ROA
表 2 2003-2008 年资产收益率（ROA）
2008 年
2007 年
2006 年
2005 年
2004 年
0.014475087 0.014375634 0.011171
0.011
0.0105699
2003 年 0.0059828
NIIR
表 3 2003 至 2008 非利息收入占比（NIRR）
1、非 利 息 收 入 对 利 息 收 入 具 有 一 定 的替代性。 许多实证研究表明，非利息收 入和利息收入之间存在反向关系，也就是 说商业银行某项收入来源的变动可能会 在一定程度上调节其他收入来源的变动。
2、非利息收入对于银行盈利性具有 稳定作用，非利息收入的增加有利于银行 盈利水平的提高。
3、银 行 的 规 模 与 非 利 息 收 入 的 创 造 有正向的关系。 我国四大国有银行在近 3 年中，随着银行规模的扩大，非利息收入 占比也出现了明显的提高，这充分显示出 了银行规模在创造非利息收入过程中的 重要作用。
二、非利息收入的定义与特征 （一）非利息收入概念的界定 非利息收入是银行在核心业务活动 （即吸收存款、发放贷款）和债券投资活动 之外获得的收入，包括：信托收入，即银行 信托业务部门获得的收入； 存款账户服务 费，即银行提供支票账户服务、出租保险箱 及其他服务收取的费用；投资收益，即银行 通过交易账户在证券市场上获得的佣金收 入和证券买卖净损益；其他非利息收入。 （二）非利息收入的内在特征
衡量银行运用资金赚取收益和控制成本
费用支出的能力，除了直接反映银行经营
成果的利润指标之外，其核心的指标是资
产收益 率 （ROA），其 表 达 公 式 为 ：ROA=
净利润/总资产
（二）样本选择、变量选取与数据整理
1、样本的选 择。 样本的 选择对实 证研
究结果有着重大的影响。根据数据的可得
性、 可的数据的质量以及分析的需要，本
标准估计的误差 .002898914454
表 5 系数 a
模型
非标准化系数
标准系数
B
标准误差
试用版
t
Sig.
（常量）
.005
.005
1.043
.356
1
NIIR
.054
.041
.553
1.329
.255
a. 因 变 量 :ROA
表 6 Anovab
模型
平方和
df
均方
F
Sig.
回归
.000
1
.000
1.766
关键词：国家控股商业银行；非利息 收 入 ；经 营 效 益 ；SPSS
我国国家控股商业银行资产规模在 整个银行体系中占据了绝对地位， 但是， 国有控股商业银行的经营业绩与效率却 远低于其他股份制商业银行，这与其在中 国银行业中地位极不相符。如何扭转国家 控股商业银行的经营效益，这已经成了近 几年银行业的一个重大课题。
4、非利息收入具有一定的波动性。 与 利息收入一样，非利息收入也具有一定的 波动性，会受经济环境变化的影响。
三、非利息收入与银行盈利水平关系 的实证分析
（一）非利息收入与经营效益的衡量 标准
关于非利息收入的衡量标准， 采用 “非利息收入占比”指标，即非利息收入占
需要借助相对操作风险值。 2、相对操作 风险的度 量。 为了更 准确
一、引论 非利息收入主要为银行为客户提 供各种服务而取得的费用和佣金收入。
银行家们发现通过积极推广服务，可以 开拓其他收入来源、增加利润表中净利 润、带来收入多样化、降低利率变动对 银行的冲击程度等益处，非利息收入呈 上升趋势。
娄迎春（2008）利 用 12 家国 内 主 要 商 业 银 行 2000～2005 年 的 面 板 数 据 以 及 盛 虎 、王 冰 （2008）利 用 我 国 14 家 商 业 银 行 2003～2007 年 的 面 板 数 据 所 做 的 实 证 研 究。 本文试以工商银行 2003 至 2008 年数 据为例对非利息收入与经营效益的关系 作初步的分析与探讨。
参考文献： 1、张学陶,童晶.商业银行操作风险的 实 证 分 析 与 风 险 资 本 计 量[J].财 经 理 论 与 实 践,2006(5). 2、汪 俊 鹏.基 于 收 入 模 型 的 商 业 银 行 操 作 风 险 实 证 研 究 [J].当 代 经 济 ,2007(11). 3、吴 军 海.我 国 商 业 银 行 操 作 风 险 度 量 实 证分析[J].重庆工商 大学学报,2009(2). （作者单位：安徽大学经济学院）
（二）对策 1、确立全面风险管理理念，建立适当 的操作风险管理环境。我国商业银行应从 以定性为主的传统风险管理方式向以定 量分析为基础定量与定性相结合的现代 风险管理模式转变，树立市场风险、信用 风险和操作风险综合管理的理念，积极借 鉴新巴塞尔协议的银行管理精髓，依据我 国商业银行操作风险损失事件发生的特 点，确立全面风险管理理念。 2、加 强 操 作 风 险 损 失 数 据 的 收 集 整 理，选用适当的操作风险计量方法。 在银 行 业 操 作 风 险损失 属于低频 高 危 事 件 ，事 件发生比较隐蔽，影响恶劣，损失较大。 因 此只有搜集银行内部损失数据， 建立操作
2008 年
2007 年
2006 年
2005 年
2004 年
0.172501375 0.126611492 0.096572
0.0886 0.0923209
2003 年 0.1098482
模型
R
1
.553a
a.预 测 变 量 : （ 常 量 ） ，NIIR
表 4 模型汇总
R方 .306
调整 R 方 .133
地对各银行的相对操作风险大小进行比
较，本 文 引 入 了 比 较 系 数 v，即 相 对 操 作 风险值：ν=σ/X。 其中 σ 为操作风险引起 的标准差 ，X 为净利润 的平均值 。 v 值 越 大，表明由操作风险引起的净利润的波动 越大。由表 1 数据计算出浦发银行和招商 银 行 的 平 均 利 润 分 别 为 40.721 亿 元 和 68.391 亿元，根 据表 2 数 据计算浦 发与招 商 银 行 的 操 作 风 险 的 v 值 分 别 为 1.0202 和 0.8244。 可见 ，浦发银行 的操作风 险要 高于招商银行的操作风险。
文选取中国工商银行、 中国建设银行、中
国银行 2003 至 2008 年一共六年的 数据 。 本文数据来源于历年的中国金融年鉴和
各国有控股商业银行的官方网站。
2、变量的选取与数据的整理。 如表 1
所示，本文选取的被解释变量为总资产收
表 1 变量符号名称、单位及含义
符号
名称
单位
含义
ROA 总资产收益率
90 2011.24
Ch in a Co lle ct ive Eco n o m y
集体经济·财税Байду номын сангаас融
营业收入的比例。 即非利息收入占比
（NIIR）=非 利 息 收 入 /营 业 收 入 。 经营效益是一个很广的概念，它是指
企业运营管理的最终结果。本文主要采取
营利性指标来衡量经营效益，盈利指标是
税前利润/总资 %
产
非利息收入/营 NIIR 非利息收入占比 %
业收入
益 率 ，用 ROA 来 表 示 ，另 外 通 过 对 银 行 营利性水平的影响因素分析以及数据的 可得性，选取的解释变量有非利息收入占 比 （NIIR）。
非利息收入占比是我们重点关注的 变量，之所以采取相对指标，是因为在考 察费利率收入变化时，单纯利用绝对数值 不够全面，没有将产生利息收入的传统业 务的增长速度考虑进去，利用非利息收入 与营业收入的比值，将非利息收入的快速 增加与银行整体业务的扩张速度结合起 来，更加科学合理。
集体经济·财税金融
■ 鄢郦 魏冉
国家商业银行非利息收入绩效的实证分析
摘要：现阶段我国商业银行所实现的 非利息收入是否真正能够为其带来经营 效益？ 针对这一问题，本文以三大国有控 股商业银行为例选取 2003 年至 2008 年的 资产负债表与利润表进行一下研究： 一是 对非利息收入的衡量标准进行界定； 二是 对我国商业银行的非利息收入的现状以及 存在问题进行分析； 三是实证检验非利息 收入对经营效益的影响； 四是得出研究结 果， 并根据现状及存在问题分析为我国商 业银行的非利息业务发展提出政策建议。
.255a
1
残差
.000
4
.000
总计
.000
5
a.预 测 变 量 : （ 常 量 ） ，NIIR。
b. 因 变 量 :ROA
值 为 1.766，其 概 率 为 0.255， 在 显 著 性 水 平 为 0.05 的 情 况 下 ， 可 以 认 为 ROA 与 NIRR 有线性关系。
（四）回归结果的解释 从非利息收入占比与银行利润率关 系的实证研究结果中可以看出，资产收益 率与非利息收入占比呈现正向的线性相 关关系。 四、结论与政策建议 本文的实证分析得出了其资产收益 率与非利息收入占比成正的线性相关关 系。结合当前中国商业银行非利息收入占 比低以及手续费是主要的组成部分的现 状分析，对商业银行银行非利息收入的发 展提供一些政策建议。 第一，利用传统业务的客户基础与营 销网络等有利基础条件拓展非利息业务， 以减少重新扩展非利息收入所带来的成 本的大量的增加。为客户“量身定做”一些 适合企业需求的特色服务，帮助企业改善 经营效率，提高盈利水平，银行也可以从 中探索出发展特色服务的模式，从根本上 提升银行的非利息收入。 第二，推进产品创新，打造产品特色、 业务特色与品牌特色。金融产品的升级换 代、金融产品结构的优化调整、新金融产 品的设计、包装和推广对商业银行的可持 续发展具有决定性的意义。 第三，在以手续费与佣金收入的主体 地位的基础上改善其来源构成。与交易收 入与投资收益相比，手续费与佣金收入具 有来源稳定、风险较低的特点。 第四，通过组建金融控股集团拓展投 资收益。 目前，我国商业银行投资收益所 占比重很低，其中绝大部分属于投资债券 的收益，因此，在投资收益上仍有很大的 潜力可以挖掘。 参考文献： 1、周好文,王菁.中国银行业非利息收 入 与 利 息 收 入 相 关 性 研 究[J].广 东 金 融 学 院 学 报,2009(1). 2、庄 疏 敏.商 业 银 行 业 务 与 经 营 管 理 [M].中 国 人 民 大 学 出 版 社 ,2002. 3、盛虎,王冰.非利息收入对我国上市 商 业 银 行 绩 效 的 影 响 研 究[J].金 融 论 坛 , 2008(5). 4、徐守喜,王菁.中国商业银行收入结 构 变 迁 影 响 因 素 探 析 [J].现 代 经 济 探 讨 , 2009(8). 5、解 淑 玲.我 国 商 业 银 行 表 外 业 务 现 状 及 发 展 [J].民 营 科 技 ,2008(5). （作者单位：中央财经大学金融学院）