳定，做空是保持空头思维，不能变来变去。

例如一段时间你一直做空，已经形成了一定的空头思维，就不要轻易改变去做多
交易永不做炮灰
一轮下跌后首次的反弹多头斗志旺盛，多头最很是不做空单，越是大行情洗盘越厉害，一次不行再来，这是我们要做的就是等待，等待多头的瓦解，在多头最疲惫的时候出击，这就叫攻击软肋不做炮灰
什么叫崩溃？
不是一个平台跌破了就叫崩溃。

我们看崩溃不需要MACD，KDJ不需要画线，只需要眼神来看清市场的特征是什么？是牛还是熊。

我们从周线级别来分析
在一个周线的级别之下一轮下跌周线调整了6~8周
看到这样的周线，我们确定了市场处于熊市，周线调整6~8周后，我们貌似看到一个大的机会的形成，这是并不等于你可以动手。

我们做什么？观察日线
周线定“市”
日线我们可以看到市场的心理，用于帮助我们分析行为
越是濒于崩溃的地方越不可回，在不可回的关键点位止损，能起到非常关键的作用，以后我们还会拓展到蝎子尾巴，深度切入时我们还会用小时级别帮助我们深度分析
比如如果日线级别处于横盘空头大多第一轮的进攻是在早盘的9；00 开始，9:30~11:00则多处于震荡区间
那么第一波的横盘就像炸药包
他所对应的小时级别，往往会发生下面的故事
早盘一旦跳低开就不可回，则止损点也非常明确，如果一旦，返回了那么一天就会处于震荡走势。

开盘崩溃后市场由于惯性会延续下跌3~4小时，之后是5~6小时的盘整，无力抬头，给再次崩溃提供时机
看图可以比较 A的入场机会不如B
a)A的止损不好设。

b)下面没有足够的利润空间，随时面临多头的反补，造成利润回吐
这样的B机会3次尝试成功一次，就立于不败了
崩溃点都是连动的，这点很重要
我们要着眼于大级别共振性瓦解，不能紧盯小级别的突破，那样等于眼浅，至少要建
立在日线级别上那个叫做局点
四。

机会评估的时间
以往的技术的时间概念是指高低点区间的区间，这样往往会造成逆势
而我们利用的时间是心理的波动时间
行为分析是一把尺，不是预测！
时间上我们最常用的是两个数字6~8，这个也叫行为的边界周期
这个就是一轮调整的心理过程6~8是时间最敏感的时期
而均线不是用来交易的，而是一种保护
一轮走势往往与前面的一致性很强，调整上时间上的一致性很强，利用这一特性，我们估算调整时间6弱强8
从第5天开始要打开细节，看看市场在做什么？
我们只在符合我们认可的形态入场
到分时的6~8根下跌遇到，要看重心是否下沉，分两种情况分析
1）日线第5天，关注是否弱反，弱反是要抓住主头，要抓住这最宝贵的机会
观察6根是弱反做出主头，弱反-下跌-无力抬头 10有9次会暴跌，快速崩溃，这时我们要做的就是持有
2）常用的时间ABC
如下形态发生
这就是交易要参考的时间周期
做多实例
只要价格重心没有上移就不做多，机会主义者都是先慢后快
做交易需要高超的思维，高超的执行力，
五。

交易策略
1.仓位与交易模式有关
如何埋单：
止损的意义要防新盘，还要估算认亏的幅度
埋单要轻仓，崩溃之前一般都有洗盘动作
2.日内交易重要原则9:30以前要处理好早盘的最大利润，早盘开盘下砸5~6根线后要立即减仓1/2 防止大反抽。

因为这时尤其砸在某支撑位时，回抽是大概率，在支撑位发生任何事情都有可能发生。

如果9:30~11:00横盘，那么1:00就还会有一波崩溃。

这时可以讲日内单转为漂单。

这个是交易的一个重要手法，但不可加仓，因为加仓会加高成本位置
3.综合1,2点追仓
加仓的风险两个加仓点之间不能太近，不能在一个波段中加两次仓持仓成本一定要控制在金字塔的上1/3
六如何出局
1）均线系统
均线是是跟的最紧的方式但如果离均线太远就不能用这样的方法
3）这时应看小时图，因为小时图能够对应的是小台阶，如果小台阶破位拉升就是你的离场点
交易心理：交易的恐惧源于交易的无知，无能力。

如果具备交易能力就像攀岩者一样，做好充分的准备，即技巧就不惧怕攀岩的恐惧
“停”是一种境界，“收”也是另一种交易境界，保持思维的独立性和思维的纯净性。