高利贷者的债务。
金融学第二章信用
◆1979年经济改革与开放政策执行 后，高利贷开 始活跃。不能作出 简单禁止的决断，要法律限制和 引导,通过发展现代信用方式来取 代这种古老信用方式。
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第三节 现代信用活动 的基础
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一、现代信用关系 （一）信用关系的主体
个人、企业、政府、国 外部门、金融机构
1．直接融资的局限性 限制较多；风险较大
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2．间接融资的局限性 由于加入了金融机构为中介，在
一定程度上减少了投资者对投资对象 经营状况的关注和筹 资者在资金使 用方面的压力和约束
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★ 改革开放以来我国融资方式与 结构的变化及其发展趋势如何？
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四、信用的经济功能
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②企业。既是巨大货币资金需求者， 又是巨大的资金供给者。
③政府。一般是货币资金的需求者。 ④国外部门。一国来自外国的所有货 币收入少于对外国的所有货币支出，有 赤字；反之，有盈余。
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⑤金融机构。作为媒介的金融机构， 一方面，自身的经营收入与支出，可能 是盈余也可能是赤字。另一方面，作为 媒介要聚集资金，从而形成债务，同时 又把聚集的资金通过贷款等方式分配出 去，形成债权。
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（三）作用和局限性
1．作用 润滑整个生产流通过程，促进经济发展 2．局限性 规模上、方向上、期限上、信用能力上
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（四）信用工具——商业票据 1．概念 商业票据是以信用方式出售商品
的债权人，为了保证自己的债权所掌 握的一种书面债权凭证。
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2．种类（期票、汇票） 3．承兑与转让
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（二）特征
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1．极高的利率 2．利息来源于奴隶或小生产
者的全部剩余劳动或一部 分 必要劳动。 3．非生产性
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二、高利贷的产生
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♣ 最早出现于原始社会末期 ♣ 私有制和商品交换的出现
是高利贷产生的根源
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三、高利贷的债权人和债务人
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第一节 信用概述
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一、含义、特征与要素 （一）含义
信用是借贷行为的总称，是以偿 还为条件的价值的特殊运动形式。
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（二）特征
1.以偿还为条件，到期归还 2.偿还时需支付利息。
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（三）信用关系建立的要素
1．由借贷双方构成的债权债务关系 2．价值作相向运动形成的时间 3．保证债权债务关系确立的凭据— —信用工具
（二）优点： 1．直接融资的优点 ①资金供求双方直接联系，实现资金融通 ②有利于促进资金使用效益的提高 ③有利于筹集中长期稳定资金
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2．间接融资的优点 ①广泛筹集社会各方面闲散资 金，形成巨额资金 ②融资风险由多样化的资产和 负债结构分散分担，安全性较高
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（三）局限性
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（二）盈余（债权）与赤字 （债务）
经济生活中广泛存在着盈余单位和 赤字单位。
有的拥有债权，有的负有债务； 有的既拥有债权，又负有债务； 有的有时拥有债权，有时负有债务。
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（三）信用关系主体的盈余 与赤字分析
①个人。一般说来，个人的货币支出以其 货币收入为度。但若将所有人作为一个整体， 几乎在任何国家中，大多数年份是盈余，从而 是金融市场上货币资金的主要供给者。
分配功能、调节功能、监督功能
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第四节 现代信用形式 及信用工具
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一、商业信用
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（一）含义
商业信用是企业之间在销售商 品时以延期付款或预先支付货款 的方式所提供的信用。
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（二）特征：
1．主体：企业 2．客体：商品资本 3．与产业资本动态一致
（三）信用工具
银行券、支票、金融债券
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三、国家信用
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（一）概念
是以国家或地方政府 为债务人而出现的一种信 用形式。
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（二）种类（国内信用、国际信用 （三）信用工具（国库券、公债券）
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二、信用如何产生
前题条件： 社会公工、剩余产品、私有制
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三、借贷形式
实物借贷、货币借贷
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四、金融范畴的形成
当货币运动和信用活动 紧密联系、相互渗透，就形 成了新的范畴——金融。
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第二节 高利贷
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一、含义与特征
（一）含义 高利贷信用，是一 种通过发放实物或货币而收取高 额利息为特征的借贷活动。是生 息资本的古老形式。
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2020/12/20
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♥ 教学目标 ♥
本章共五节，重点了解和掌握： ①信用的含义与要素； ②现代信
用关系及相关融资方式； ③现代经 济中主要的信用形式及其信用工具； ④股份信用及在我国的发展与运用。
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教学时数
4—5课时
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教学重点与难点
♣ 直接融资与间接融资及其比较 ♣ 几种主要的信用形式与信用工具
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二、直接融资与间接融资
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(一)概念
◆直接融资
是指公司、企业在金融市场上 从资金所有者那里直接融通货币资 金，其方式是发行股票或债券等。
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◆间接融资
货币资金的所有者与货币资金需求 者不发生直接的债权债务关系，而是通 过金融中介机构进行的融资活动。
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·债权人：商人、宗教机构、 统治阶级
·债务人：小生产者、破落的奴隶 主、地主和贵族
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四、高利贷的作用
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（一）积极作用（推动了 自然经济的解体和商品货币 关系的发展
（二）消极作用（破坏和 阻碍了生产力的发展）
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五、中国 旧中国高利贷广泛存在 ◆ 新中国建国前后的土地改革中 ◆ 废除劳动农民所欠地主、富农和
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♣ 背书转让 ♣ 票据贴现 ♣ 质押贷款
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二、银行信用
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（一）概念
是银行及其他金融机构 以货币形式向企业和其他 债务人提供的信用
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（二）特点
1．以金融机构作为媒介 2．以货币形态提供 3．具有广泛的接受性 4．具有创造信用的功能
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