第一章
我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币（）。
A、5000万元
B、3亿元
C、5亿元
D、10亿元
答案：C
投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
错
1999年11月，美国《格拉斯-斯蒂格尔法案》的通过，意味着投资银行、商业银行、保险公司的界限已不复存在。
错
第二章
香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项负有保证责任。
A、承销商
B、风险投资机构
C、保荐人
D、上市顾问
答案：C
以下关于证券发行承销的表述，正确的有：（）。
A、公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券
B、投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式
C、私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点
D、在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多
答案：BC
根据发行价格和票面面额的关系来划分，股票发行可以分为平价发行、溢价发行和折价发行。
错
如果对上市公司的经营状况及发展前景研究不够，导致推荐企业发行证券失败，证券公司在经济上的收入将大打折扣，但无需承担信誉风险。
错
第三章
券面上不规定票面利率的债券是（）。
A、记账式债券
B、贴现债券
C、浮动利率债券
D、可转化债券
答案：B
我国公开发行公司债券的有限责任公司，其净资产不低于人民币（）。
A、一千万
B、三千万
C、五千万
D、六千万
答案：D
以下关于信用评级机构的表述正确的是（）。
A、信用评级机构主要是对普通股股票进行评级
B、信用等级越低的证券越值得购买
C、信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任
D、债券一般不需要进行信用评级
答案：C
第四章
作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。
A、证券做市商
B、证券交易商
C、证券经纪商
D、证券承销商
答案：C 4
投资银行在二级市场中扮演着证券承销商的角色。
错
作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。
对
有价证券充抵保证金时，应当以证券市值按一定折算率进行折算。
上证180指数成分股股票及深圳100指数成分股股票折算率最高不超过（）%。
A、60
B、70
C、80
D、90
答案：B
证券经纪业务的特点有（）
A、业务对象的广泛性
B、证券经纪商的中介性
C、客户指令的权威性
D、客户资料的保密性
答案：ABCD
我国证券业自律性组织包括（）
A、上海证券交易所
B、深圳证券交易所
C、中国证券业协会
D、中国国债协会答案：ABCD
第五章
根据关于企业并购成因的“市场力量论”，企业并购的主要动因是（）。
A、实现规模经济
B、追求多元化经营
C、避免较高的新建成本
D、提高市场占有率
答案：D
与并购意义相关的三个概念，其中不包括（）。
A、合并
B、兼并
C、发行
D、收购
答案：C
按照我国《公司法》，如果一家优势公司A公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（）。
A、新设合并
B、吸收合并
C、公司分立
D、MBO
答案：B
在反并购策略中，不同表决权股权结构又称为（）。
A、帕克门策略
B、牛卡计划
C、毒丸计划
D、绿色邮件
答案：B
根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Q>1时，形成并购的可能性小；而当Q<1时，形成并购的可能性较大。
对
杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，其特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。
对
第六章
根据（）划分，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
A、运作方式不同
B、投资对象不同
C、投资理念不同
D、投资目标不同
答案：D
开放式基金的申购和赎回价格主要取决于（）。
A、基金市场供求关系
B、基金的发行价格
C、基金发行规模
D、基金资产净值
答案：D
在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金账面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金账面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。
错
根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。
错
第七章
定向资产管理业务单个客户资产净值不得低于人民币（）万。
A、50
B、100
C、200
D、300
答案：B
以下不属于项目融资典型模式的是（）。
A、BOT模式
B、ABS模式
C、MBS模式
D、TOT模式
答案：C
项目融资的适用范围包括（）
A、资源开发项目
B、基础设施建设项目
C、制造业项目
D、房地产开发
答案：ABCD
项目融资的参与方至少有项目发起方、项目公司及资金供给者，除此之处还有其他众多的参与。
对
预提税是一个主权国家对外国资金的一种管理方式，可分为红利预提税和利息预提税。
对资产管理和基金都体现了委托代理关系，受托资产都具有安全性，所以这两者的差别不大。
错
第八章
（）通常指的是对于创业企业家的第一批投资人，其不参与企业管理，往往采取一次性投入的进入方式。
A、政府资助机构
B、风险投资基金
C、产业附属投资公司
D、天使投资
答案：D
风险资本退出的方式主要包括（）。
A、企业上市后退出
B、OTC柜台交易市场退出
C、股权转让或并购
D、清算答案：ABCD
以下关于风险投资的表述中正确的有（）。
A、风险投资起源于德国
B、一般将风险企业区分为种子阶段、创建阶段、成长阶段、扩张阶段以及成熟阶段五个发展阶段，越是在早期阶段，投资风险越大，担投资报酬也越高
C、风险投资项目清算通常是一种止损手段，这种退出方式意味着风险投资基本失败
D、风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其他方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现
答案：BCD
政府部门通常不直接参与风险投资，但是它可以通过资助、税收优惠、信用担保、信息服务、建设二板市场等方式为风险投资活动提供催化剂。
对
在欧洲私募股权的参与者中占比例最多的是（）。
A、政府和其他公共机构
B、养老金
C、金融机构
D、基金会
答案：C
第九章
（）是资产证券化的关键性主体和标志性要素。
A、发起人
B、投资银行
C、信用增级机构
D、发行人
答案：D 9
下列不属于内部信用增级手段的是（）。
A、金融担保
B、划分优先、次级结构
C、开立银行现金担保账户
D、超额抵押答案：A
在资产证券化中，根据现值原理，资产的价值就是它未来产生的现金流折现的现值。
在这个基本观点的基础上，对基础资产进行估价的方法通常不包括（）。
A、现金流贴现估价法
B、相对估价法
C、期权估价法
D、成本估价法
答案：D
根据发起人与SPV的关系以及由此引起的资产销售次数，资产证券化可以分为（）。
A、单一借款人型证券化与多借款人型证券化B、单宗销售证券化与多宗销售证券化C、过手型证券化与转付型证券化D、单层销售证券化与双层销售证券化
答案：D
资产证券化是指以一定资产作为抵押品而发行证券的过程，第一种被证券化的资产是汽车消费贷款。
错
第十章
以下不属于证券市场系统性风险的是：（）。
A、利率风险
B、财务风险
C、购买力风险
D、外汇风险
答案：B
我国对投资银行承销、经纪业务的监管制度包括（）。
A、保证金制度
B、市场准入制度
C、市场退出制度
D、保密制度
答案：AD
以获利为目的、利用内幕信息进行证券买卖的内幕交易属于违规行为，但如果是以避损为目的内幕交易就不属于违规行为。
错
依法利用经济手段对投资银行业务活动进行调整的行为属于投资银行业监管范围。
错
集中型投资银行监管体系以哪些国家为代表（）
A、美国
B、日本
C、英国
D、加拿大
答案：AB
投资银行的市场风险不包括（）。
A、利率风险
B、市场发育程度风险
C、资本市场容量风险
D、信息系统风险
答案：D。