基础测试题第五章一、单选题1、嵌入到非衍生合同中的科T生金融工具是()。

A嵌入式衍生工具B交易所交易的衍生工具C OTC交易的衍生工具D结构化金融衍生工具2、参与美国存托凭证发行与交易的中介机构不包括()。

A存券银行B托管银行C中央存托公司D评级公司3、目前中国各家商业银行推广的外汇结构化理财产品等都是()的典型代表。

A金融互换B金融期权C结构化金融衍生工具D金融期货4、下列有关金融期货叙述不正确的是()A金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易B在世界各国，金融期货交易至少要受到1家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求C金融期货交易是非标准化交易D金融期货交易实行保证金制度和尾日结算制度5、通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具是()A交易所交易的衍生工具B OTC交易的衍生工具C内置型衍生工具D嵌入式衍生产品6、关于利率期货的描述不正确的是()。

A利率塑竺铆出资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具B利率期货王要是为了规避利率风险而产生的C利率期货产生于美国芝加哥期货交易所(CBOT) D利率期货是金融期货中最先产生的品种7、关于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的叙述，说法错误的是()。

A 可转换债券持有人即转股权所有人:而附权证债券在可分离交易的情况下.债券持有人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权B 可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股B票，债券将不复存在;而附权证债券发行后:权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票.对债券不产生直接影响.C 可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款;而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例D 可转换债翔恿常是转换成优先股票。

附权证债券通常是认购国库券8、关于股票价格指数期货论述不正确的是()。

A股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易B股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积C股价指数是以实物结算方式来结束交易的D股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的9、最基础的金融衍生产品是指()。

A金融远期合约B金融期货C金融互换D资产证券化10、金融衍生工具产生的最基本原因是()A规避风险B增强流动性C提高收益D金融产品创新11、( )被称为“中国资产证券化元年”。

A 2003年B 2005年C 2006年D 2004年12、目前，()已经成为最大的衍生交易品种。

A按名义金额计算的互换交易B按实际金额计算的互换交易C远期利率协议D金融期货合约13、下列有关金融期货叙述不正确的是()。

A金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易B在世界各国，金融期货交易至少要受到1家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求C金融期货交易是非标准化交易D金融期货交易实行保气正金制度和每日结算制度14、()是为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。

A限仓制度B保证金制度C无负债结算制度D大户报告制度15、股权类产品的衍生工具是指以()为基础工具的金融衍生工具。

A各种货币B股票或股票指数C利率或利率的载体D以基础产品所蕴合的信用风险或违约风险16、套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立()的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。

A方向相同，数量相同B方向相反，数量不同C方向相同，数量不同D方向相反，数量相同17、在金融期货交易的实际操作中，绝大多数的期货合约都在到期日之前进行()。

A对冲平仓B现金交割C实物交割D买入现货18、可在期权到期日或到期日之前的任何一对、营业日执行的是()A欧式期权B美式期权C修正的美式期权D大西洋期权19、金融衍生工具产生的最基本原因是()A新技术革命B金融自由化C利润驱动D避险20、首先在期货市场上买入期货，以便在将来的现货市场上买入时免受价格上涨的损失的期货交易方式是()。

A空头套期保值B交叉套期保值C多头套期保值D混合套期保值21、在期货市场上，利用同一合约在不同市场上的短暂的价格差异进行买卖，赚取利润的行为称为()。

A跨品种套利B混合套利C跨期日巨套利D跨市场套利22、某股票的看跌期权的执行价为38元，期权费为1元，则当到期日股票价格为()时，执行该期权可以盈利。

A 41元B 39元C 37元D 35元23、交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会()A不变B下跌C上涨D不确定，买入是为了降低风险24、下面关于可转换债券的叙述，错误的是()A可转换债券是一种附有转股权的特殊债券B可转换债券具在汉叉重选择权C投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权D可转换债券限定了投资者的收益和风险，对发行人的风险和收益却没有限制25、()是以每种期货合约在交易日收盘前最后一分钟或几分钟的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格于价寸照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。

A保证金制度B限仓制度C无负债结算制度D大户报告制度26、根据权证行权时所买卖的标的股票来源不同，分为()。

A平价权证、价内权证和价外权证B认购权证和认沽权证C认股权证和备兑权证D美式权证、欧式权证、百慕大式权证27、交易所交易基金的期权属于().A单只股票期权B货币期权C股票组合期权 D.股票指数期权28、外汇期货于20世纪70年代初在()率先推出，并得到了迅速发展。

A纽约证券交易所B芝加哥期货交易所C芝加哥商业交易所的国际货币市场D芝加哥商品交易所29、金融期货交易的对象是()A金融期货合约B股票C债券D一定所有权或债权关系的其他的金融工具30、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限量短为1年，最长为()年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票.A3 B4 C6 D931、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的时间内按()购买或出售一定数量的基础工具的权利.A双方协定价格B现货价格C到期日价格D市场价格32、根据()划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权.A选择权的性质B合约所规定的履约时间的不同C金融期权基础资产性质的不同D协定价格与基础资产市场价格的关系33、可转换公司债券的票面利率一般()相同条件的不可转换公司债券。

A等于B等于或高于C高于D低于34、如果某可转换债券面额为1000元，规定其转换比例为40，则转换价格为()元。

A 5B 25C 50D 100二、多选题1、根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括()A股权类资产的远期合约B债权类资产的远期合约C远期利率协议D远期汇率协议2、美国存托凭证的主要业务机构有()。

A监管机构B中央存托公司C发行机构D托管银行E存券银行3、金融期货按照其基础工具来划分，主要有()。

A存托凭证B外汇期货C利率期货D股权类期货4、金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为()。

A货币互换B股指互换C利率互换D信用违约互换5、关于信用衍生工具的论述正确的是()A主要品种包括信用互换、信用联结票据、政治期货等B用于转移或防范系统风险C是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具D信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品6、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为()等。

A结构化金融衍生工具B金融互换C金融期权D金融期货E金融远期合约7、金融衍生工具的基本特征()。

A跨期性B杠杆性C联动性D不确定性8、套期保值的基本类型有()。

A多头套期保值B空头套期保值C跨市场套利D跨期限套利9、由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发行人提供的履约担保可以是()A通过专用账户提供并维持足够数量的标的证券作为履约担保B通过专用账户提供并维持足够数量的现金作为履约担保C提供经交易所认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人D提供经发行人认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人10、与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是()。

A债券B股票C银行定期存款单D金融衍生卫具11、投资ADR对投资者的优点有()A以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算B上市交易的ADR须经美国证监会注册，有助于保障投资者利益C上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付D某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制12、根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括()。

A股权类资产的远期合约B债权类资产的远期合约C远期利率协议D远期汇率协议13、金融期货交易与金融现货交易的主要区别是(.)。

A交易方式不同B交易价格的含义不同C交易目的不同D交易对象不同14、按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为()A股权联结型产品B利率联结型产品C汇率联结型产品D商品联结型产品15、金融期货交易与金融现货交易相比的不同点是()。

A交易对象不同B交易目的不同C交易价格的含义不同D交易方式不同E结算方式不同16、在美国，住房抵押贷款大致可以分为()。

A优级贷款 B Alt-A贷款C次级贷款D住房权益贷款和机构担保贷款17、可以作为利率期权的基础资产的金融工具有()A欧洲美元债券B利率指数C大面额可转让存单D短期、中期、长期政府债券18、信用违约互换CDS的交易风险来自3个方面()。

A具有较高的杠杆性B特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额C危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑D投行从业人员道德风险19、金融自由化的主要内容包括()A取消对贷款利率的最高限额B打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制C放松外汇管制D放宽对资本流动的限制20、金融自由化的主要内容包括()A取消对贷款利率的最高限额B打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制C放松外汇管制D开放各类金融市场，放宽对资本流动的眼制21、关于可转换债券要素的叙述，正确的是()。

A 可转换债券有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间。

B 可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率.由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券C 转换比例是指一定面客如可转换债券可转换成优先股的股数D 赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件22、金融衍生工具的基本特征是()。