2018一建工程经济计算公式汇总及计算题解析第一章:工程经济1、终值与现值P6-P9 F=P(1+i)nF=A[(1+i) n -1]/i3、名义利率与有效利率的计算P11⑴、计息周期:某一笔资金计算利息时间的间隔(计息周期数m,计息周期利率i)P12 ⑵、计息周期利率(i)⑶、计息周期数:某一笔资金在一年内计算利息的次数(m) ⑷、名义利率:指的就是年利率(单利计算的年利率)(r)r=i ×m ⑸、实际利率:又称有效利率,复利计算利率 ①计息周期的有效利率:(等效计息周期利率) ②年有效利率:1)1(-+=meff mr i ⑹、已知某一笔资金的按季度计息,季度利率3%,问资金的名义利率？ r=i ×m=3%×4=12%⑺、已知某一笔资金半年计息一次,名义利率10%,问半年的利率就是多少？ i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企业,年初向银行贷款流动资金200万,按季计算并支付利息,季度利率1、5%,则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？200×1、5%×4=12万元⑼、年利率8%,按季度复利计息,则半年的实际利率为多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2% 半年的有效利率(i eff )=(1+r/m)m-1=(1+2%)2-1=4、04%⑽、有一笔资金,名义利率r=12%,按月计息,计算季度实际利率,月利率i=1% 季度的有效利率(i eff))=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3、03%⑾、某企业从金融机构借款100万,月利率1%,按月复利计息,每季度付息一次,则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率(i eff))=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3、03%季度有效利率×100万×4=3、03%×100×4=12、12万元1Z101020 技术方案经济效果评价(5-6题)3、投资收益率分析P19⑴、投资收益率就是衡量技术方案获利水平的评价指标,它就是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。

P19R=A/I×100%⑵、投资收益率的指标(不要求计算)P20○1总投资收益率(ROI)ROI=EBIT/TI(EBIT—息税前利润,TI—总投资)总投资=建设投资(包含建设期贷款利息)+全部流动资金○2资本金净利润率(ROE)ROE=NP/EC(NP—净利润,NE—技术方案资本金) (净利润=利润总额-所得税)(所得税税后)4、投资回收期分析P22⑴、投资回收期计算A、某技术方案估计总投资2800万元,技术方案实施后各年净收益为320万元该技术的静态投资回收期为？P22P t=2800/320=8、75年B、某技术方案投资现金流量表的数据如下,计算该技术方案的静态投资回收期P23计算期0 1 2 3 4 5 6 7 81、现金流入………………8 200 1200 12002、现金流出…… 6 73、净现金流量……- 004、累计净现金流量……-600 -1500 -1200 - 0 1300t/出现正值年份的净现金流量)P t=(6-1)+︱-200︱/500=5、4年注:累计净现值可能要自己算5、财务净现值分析P24⑴、计算P24财务净现值(FNPV)=现金流入现值之与-现金流出现值之与(每年一题)A、基本计算,给现金流量图,求FNPVB、用等值计算的系数,计算FNPV⑵、判别P24A、FNPV≥0,可行;FNPV＜0,不可行B、FNPV就是一个绝对数指标。

C、如果某个方案的FNPV小于0,将来这个方案建成投产之后一定就是亏损的。

不正确6、财务内部收益率P25(1) FNPV=0 判别FIRR<i c2,技术方案不能接受,对应的FNPV2<07、基准收益率的确定P26★基准收益率也称基准折现率,基准收益率应不底于单位资金成本与单位投资机会成本中的高者。

最低收益率不应低于行业平均收益水平与贷款利率的加权平均值。

8、借款偿还期P30★表明可以作为偿还贷款的收益(利润、折旧、摊销及其她收益)用来偿还技术方案投资借款本金与利息所需要的时间。

t p t r o d dB R D B I ∑=-++=0)(P d -借款偿还期(从借款开始年计算;当从投产年算起时,应予注明) I d -投资借款本金与利息(不包括已用自有资金支付部份)之与 B-第t 年可用于还款的利润D-第t 年可用于还款的折旧与推销费 R o -第t 年可于还款的其她收益 B r -第t 年企业留利9、利息备付率(ICR)P30★已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润(EBIT)与当期应付利息(PI)的比值。

10、偿债备付率(DSCR)(P32)★各年可用于还本付息的资金(EBITDA －TAX)与当期应还本付息金额(PD)的比值。

如果企业在运行期内有维持运营的投资,可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。

PDTEBITDA DSCR AX-=EBITDA-企业息税前利润加折旧与摊销费; T AX -企业所得税;PD-应还本付息的金额 ,包括当期应还贷款金额及计入总成本费用的全部利息1Z101030 技术方案不确定性分析(2-3题)1、盈亏平衡分析⑸、量本利模型公式:P35Q T C Q C Q P B U F U ⨯--⨯-⨯=化简 ])[(F U U C Q T C Q P B +⨯+-⨯= 盈亏平衡点:P36UU T C P CF Q BEP --=)( (即上式B=0)B-利润 P-单价 Q-产销量 C u -变动成本 T u -营业税金及附加 CF-固定总成本⑹、计算P36[例1Z101032-1] 某技术方案年设计生产能力为10万台,年固定成本为1200万元,产品单台销售价格为900元,单台产品可变成本为560元,单台产品营业税金及附加为120元,试求盈亏平衡点的产销量。

解:根据式(1Z101032-5)可得:BEP(Q)=12000000÷(900-560-120)=54545(台)计算结果表明,当技术方案产销量低于54545台时,技术方案亏损;当技术方案产销量大于54545台时,技术方案盈利。

盈亏平衡点的生产能力利用率=(54545÷100000)×100%[例1Z101032-3] 某公司生产某种结构件,设计年产销量为3万件,每件的售价为300元,单位产品的可变成本120元,单位产品营业税金及附加40元,年固定成本280万元。

问题:(1)该公司不亏不盈时的最低年产销量就是多少？ (2)达到设计能力时盈利就是多少？(3)年利润为100万元时的年产销量就是多少？ 解:(1)计算公司不亏不盈时的最低年产销量 根据式(1Z101032-5)可得:BEP(Q)=2800000÷(300-120-40)=20000(件)计算结果表明,当公司生产结构件产销量低于2万件时,公司亏损;当公司产销量大于2万件时,则公司盈利。

(2)计算达到设计能力时的盈利根据式(1Z101032-4:Q T C Q C Q p B u F u ⨯--⨯-⨯=)可得:B=300×3－120×3－280－40×3 =140(万元)(3)计算年利润为100万元时的年产销量 同样,根据式(1Z101032-4)可得:Q=(100000+2800000)÷(300-120-40)=27143(件)⑺、计算盈亏平衡点,用产销量与生产能力利用率表示(盈亏点产销量/设计能力)3、敏感性分析P39⑹、计算、确定敏感度系数,会选择最敏感因素 A 、敏感度系数=指标变化率÷因素变化率 ⑺、临界点P40 ①、 临界点就是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。

超过极限,技术方案的经济效果指标将不可行。

(案例分析) ②、 分析指标为财务净现值FNPV,影响因素为销售单价,销售单价为1000元时,FNPV 为500万元,销售单价为700元时,FNPV 为0万元,销售单价为600元时,FNPV 为-100万元,这个技术方案销售单价下降的临界点为700元 ③、 分析指标为财务内部收益率FIRR,影响因素为销售单价,销售单价为1000元时,FIRR 为15%,销售单价为700元时,FIRR 为8%,销售单价为600元时,FIRR 为0%,基准收益率IC=8%,这个技术方案销售单价下降的临界点为700元 ④、 如果进行敏感性分析的目的就是对不同的技术方案进行选择,一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案1Z101040 技术方案现金流量表的编制(1-3题)2、技术方案现金流量表的构成要素P45⑵、流动资金的估算基础就是经营成本与商业信用等,它就是流动资产与流动负债的差额P47 ⑶、经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出(不应计入成本)P51⑷、经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其她费用(应计入成本) ⑸、税金一般属于财务的现金流出1Z101050 设备更新分析(2-3题)沉没成本＝设备账面价值(设备原值-历年折旧费)－当前市场价值○1某公司4年前花10万元买入一台设备,4年中,设备共折旧6万元。

现在这个设备站面上所记录设备现在的价值4万元(账面价值=原值-折旧),设备卖出1万元,其沉默成本为3万元。

○2某施工企业欲购入一台机械设备,设备价格为200万元,与设备厂家签订购买合同,并支付5000元现金,合同违约,沉默成本为5000元 A 、 逐年滚动比较设备的年平均使用成本=设备的年资产消耗成本+设备的年运行成本设备从开始使用到其年平均使用成本最小(或年盈利最高)的使用年限N 0为设备的经济寿命 ⑵、设备经济寿命的估算P58设备的低劣化值:设备年均递增的运行成本1Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析(2-3题)2、设备租赁与购买方案的比选分析P62⑹、附加率法计算P63附加率法就是在租赁资产的设备货价或概算成本上再回上一个特定的比率真来计算租金。

每期租金R 表达式为:r P Ni N PR ⨯+⨯+=)1( 式中:P ——租赁资产的价格;N ——租赁期数,可按月、季、半年、年计; i ——与租赁期数相对应的利率; r ——附加率。

(7)年金法求租金P64每年租金a R 表达式为1)1()1(-++=nna i i i P R 1Z101060 价值工程在工程建设中的应用(2-3题)1、提高价值的途径P65⑴、价值工程中所描述的“价值”也就是一个相对的概念,就是指作为某种产品(或作业)所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。