-60.48 132,952.67
155.36 52,064.16
0
2019年所有者权益为469,104.85万元，与2018年的531,616.12万元 相比有较大幅度下降，下降11.76%。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
内部资料，妥善保管
第2页 共6页
昆仑万维2019年决策水平报告
情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为11.78倍。从实现利润和利息的关 系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
0.66
2018年
0.66 11.78
0.54
二、成本费用分析
2019年昆仑万维成本费用总额为253,894.19万元，其中：营业成本为 75,887.67万元，占成本总额的29.89%；销售费用为103,532.81万元，占 成本总额的40.78%；管理费用为59,533.7万元，占成本总额的23.45%； 财务费用为13,752.43万元，占成本总额的5.42%；营业税金及附加为 1,187.59万元，占成本总额的0.47%。2019年销售费用为103,532.81万元， 与2018年的89,292.55万元相比有较大增长，增长15.95%。2019年在销 售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了 一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为 59,533.7万元，与2018年的56,640.18万元相比有较大增长，增长5.11%。 2019年管理费用占营业收入的比例为16.14%，与2018年的15.83%相比变 化不大。但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其 他成本费用支出项目存在过快增长情况。
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
469,104.85
-11.76 531,616.12
-40.01 886,242.93
0
114,836.91
-0.24 115,111.62
-0.07 115,189.72
0
22,307.55
23.22 18,104.55
-87.15 140,909.65
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
556,632.96
58.44 351,315.52
9.82 319,897.64
0
251,786.33 129.41 109,755.63
-4.09 114,436.71
0
229,181.98 367.75 48,996.53 102.31 24,218.5
0
1,843.09
-81.39 9,903.81
-32.68 14,711.88
0
21,282.49
-57.18 49,706.88
-56.58 114,466.4
0
52,539.08
三、资产结构分析
昆仑万维2019年资产总额为1,025,737.81万元，其中流动资产为 353,836.08万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他应收款等环节， 分别占企业流动资产合计的79.27%、10.59%和4.53%。非流动资产为 671,901.73万元，主要分布在长期投资和商誉，分别占企业非流动资产的 42.69%、22.84%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的 80.98%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
79.1 40.09 58.41 16.98 27.72
2018年
82.29 42.21 63.27 16.12 21.12
2017年
79.48 42.58
59.7 17
23.56
昆仑万维2019年内部经营资产的盈利能力为20.25%，与2018年的 39.42%相比有较大幅度的降低，降低19.17个百分点。2019年对外长期投 资业务的盈利能力为22.74%，与2018年的13.81%相比有较大幅度的提 高，提高8.94个百分点。
昆仑万维2019年决策水平报告
昆仑万维2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为148,302.76万元，与2018年的150,390.16万元相 比有所下降，下降1.39%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利 基础比较可靠。2019年营业利润为147,846.31万元，与2018年的 150,993.49万元相比有所下降，下降2.08%。在市场份额扩大的情况下， 营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。
内部资料，妥善保管
第1页 共6页
昆仑万维2019年决策水平报告
投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比 例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为556,632.96万元，与2018年的351,315.52万元相 比有较大增长，增长58.44%。2019年企业负债规模有较大幅度增加，负 债压力有较大幅度的提高。
0.71 0.71 9.36
0.4
2017年
1.46 1.46 16.2 0.27
六、盈利能力分析
昆仑万维2019年的营业利润率为40.09%，总资产报酬率为16.98%， 净资产收益率为27.72%，成本费用利润率为58.41%。企业实际投入到企 业自身经营业务的资产为729,999.32万元，经营资产的收益率为20.25%， 而对外投资的收益率为22.74%。
0
0
-100 13,747.39
33.09 10,329.37
0
380,822.83
25.27 303,996.63
40.2 216,826.57

0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，昆仑万维2019年是有现金支付能力的。企业短期偿 债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造 现金的能力下降引起的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利