水井坊2020年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为53,149.09万元，与2019年三季度的
39,901.05万元相比有较大增长，增长33.20%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年三季度营业利润为53,103.64万元，与2019年三季度的39,881.71万元相比有较大增长，增长33.15%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
水井坊2020年三季度成本费用总额为60,855.42万元，其中：营业成本为17,932.18万元，占成本总额的29.47%；销售费用为20,127.32万元，占成本总额的33.07%；管理费用为5,887.23万元，占成本总额的9.67%；财务费用为-384.55万元，占成本总额的-0.63%；营业税金及附加为17,293.25万元，占成本总额的28.42%。

2020年三季度销售费用为
20,127.32万元，与2019年三季度的22,045.11万元相比有较大幅度下降，下降8.7%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年三季度管理费用为5,887.23万元，与2019年三季度的6,410.81万元相比有较大幅度下降，下降8.17%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为5.16%，与2019年三季度的6.67%相比有所降低，降低1.52个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析
水井坊2020年三季度资产总额为412,768.89万元，其中流动资产为305,894.44万元，主要以存货、货币资金、其他流动资产为主，分别占流动资产的56.59%、42.91%和0.33%。

非流动资产为106,874.45万元，主要以固定资产、递延所得税资产、无形资产为主，分别占非流动资产的49.6%、18.54%和11.89%。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企
业流动资产的56.72%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的42.91%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度存货所占比例过高。

2020年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析
2020年三季度负债总额为222,034.81万元，与2019年三季度的164,760.63万元相比有较大增长，增长34.76%。

2020年三季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
2020年三季度所有者权益为190,734.09万元，与2019年三季度的193,049.53万元相比有所下降，下降1.2%。

所有者权益变动表(万元)。