一、单项选择题
1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。

标
准普尔500指数为1000。

下列哪种说法是正确的？（）
A. 对冲所须的期货合约数目超过10
B. 投资组合比指数波动更大
C. 如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升
D. 对冲须要8或9张合约
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 股权风险的定义是（）。

A. 公司股东对当前股价不满意
B. 公司资产负债表上持有的股权比例低
C. 股票市场朝不利的方向移动
D. 公司购买并注销所有流通股
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（）。

A. 点值大小
B. 与指数相乘，以确定合约的名义金额
C. 合约的名义金额
D. 合约Beta
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
4. 价格最小波动的名字是（）。

A. 值
B. 点值
C. 合约
D. 值数
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
5. 标准普尔500指数期货的最小变动价位是（）。

A. 1美元每点
B. 2.50美元每点
C. 5美元每点
D. 10美元每点
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
6. 股票指数期货的特点包含（）。

A. 灵活性
B. 便于交易
C. 即时交易
D. 以上都是
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
7. 持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。

投资者可以通过（）获得该头寸。

A. 买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金
B. 买入10张标准普尔股指期货合约
C. 买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金
D. 买入100张标准普尔股指期货合约
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（）。

A. 交易投资组合中每种股票
B. 交易投资组合中最小的股票
C. 交易投资组合中最大的股票
D. 交易标准普尔500指数期货
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
9. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（）
A. 隐含的持有成本
B. 每份合约的名义价值
C. 计算并结合相关投资组合的Beta
D. 合约到期月份的确切日期
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（）
A. 1个月
B. 2到5个月之间
C. 无限期
D. 两年
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
试卷总得分：100.0。