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三、资产负债综合管理理论 1、基本观点 银行应对资产、负债两方面业务进行全
方位管理，以达到流动性、安全性、盈利 性的均衡。
2、基本原理 --规模对称 --结构对称 --速度对称 --目标互补
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四、资产负债表外管理理论
理论主张：银行应从传统的负债业务、 资产业务之外去开拓新的业务领域，开辟新 的盈利源泉。
实践影响：银行表内业务向表外业务延 伸。
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第二节 资产负债管理方法
一、资产管理方法 二、负债管理方法 三、我国商业银行资产负债管理比例指标
体系
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一、资产管理方法 1、资金汇集法 资金池中的资金被无差别地视为同质的单 一来源，然后再将池中资金分配到不同资产 上去。
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2、资金分配法 按照资金来源的流动性强弱来确定资金的 分配顺序和数量。
负债流动性强弱，即资金来源稳定性差异， 其划分标准是：
➢流转速度 ➢法定存款准备金率的高低
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21Байду номын сангаас
特点： 重视资金运用与资金来源在结构上的平 衡。
缺陷： 将资产与负债过于机械地加以搭配。
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20c70年代， 策略性地利用对 利率变化敏感的 资金，协调资金 来源和资金运用 的关系。
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一、资产管理理论
时代背景 基本观点：银行资金来源的规模与 结构是银行自身无法控制的外生变量， 因此银行的业务重点应放在资产业务上 。
发展阶段：三个阶段
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预期收入论 资产转移论
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评价： 积极意义：确定了现代商业银行经营管理 的一些重要原则 --资金运用受制于资金来源； --保持资金的流动性，确保银行安全经营。 局限性： --对存款的相对稳定性认识不足 --不能满足多样性的贷款需求 --忽略了贷款清偿的外部条件
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2.资产转移理论（The Shiftablity Theory ）
基本观点：银行流动性强弱取决于资产迅速 变现的能力，因此保持资产流动性的最好方法 是持有可转换的资产。
评价：
积极意义：银行资产业务范围扩大；资产运
用的灵活性增强。
局限性：忽略了银行资产的变现性受市场制
约。
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3.预期收入理论（The Anticipated Income Theory）
商业贷款论
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一、资产管理理论 1.商业贷款理论（The Commercial Loan
Theory）
基本观点：资产业务应集中于短期自偿性贷 款，因为资金来源主要是流动性很强的活期存 款。
自偿性贷款：如贷款用于购买原材料，产成 品销售后取得收入即可偿还贷款。
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步骤： --建立目标函数 --列出约束条件 --求解线性模型 例题：
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设一家银行资金总来源2500万货币 单位，这些资金可以作为贷款（x1 ），也可以作为二级准备金即短期 证券（x2）来持有。设贷款收益率 为12％，短期证券收益率为8％。 又设高级管理人员确定的流动性标 准是总资产中每10货币单位至少又 短期证券2货币单位（简单起见， 法定准备金等存款成本均不考虑） 。
教学难点：融资缺口模型的运用及持续期缺口 模型的运用
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第一节 资产负债管理理论及其发展
资产管理理论
资产配置理论 负债管理理论
资产负债 综合管理
20c60年代之前， 主要在承认现有的 负债结构和水平， 通过资产负债表的 资产方项目来实现 三大经营方针。
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20c60-70年代， 按照既定的目标 资产增长和发展 战略， 银行通过 调整负债方项目 来经营。
第9章 商业银行资产负债管理
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商业银行的资产负债管理有广义和狭义之分.
广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略 进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的 目标组合。
狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境 中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现 银行的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债 的持续期，来维持银行正的净值。
基本观点：银行资产的流动性取决于借款人 的收入，而不是贷款期限的长短。
评价：
积极意义：进一步拓展了银行业务，增强了 银行的盈利能力。
局限性：借款人预期收入是主观判断的经济 参数。
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二、负债管理理论
1、理论观点
银行可以通过借入资金的方式来维持资产 的流动性，支持资产规模的扩张，获取更高 的盈利。
资金运用分配的顺序依据各类资产流动性 需求的差异。
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资金 总库
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一级储备（一线准备金） 二级储备（二线准备金） 特点： 追求资金运用与资金来源的总量平衡。 缺陷： --偏重资产流动性需求的满足，忽略银行的盈 利性要求； --未从资产、负债两方面考虑流动性需求的的 提供 。
我国目前实行的资产负债比例管理，开始按商 业银行经营原则来配置资金。
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课时安排：4课时
学习目的与要求：掌握商业银行资产负债管理 理论与方法的发展、我国商业银行资产负债比例管 理的主要内容以及比例管理的指标体系，了解商业 银行资产负债管理的策略运用。
教学重点: 1、商业银行资产负债管理理论与方法的发展 2、我国商业银行资产负债比例管理的主要内容 及指标体系
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3、线性规划法 在设定银行受到一定的约束条件下，求解目标函数
值最优的方法。
[目标函数]银行经营管理中的目标函数可以是营业 利润、税后利润、股票市值、净利差等。
[约束条件]影响银行业务经营的约束条件包括监管 规定的指标、银行自控指标及其他客观限制条件等。
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2、产生的背景条件--金融环境的变化
--同业竞争的压力，银行寻找更多的资金来 源
--社会资金需求增加，要求银行资产经营规 模扩大。
--存款保险制度对银行负债经营的刺激。
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评价：
--管理视角从单纯资产管理扩展到负债管 理；
--负债业务除被动负债增加了主动负债；
--偏重于负债业务在一定程度上影响银行 的稳健经营。