支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付 的现金 投资所支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
现金流出量合计
1492909811.30 1181870172.78 1273460894.04 171180354.02 4119421232.14 1355137080.19
1617388092.87 1439522940.03 1673452949.69 234149284.14 4964513266.73 1730728024.24
投资活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现 金流量净额
1
2
3
筹资活动产生的现金流量净额
1
2
3
筹资活动产生的现 金流量净额
A
7
经营活动现金净额为负，反映出企业生产经营能力削弱
投资活动现金净额为正，较大，在经营活动现金净额和筹资活动现金 净额都为负时，投资太大，会造成资金困难
筹资活动现金净额为负，在此时现金流不足时，应减少发放现金股利
4281526309.82
5266283574. 28
158121.82 105801.61
158121.82 105801.61
9156224600.
6958996998.58
11
2009比重% 38.16% 0.32% 38.47% 0.00% 61.53% 0.00% 61.53% 0.00% 0.00% 100.00%
该公司应加大经营活动的力度，增加经营活动现金流入，才是企业长 期健康发展的保证。
A
8
感谢聆听!
收到的其他与筹资活动 有关的现金
筹资活动现金流入小 计
现金流入量合计
2009 2655211278.41
2010
3873700773. 96
22101288.53 16134450.26
2677312566.94
3889835224. 22
4281526309.82
5209967847. 77
56315726.51
4
2010年经营活动现金流出占总现金流出的比例达62.43%，大于 经营活动现金流入量的占比，其中有税费增加的原因，有员工报 酬增加的原因
投资活动的现金支出占23.10%，其中为扩大产能构建资产和研发 技术所支付的现金流出最大，意味着企业未来可能有更大的现金 流入
筹资活动的现金支出占14.47%，其中支付股利现金流出最大。而 筹资活动的现金流入为0，只要企业营销状况正常，企业不一定 就会走向衰退。当然，短时期内使用过多的现金支付股息，可能 引起企业资金周转困难。
企业收现能力弱，坏账风险大，其营销能力一般较弱 以前年度投资收益开始大量流入，现金净额增加也主要来源于此 筹资流入远远小于流出，以致筹资比为0
A
6
500000000.00 0.00
-500000000.00 -1000000000.00 -1500000000.00 -2000000000.00
4000000000.00 3500000000.00 3000000000.00 2500000000.00 2000000000.00 1500000000.00 1000000000.00
A
5
现金净额结构分析
项目 经营活动现金流入小计 经营活动现金流出小计 投资活动现金流入小计 投资活动现金流出小计 筹资活动现金流入小计
筹资活动现金流出小计 现金总流入 现金总流出
%2009 %2010
0.65
0.78
3.16
2.87
0.00
0.00
1.07
1.15
经营活动的现金流入流出比<1, 投资活动现金的流入流出比高， 筹资活动的现金流入流出比为0
50000000.00
1355137080.19
56522892.71 1837250916.95
1058642428.87
1150793369.79
1058642428.87 6533200741.20
A
1150793369.79 7952557553.47
22.85% 18.09% 19.49%
销售商品、提供劳务收到的现金
4000000000.00
3000000000.00
2000000000.00
1000000000提供 劳务收到的现金
销售商品、提供劳务收到的现金增长情况并不很好
A
3
现金流出结构分析
项目
2009
2010
2009比重%
2010比重%
购买商品、接受劳务支付的现金
贵州茅台
成员及分工： 黄瑛 系统整理、演讲 徐靓晶 制作现金流量表 陈昊菲 制作PPT、报告 韩涛 制作利润表
A
1
现金流入结构分析
项目
销售商品、提供劳务收 到的现金
收到的其他与经营活动 有关的现金
经营活动现金流入小 计
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的 现金
收到的其他与投资活动 有关的现金
投资活动现金流入小 计
2.62%
63.05%
20.74% 0.00% 0.00% 0.00%
20.74% 0.00%
16.20% 0.00%
16.20% 100.00%
20.34% 18.10% 21.04% 2.94%
62.43%
21.76% 0.63% 0.00% 0.71% 23.10% 0.00% 14.47% 0.00% 14.47% 100.00%
500000000.00 0.00
0.00 -200000000.00 -400000000.00 -600000000.00 -800000000.00 -1000000000.00 -1200000000.00 -1400000000.00
经营活动产生的现金流量净额
1
2
3
经营活动产生的现 金流量净额
2010比重% 42.31% 0.18% 42.48% 0.00% 56.90% 0.62% 57.52% 0.00% 0.00% 100.00%
A
2
2010年经营活动现金流入只占42.48%，太低，不利于企业的长期健康 发展，投资活动的现金流入占比最大，主要由于取得投资收益所收到 的现金，而筹资活动的现金流入为零。