• 能否对垄断企业进行管制，使其价格等于 边际成本？然后达到最有效率的状态？
– 不行，按照这样的价格垄断厂商可能会亏损
价格 边际成本 需求 平均总成本 P-AC P-MC
Y-MC
y
自然垄断
• 公共事业部门经常会出现这种情况。
– 煤气公司 – 电信公司 – 自来水公司
• 这些公司必须投入大量的固定成本，但提 供服务的边际成本很低。
第二十四章
垄断
完全垄断
• 垄断市场只有一个卖者。
• 垄断厂商的需求函数即为整个市场的需 求函数（向下倾斜）。 • 垄断厂商可以通过改变它产出水平来改 变市场价格。
完全垄断
$/产出 p(y)
产出y增加导致市场价 格p(y)下跌。
产出水平, y
垄断的来源？
• 垄断的来源？
– 法律审批， 例如美国邮政服务 – 专利，比如新药。 – 资源的单一所有权，例如一条收费高速公路。 – 卡特尔组织，例如 OPEC – 规模经济，例如地方公用事业公司。
通过交易达到效用最大化。 MC(y)
ye
y
垄断的无效率
$/单位产出
p(y) p(y*)
MC(y)
y*
y
MR(y)
垄断的无效率
$/单位产出
p(y)
p(y*) CS
MC(y)
y*
y
MR(y)
垄断的无效率
$/单位产出
p(y)
p(y*) CS PS
MC(y)
y*
y
MR(y)
垄断的无效率
$/单位产出
p(y)
什么造成了垄断
• 如何判断某个行业是竞争性行业还是垄断 行业？
• 答案取决于平均成本曲线和需求曲线的关 系。 • 决定性因素是：最低效率规模（Minimum Efficient Scale，MES）
– 相对于需求的规模，使平均成本实现最小化的 产量水平。
价格
平均成本 P*
p
MES
y
价格
平均成本 P*
因此对于y = y*有,
d dc( y ) . p( y ) y dy dy
利润最大化
$
R(y) = p(y)y
y
利润最大化
$
R(y) = p(y)y c(y)
y
利润最大化
$
R(y) = p(y)y c(y)
y
(y)
利润最大化
$
R(y) = p(y)y c(y)
y*
y
(y)
利润最大化
1 MR( y*) p( y*) 1 k
也即
p ( y*) k 1 1 k 1 1


垄断定价与自身价格需求弹性
• 例如假如 = -3 那么 p(y*) = 3k/2, • 假如 = -2 那么 p(y*) = 2k. • 当趋近于-1时，垄断厂商会改变它的产出 水平从而使市场价格上升。
$
R(y) = p(y)y c(y)
y*
y
(y)
利润最大化
$
R(y) = p(y)y c(y)
y*
y
(y)
利润最大化
$
R(y) = p(y)y c(y)
y*
在利润最大化产出水平， 收益曲线的斜率与总成 本曲线的斜率相等。 MR(y*) = MC(y*)
y
(y)
边际收益
边际收益为收益变化与产出变化之比。
市场进入障碍
• 由于历史原因，市场上已经有了一家主导 厂商。进入这个行业需要支付大量的固定 成本。
• 该厂商通过对潜在进入者实施掠夺性定价 威胁来阻止其进入市场。
垄断定价与自身价格需求弹性
注意到由于
1 MR( y*) p( y*) 1 k ,
1 p( y*) 1 0
垄断定价与自身价格需求弹性
于是
1
也即
1

0
1

1
垄断定价与自身价格需求弹性
由于

为负数,所以
1
或者
1
d dp ( y ) MR ( y ) p( y ) y p ( y ) y . dy dy
边际收益
dp(y)/dy 为市场反需求函数的斜率，因此 dp(y)/dy < 0。所以对于 y > 0，都有：
பைடு நூலகம்
dp( y ) MR( y ) p( y ) y p( y ) dy
• 因此利润税对于垄断厂商的产出水平、产出 价格和投入要素的需求没有影响。 • 因此利润税为中性税收。
对垄断厂商的产出数量征税
• 税率为$t/单位产出的数量税使得边际成本 上升$t。 • 垄断厂商的产出数量征税会对市场造成扭 曲吗？
– 这种税收会降低利润最大化的产出水平，导 致市场价格上升，投入要素需求下降。

为垄断厂商的价格，加成量为：
k k k p( y*) k k 1 1 1
成本加成定价
• 产品越是富有弹性，加成越少，越是缺乏 弹性，加成越多。
– 例如假如 = -3 那么加成量为k/2,
– 假如 = -2 那么加成量为k。
对垄断厂商的利润征税
• 税率为t的利润税使得垄断厂商的利润从(y*) 减至 (1-t)(y*)。 • Q: 如何最大化税后利润(1-t)(y*)？ • A: 通过最大化税前利润(y*)。
p(y*) CS PS
MC(y)
y*
y
MR(y)
垄断的无效率
$/单位产出
p(y) p(y*) CS
PS
MC(y)
y*
y
MR(y)
MC(y*+1) < p(y*+1)，因此假如生产第 (y*+1)个商品，卖者和买者都获益。 因此 市场是帕累托无效率的。
无谓损失（Dead weight Loss, DWL)衡 量了垄断市场上没有达到的，但通过完全 竞争市场可以得到的效用大小。
垄断的无效率
$/单位产出
p(y)
p(y*) DWL
MC(y)
y*
y
MR(y)
垄断的无效率
$/单位产出
p(y) p(y*) p(ye) DWL
垄断厂商的产出低于市场有 效率时的数量，使得市场价 格高于市场有效率时的市场 价格。
MC(y)
y*
ye
y
MR(y)
自然垄断
• 垄断厂商在边际收益等于边际成本的地方 进行生产，所以产量太少。
p
MES
y
什么造成了垄断
• 如果市场可以容纳许多厂商，每家经营规 模都相对较小，则为竞争性市场。 • 如果只有一家厂商能获得正的利润，则为 垄断市场。 • 最低效率规模由技术决定，不能做太大的 变动。但是经济政策可以影响市场规模。
– 闭关锁国，则市场规模较小，容易产生垄断。 – 改革开放，则会扩大市场规模，国内厂商影响 价格的能力会被弱化。
t

为税收转嫁给消费者的部分。例如假如 = -2, 转嫁的税收为2t。 由于 ||1 因此垄断厂商转嫁给消费者的部分超 过了税收额。
垄断的无效率
• 帕累托改进：如果可以通过某种改变，使 得某个（或某些）参与人的效用增加，而 其他所有人效用没有变坏，称这种改变为 帕累托改进。
• 如果某种经济安排没有帕累托改进的机会， 称其为帕累托有效的。
边际收益
例如，假如 p(y) = a - by 那么 R(y) = p(y)y = ay - by2 因此 MR(y) = a - 2by < a - by = p(y) 当 y > 0时
边际收益
a p(y) = a - by
a/2b
a/b y MR(y) = a - 2by
边际成本
边际成本为总成本变化与产出水平变化之比。
对垄断厂商的产出数量征税
$/单位产出
p(y)
p(y*)
MC(y)
y*
y
MR(y)
对垄断厂商的产出数量征税
$/单位产出 p(y) MC(y) + t
p(y*)
t
MC(y)
y*
MR(y)
y
对垄断厂商的产出数量征税
$/单位产出 p(y) p(yt) p(y*) MC(y) + t t MC(y)
yt y*
垄断定价与自身价格需求弹性
• 因此利润最大化的垄断厂商总是选择一个 产出水平，在该产出水平下市场需求富有 价格弹性。
• 思考：经济直觉是什么？
成本加成定价
• 成本加成定价: 产出价格为边际生产成本加 一个‘收益加成’。
• 垄断厂商的加成为多少？它如何随着自身 价格需求弹性改变？
成本加成定价
k k 1 p ( y*) 1 k p( y*) 1 1 1
dc( y ) MC ( y ) . dy
例如假如 c(y) = F + ay + by2 那么
MC ( y ) a 2 b y.
边际成本
$
c(y) = F + ay + by2
F $/产出 y
MC(y) = a + 2by
a y
利润最大化；一个例子
在利润最大化的产出水平y*, MR(y*) = MC(y*). 因此假如p(y) = a - by 且 c(y) = F + ay + by2 那么
对垄断厂商的产出数量征税
• 税收使得边际成本上升至$(k+t)/单位产出， 利润最大化价格变为：
( k t ) p( y ) . 1
t
• 购买者支付的税收部分为：