严格保密德意志银行简介2010年3月2010年3月严格保密1.1 德意志银行的全球实力德意志银行概览⏹德意志银行是一家集商业银行和投资银行业务为一体的综合性银行。
⏹德意志银行以1,227亿美元的营业收入位居2008年世界500强的第26位。
⏹此次金融危机对世界经济影响重大，全球银行业重新洗牌。
德意志银行是在此次危机中没有接受政府救助的少数银行之一，并以其独特的经营模式和稳健的经营管理，运营状况持续改善。
2009年上半年净收入、净利润同比分别增加了50%、360%。
一级资本充足率达到了11.00%。
德意志银行是全球领先的提供全方位服务的综合性银行面向国内富裕私人客户和中小企业提供私人银行、工商企业金融服务和个人信贷产品为高端客户提供投资管理、税务咨询服务、继承策划和成立慈善基金等是全球最具规模的投资管理机构之一，为个人和 机构投资者及保险公司提供新的互惠基金、另类投资和环球保险方案从事股票、衍生产品、外汇、债券、直接投资、 结构化产品和证券化产品的设计、交易、销售和研究从事公司首次公开发行和后续融资的承销业务，及融资和并购的财务顾问服务德意志银行有能力为客户各方面需求提供有力支持客户需求 德意志银行提供的产品及服务德意志银行 –全球表现杰出《风险杂志》奖项 2009年1月❑ 年度最佳对冲基金衍生品银行❑年度最佳货币衍生品银行《环球》杰出奖项2008年3月❑全球最佳经纪业务银行《银行家》投资银行奖项2008年❑ 最具创新性承销商❑ 最富创新精神风险管理银行2009年12月❑年度最佳债券机构《欧洲货币》外汇交易排行榜2008年❑ 外汇交易服务提供商第1名❑ 年度最佳外汇机构❑年度最佳风险管理银行《全球金融》 2008年11月❑全球最佳外汇银行《国际证券化报告》2008年❑年度最佳国际证券银行《衍生品周刊》杰出奖项2008年10月❑ 全球最佳衍生品银行《欧洲货币》杰出奖项2006年❑最佳外汇服务银行《国际金融评论》年度回顾2008年12月❑年度最佳商品衍生品银行德意志银行在世界顶尖投行中风险控制实力超群近期的次贷危机导致全球金融业坏账注销与借贷损失总额达到1万亿美元得益于我们出色的风险管理系统，德意志银行在主要行业竞争对手中融资规模最小，且为唯一一家未接受政府或主权财富基金注资的投资银行这次危机突显了具有严格风险管理机制的银行与出现重大管理失误的银行之间的显著差别数据来源：各家机构定期报告，2009年4月德意志银行2009年前三季度业绩简报损失准备金(15.0)(2.0) 2.1非利息支出（亿欧元）(105.0)(94.0)15.9税前收入（亿欧元）31.0 4.013.0净利润（亿欧元）23.0 5.014.0稀释后每股盈余（欧元）35.310.121.0税前 RoE* 19.0% 3.0%17.0%6%7%8%9%10%11%12%Q107Q207Q307Q407Q108Q208Q308Q408Q109Q209Q309一级资本充足率2008H12009H15年期CDS息差（2010年2月1日）财务概要德意志银行资本充足率不断增加德意志银行坏账准备金不断充实，杠杆比率下降德银坏帐准备金不断充实（亿欧元）德银杠杆比率变化09/03/3109/06/3008/12/3109/09/30严格保密1.2 德意志银行在中国德意志银行在亚太地区及中国的分布新加坡香港班加罗尔加尔各答新德里曼谷首尔胡志明市拉合尔德意志银行在中国⏹作为一个全球性全能型银行，德银在不断积极寻找继续扩张的机会。
中国作为迅速发展的新兴国家之一，一直以来就是德意志银行全力发展的市场。
自1872年以来，德意志银行进入中国市场已有逾138年的历史。
⏹2008年1月2日，德意志银行（中国）有限公司在中国正式开业，这是德意志银行在中国市场发展标志性的里程碑。
⏹广州分行主要负责环球交易银行业根植中国–德意志银行在中国的战略投资⏹ 嘉实基金为中国领先之基金管理公司⏹ 自2008年1月以来德意志银行持有嘉实基金股份由19.5%增持到30%⏹作为战略伙伴，德意志银行在信用卡业务、现金管理及投资等方面与华夏银行展开多方位合作⏹ 自2008年3月以来德意志银行持有华夏银行股份由9.9%增持到13.7%⏹总部位于北京的中德证券有限责任公司可以开展承销与保荐人民币普通股、外资股以及公司、政府债券等业务⏹德意志银行持有该公司33.3％股份，山西证券股份有限公司持有该公司66.7％股份⏹为中国首家中外合资经营的资产管理公司，是国际投资者投资中国不良资产市场的创新举措，标志着德意志银行将长期支持和参与中国不良资产市场的发展⏹德意志银行和Cathay Capital Company Limited合并拥有35%的股份顶级的中国市场投资银行业务德意志银行在中国创造了很多个“第一”，并且为中国企业设计了许多创新型金融方案严格保密1.3 德意志银行在债券资本市场经验丰富在国际和亚洲债务市场上的主导地位亚洲除日本G3 大宗债券—2007 - 2009德意志银行在债务发行领域的业绩记录无可比拟。
我们拥有出色的执行经验并谙熟市场，能够帮助亚洲发行人成功走向市场亚洲除日本G3 债券：2009资料来源：IFR, 2009-12-30资料来源：Dealogic, 2009-12-30排名管理行或集团美元（百万）发行份额%香港G3 债券：2009资料来源：Dealogic, 2009-12-30年度最佳债券发行机构 债券发行机构“…德意志银行能够在恰当的时间以适当的价格，和合适的方式出色地完成了交易；换言之，也就是过去5年多以来它一直可以在亚洲引以为傲的执行实力在2009年得到了进一步的加强，而且是以极其顺利的方式…” IFR 亚洲, 2009德意志银行– 领跑亚洲高收益债券市场历史业绩概览Vedanta US$12.5亿2008年6月印度1. 2008年亚洲唯一的高收益债券发行2. 亚洲史上最大一笔高收益公司债券发行DB担任：联席主承销商True moveUS$2.25亿2007年7月泰国1. 在震荡市场行情中成功发行DB担任：唯一簿记管理人中新集团US$4亿2007年7月中国1. 在亚洲地区（除日本）交易的第一支公共债券和权证DB担任：联席簿记管理人BLTUS$4亿2007年4月印度尼西亚1. 亚洲地区高收益债券发行中，所获超额认购比率最高DB担任：联席簿记管理人Lai Fung HoldingsUS$2亿2007年3月中国1. 在2007年动荡的股票市场行情下，第一笔中国地产企业的债券发行DB担任：联席簿记管理人True moveUS$4.65亿2006年12月泰国1. 泰国史上最大一笔高收益债券发行2. 亚洲地区最大一笔由移动运营商发行的债券DB担任：联席簿记管理人Monilink US$2.5亿2006年11月巴基斯坦1. 巴基斯坦第一支高收益全球债券DB担任：联席簿记管理人FajarPaperUS$1亿2006年10月印度尼西亚1. 亚洲金融危机之后重返全球资本市场DB担任：唯一簿记管理人MNCUS$1.68亿2006年9月印度尼西亚1. 引领亚洲高收益市场的复苏DB担任：唯一簿记管理人US$2亿2006年4月中国1. 中国2006年首笔高收益债券发行DB担任：联席簿记管理人ADVANCE AGROUS$2.5亿2005年12月泰国1.亚洲地区第一支CCC评级的债券DB担任：联席簿记管理人新奥燃气US$2亿2005年7月中国1. 中国高收益债券发行中利率最低的一笔DB担任：唯一簿记管理人STATSChipPAC US$1.5亿2005年7月新加坡1. 亚洲第一家两次发行高收益债券的公司DB担任：联席簿记管理人（再次担任）HynixUS$5亿2005年6月韩国1. 全球第一支由半导体公司发行的高收益债券以及亚洲最大的银行和债券资本结构调整融资DB担任：联席簿记管理人US$2亿2005年7月中国1. 交易在2004年6月被搁置之后重启，并且大获佳绩DB担任：唯一簿记管理人Vedanta US$6亿2004年12月1. 紧随该公司在伦敦上市的步伐，作为大型印度公司，成功发行债券。
DB担任：联席簿记管理人STATSChipPACUS$2.15亿2004年11月新加坡1. 荣获“亚洲最优质高收益债券”2. 发行规模从最初的US$1.65亿扩大至US$2.15亿DB担任：主承销商Sun Sage B.V.US$2亿2004年3月韩国1. 亚洲地区第一笔由纯控股公司发行的高收益债券DB担任：联席簿记管理人德意志银行– 亚洲债务管理市场的领先者德意志银行一直活跃在亚洲高收益公司债务管理的前沿。
在过去两个月内，成功完成了三笔交易，帮助客户实现了其融资目标和战略目标。
德意志银行最近为玖龙纸业有限公司完成了一笔交易，在回购招标截止时， 回购了约60%的在外流通的债券。
德意志银行始终坚持与全 球投资者的利益保持一致，并为客户和投资者提供适合他们的个性化解决 方案。
月绿城中国控股有限公司US$4亿，2013年到期固定价格债券招标及（或）承诺要约2009年4月上置集团有限公司US$2亿，2013年到期固定价格债券招标2009年6月⏹目标：绿城在距离招标开始前不久才发现他们违背了一些特定的条款，因此，公司愿意用所有可用的现金资产来进行挽救。
⏹策略/交易结构：DB 设计了一项“任意及全部”固定价格招标和承诺要约。
公司愿意以85%的价格回购全部在外流通的债券，同时债券持有人需要承诺放弃所有限制性条款以及对公司在任何违约事件发生时的追偿权。
在此过程中，债券持有人既可以选择接受回购，与此同时同意承诺要约，也可以选择只是同意承诺要约，而继续持有债券。
⏹结构：交易大获成功，回购比例高达92.5%（90.3%接受回购，2.2%只是接受承诺要约），从而使绿城免除了所有实质性条款。
回购成功也使公司在调整其财务状况时具备了更大的灵活性。
⏹目标：通过降低公司负债比例，提高公司财务和运营上的灵活性，使SRE 在中国房地产市场上获得最大增长。
⏹策略/交易结构：DB 设计了一项“任意及全部”固定价格招标和承诺要约。
公司愿意以80%的价格回购全部在外流通的债券，同时同时债券持有人需要承诺放弃所有限制性条款以及对公司在任何违约事件发生时的追偿权。
在此过程中，债券持有人既可以选择接受回购，与此同时同意承诺要约，也可以选择只是同意承诺要约，而继续持有债券。
⏹结果：市场反应非常正面，债券持有人对交易背后的原因非常赞同。
截至招标结束，提交金额一共有US$156.87 （包括接受回购和仅同意承诺要约部分），回购比例达到78.4%，远远超过了通过特别决议以免除限制性条款所需要的最低比例。
玖龙纸业（控股）有限公司US$1.18亿，2013年到期固定价格债券招标⏹ 目标：通过回购2013年到期的所有剩余的在外流通的债券，降低公司的负债比例。