第二节 交易成本产生的原因
交易成本产生的主要原因
• • • • • • • 一、信息不对称 二、有限理性 三、不确定性 四、机会主义 五、权限界定不清晰 六、技术水平的局限 七、行业垄断
一、信息不对称
• 信息的不对称、偏载、私人信息的存在、人为 的误导、歪曲、封锁、掩盖、混淆、复杂化、 稀缺、获得需要成本，而且有时信息本身就是 一种有偿的商品。 • 信息不对称一种是客观造成的，一种是主观造 成的（有意的隐瞒、撒谎、歪曲、增减等，还 有个人专业知识文化的限制）。
2. 大学生找工作的交易成本
以上这些费用是必须付出的，交易费用是支出，收益就 是找到一份合适的或令人满意的工作，费用过高，人 们就会放弃找工作，转而不工作或考研。 人才市场、职业介绍所、猎头公司起什么样的作用？ 回到计划经济由政府统一分配的办法是否可行？这样做 是不是就没有交易费用？ 大学生找工作实际上是在现行的制度安排下的一种 必须付出的代价，换句话说是这种制度得以运行的成 本。
第二讲 交易成本理论
华中师范大学管理学院 陈彬
教学内容
• • • • 第一节 交易成本的概述 第二节 交易成本的原因 第三节 交易成本的理论 第四节 交易成本的启示
第一节 交易成本的概述
一、交易成本的实例 二、交易成本的内涵 三、交易成本的构成
引言
• 交易成本也即交易费用（transaction cost）。 其基本思想由科斯提出，后由威廉姆森、张五 常、诺斯等人加以完善的。 • 交易费用是新制度经济学最基本的概念。 • 交易费用与制度一样，与每个人都密切相关， 比如学生在网上选课就比其他形式便捷、节约， 即代价小，这其中就包含了交易费用。
七、行业垄断水平 • 越是完全竞争的行业、制度安排， 其交易费用越低，反之，越高。 换句话说，垄断性程度越高，交 易成本越高，反之亦然。
第三节 交易成本的理论
一、科思其人其书 二、科思定理的基本观点 三、科思定理的内容解释 四、科思定理的发展
一、科思其人其书
• Robert Coase was born in the Wilesden, England, a suburb of London at 3:25pm on December 29th, 1910. His father was a telegraphist for the post office, as was his mother before marriage. As a child, Coase had a weakness in his legs, for which he was required to wear leg-irons. Due to this problem, he attended the school for physical defects. At the age of 12, he was able to enter the Kilburn Grammar School on scholarship. At Kilburn, Coase completed the first year of his m degree and then passed on to the University of London[2]. • Coase graduated from the London School of Economics with a m. (Econ) in 1931, and earned his doctorate from the University of London in 1951. He emigrated to the United States that same year and started work at the University of Buffalo. In 1958 he moved to the University of Virginia. Coase settled at the University of Chicago in 1964 and became the editor of the . He received the Nobel Prize in Economics in 1991.
1. 中国证券市场的交易成本
• (2)深圳股票交易所交易成本 • 佣 金：成交金额的3.5‰，<５=５。 • 印花税：成交金额的1‰（单向收） • 过户费：成交股数的1‰，<１=１。 • 委托费：每笔成交５元。
1. 中国证券市场的交易成本
• 证券交易的名词解释 • 委托手续费是投资者在办理委托买卖时,向证券经营 机构缴纳的手续费。没有统一的收费标准。 • 印花税是股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税 率分别征收的税金。印花税A 股按成交金额的1‰计 收。 • 佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定 比例支付的费用。A 股的佣金为成交金额的3.5‰,起 点为10 元。
二、交易成本的内涵
• 7、交易成本与生产成本 • 凡是没有直接表现为生产费用支出的都是交易 费用，而生产费用的支出主要是购买、利用各 种生产要素（劳动━━工资、土地━━租金、 资本━━利息、企业家才能━━利润）的直接 费用。
二、交易成本的内涵
• 8、交易成本与机会成本 • 含义：将一定的资源用于某种用途所放弃的运用该资 源到另一种用途所能带来的收入。也就是人们进行决 策或进行某种计划、方案选择时所付出的代价。 • 机会成本只有决策的意义，不是会计意义上的成本， 也不是一种实际的成本支出或货币支出 。 • 交易费用既可以是一种实际支出的费用，是一种会计 成本，也有时是在机会成本的意义上来使用。
3. 企业生产过程的交易成本
• 汽车制造厂在什么情况下会考虑兼并轮胎厂
甲汽车厂
乙轮胎厂
市场交易
购买轮胎 市场规律
供应轮胎
均衡价格
3. 企业生产过程的交易成本
• 汽车制造厂在什么情况下会考虑兼并轮胎厂? • 这是一种纵向兼并或纵向一体化， • 类似还有横向兼并或横向一体化。
二、交易成本的内涵
• 交易费用思想是由科斯在1937 年的论文 《企业的性质》中提出的，但该文并没有直接 提交易费用的概念，这个概念是威廉姆森提出 的。
三、交易成本的构成
• 3、威廉姆森的观点 • 事前的与事后的交易费用，即交易前的与交易 后的交易费用。 • 交易前的包括信息搜寻费用、起草契约的费用、 谈判签约费用等； • 交易后的包括维护、执行与解决各种纠纷的费 用、退出费用以及各种不能确定的风险费用。
三、交易成本的构成
• 4、张五常的观点 • 交易成本可以看作是一系列制度成本，包括: • 信息成本 • 谈判成本 • 拟定和实施契约的成本 • 界定和控制产权的成本 • 监督管理的成本 • 制度结构变化的成本。 • 简言之，包括一切不直接发生在物质生产过程中的成 本。
1. 中国证券市场的交易成本
• 3、证券交易名词解释
• 过户费是委托买卖的股票、基金成交后买卖双 方为变更股权登记所支付的费用。
• 以上的交易费用其实只是证券市场一部分，并 不是全部的交易费用。
2. 大学生找工作的交易成本
• • • • • • • • • • 制作个人履历表； 取得各有关有效法律文件的费用； 获得工作信息的费用； 参加各类招聘会费用； 与用人单位的谈判协调费用； 签订工作意向书的押金；各种交通、联系费用； 正式签订工作合同的费用； 工作合同的执行与监督费用； 一旦发生纠纷的解决费用； 工作合同的履行费用。
一、交易成本的具体例证
1. 中国证券市场的交易成本 2. 大学生找工作的交易成本 3. 企业生产过程的交易成本
1. 中国证券市场的交易成本
• (1) 上海证券交易所股票交易成本 • • • • 佣 金：成交金额的3.5‰，<１０=１０。 印花税：成交金额的1‰（单向收） 过户费：成交股数的1‰，<１=１。 委托费：每笔成交５元。
三、交易成本的构成
• 1、交易费用包括: • 搜寻（产品价格、质量、合作者、代理人、 生产要素等）成本、 • 协商谈判（讨价还价）成本 • 签约成本 • 监督成本 • 维护与执行成本 • 保护性（防止他人侵犯）成本等。
二、交易成本的构成
• 2、科斯的观点 • 科斯认为交易费用包括利用价格机制的谈判和 经常性契约的费用，即交易费用是为完成交易 所必需的度量、界定和保护产权、搜寻交易伙 伴和交易价格、进行交易谈判、订立交易合约、 执行交易和监督违约的行为并对之制裁、维护 交易秩序的各种费用的总和。
三、交易成本的构成
• 5、林毅夫的观点 • 与威廉姆森类似，林毅夫将交易费用分为直接 的与间接的两类。 • 也可以分为企业内交易费用（协调费用）与市 场交易费用，或管理的交易费用与市场的交易 用（MTC1 与MTC2）。
三、交易成本的构成
• 6、交易成本的各种具体形式 • 在公共管理中，通过比较合同管理费用和内部 管理费用可以帮助政府部门决定是自己生产还 是向私人部门购买某些服务，从交易费用理论 的角度来说，这实际上是比较两种交易费用， 即比较市场交易费用(Market Transaction Cost) 和管理交易费用(Managerial Transaction Cost)，并以此来进行公共管理的决策。运用 交易费用经济学的观点分析哪些活动应由政府 从事，哪些则不应该由政府提供。
二、交易成本的内涵
不同的制度安排有不同的费用，从而也有不
同的收益，对制度进行成本与收益的分析构成
制度经济学的中心内容。
二、交易成本的内涵
以往的经济学没有考虑交易费用，或
者说它是假设交易费用为零，而这是不
现实的，交易费用是不可能为零的，引
入交易费用进行各种经济学的分析是制
度经济学对经济学理论的一种重要贡献。
• • • • 7、交易成本的各种具体形式 批零差价中有一部分是交易费用。 为促成交易的各种中介费用。 广告费用。广告费用本身是一种交易费用，但 广告本身的目的又是试图减少交易费用。 • 政府支出的一部分也是交易费用，即为了维持 一定的政府体制的费用。