对派生存款乘数的修正
• • • • 存款乘数=１／ r+c+e+t c为现金漏损率 e为超额准备率 t为活期存款转变成定期存款的比率
A银行资产负债表
资产 现金准备 贷款与投资 总额 +1000 +9000 +10000
单位：元
负债
现金存款
总额
+10000
+10000
• 由于一国的商业银行有许多，当A银行将 9000元贷给客户时，该客户可以将钱存入B 银行。B银行再按10％提取900元作现金准 备，其余再贷放出去。
B银行资产负债表
单位：元
-8100 -8100
现金存款 总额
此再类推到D、E……银行，最后获得以下结果。
• 存款货币的收缩过程
银行
A B C D ┇ 合计
单位：元
现金准备
-1000 -900 -810 -729 ┇ -10000
存款
-10000 -9000 -8100 -7290 ┇ -100000
贷款
-9000 -8100 -7290 -6561 ┇ -90000
• 部分准备金制度又称存款法定准备金制度，国家以 法律形式规定存款机构的存款必须按一定比例，以 现金和在中央银行存款形式留有准备的制度。对于 吸收进来的存款，银行必须按一定比例提留存款准 备，其余部分可以用于放款。若是在100％的全额准 备制度下，则根本排斥银行用所吸收的存款去发放 贷款的可能性，银行就没有创造存款的可能。部分 准备金制度的建立，是银行信用创造能力的基础， 对一定数量的存款来说，准备比例越大，银行可用 于贷款的资金就越少；准备比例越小，银行可用于 贷款的资金就越多。
若干范畴3
• 也有这样下定义的：现金漏损率是银行以 外的客户以现金形式从银行体系提出的存 款占整个存款的比例；也可以这样分析： 现金漏损率是银行体系存款的净流失的比 率． • ８．派生存款乘数：银行存款货币创 造机制所决定的存款货币的最大扩张倍数， 成为派生倍数，即存款乘数。 • *区别货币乘数
派生存款乘数
资产
现金准备 贷款与投资 总额 +900 +8100 +9000
单位：元
负债
现金存款 总额 +9000 +9000
• B银行贷出8100元，借款人又转存入C银行。 C银行按10％提取 • 准备金后，其余再贷放出去。
资产
现金准备 贷款与投资 总额 +810 +7290 +8100 现金存款 总额
负债
10000
• 原始存款为10000元，总存款为100000元。 从存款一栏中看出，数额以9/10的比例递减。 若以R表示原始存款，D表示存款总额，r表 示法定存款准备金比率，则存款货币创造 的公式为：D＝R/r，其中，D-R＝90000元， 就是银行体系创造出来的存款货币。因此， r越高，创造的存款货币额越小；r越低，则 创造的存款货币额越大。
2、非现金结算制度也是商业银行创 造信用的前提条件
• 非现金结算制度使人们能通过开出支票进行货 币支付，银行之间的往来进行转账结算，无须 用现金。如果不存在非现金结算，银行不能用 转账方式去发放贷款，一切贷款都必须付现， 则无从派生存款，银行没有创造信用的可能。
假设前提
• 为了便于说明，我们假定： • (1)客户将从银行得到的贷款全部存人银行， 而不提现金； • (2)银行规定存款准备金比率为10％。假定 A银行接受了客户存入的现金10000元。 • 按规定从中提取现金准备1000元，以应付 客户提现的需要。其余9000元可以用于贷 款以取得收益。 •
若干范畴2
• 银行必须保留的最低数额的准备金，为法定 准备金．法定准备金是法定准备金率与存款 总额的乘积． • ５．法定存款准备率是各国货币管理当局规 定的存款缴存比例．它是中央银行控制货币 供应量的最重要手段之一．法定准备率越高， 则银行吸收的存款用于贷款的数额越少，货 币供应量减少；反之，则越多． • ６．超额准备金：准备金超过法定的部 分为超额准备金． • ７．现金漏损率：社会公众持有的通货 在存款中占有的比例
第二讲 商业银行存款创造
• • • • 一、存款创造的条件 二、多倍存款扩张的过程 三、存款收缩过程 四、对存款货币创造乘数的修正
一、存款创造的条件
• 现代银行采用部分准备金制度和非现金结 算制度构成商业银行创造信用的基础，也 是商业银行存款创造的前提条件。
1、部分准备金制度是银行创造信用 的基本前提条件
三、存款收缩过程
• 我们同样假设存款准备金比率为10％。如 果客户从A银行提取现金10000元，A银行 为这10000元仅存有1000元的准备金，还 缺少9000元，它必须通过收回贷款和投资 等其他渠道取得9000元以弥补准备金。
A银行资产负债表
资产
现金准备 贷款与投资 总额 -1000 -9000 -10000
单位：元
负债
现金存款 -10000
总额
-10000
• A银行获取短缺的9000元的过程，可以看作 是B银行通过某些业务渠道提供的，B银行 由此减少9000元存款。B银行为9000元仅 持有900元的准备金，余缺的8100元则通过 其收回贷款或投资等渠道取得。
B银行资产负债表
资产
现金准备 贷款与投资 总额 -900 -8100 -9000
• • 假设： １．初始准备金即原始存款Ｒ；２．法定 准备金率为r；３．每家银行在扣除法定准备 金之后剩余准备金全部贷出；４．银行业务全 部为存贷款活动．５．客户不提出现金，即现 金漏损率为零． • 则上述原理形成的过程实际上是一个等比 级数： • 等比级数之和为Ｄ＝１／ r· Ｒ • １／ r即为简化的存款派生乘数
单位：元
负债
现金存款 -9000
总额
-9000
• 同样，B银行获取短缺的8100元的过程，可 以看作是C银行通过某些业务渠道提供的， C银行由此减少8100元存款。C银行为8100 元仅持有810元的准备金，余缺的7290元则 通过其收回贷款或投资等渠道取得。
C银行资产负债表
资产
现金准备 贷款与投资 总额 -810 -7290 -8100
+8100 +8100
• 如此类推，银行与客户之间不断地贷款、 存款，就会产生以下结果。
存款货币的创造过程
银行 A B C D ┇
合计
单位：元
贷款 9000 8100 7290 6561 ┇
90000
存款 10000 9000 8100 7290 ┇
100000
现金准备 1000 900 810 729 ┇
• 原始存款减少10000元，会使总存款减少 100000元。在该过程中，存款再次以等比 级数形式减小，同样适用公式D＝R/r。所 以多倍存款紧缩与多倍存款创造的原理一 样，总存款与原始存款以法定存款准备金 比率的倒数为倍数紧密地联系在一起。
四、对存款货币创造乘数的修正
• 若干范畴1 • １．原始存款：银行以外的客户以现金的形 式存于银行形成的存款． • ２．派生存款:银行通过贷款、放款对原始 存款加以运用，在现代银行转帐制度下，形成的 新存款，就称为派生存款． • ３．存款准备金：商业银行在经营活动中保 留的现金，称为存款准备金．它由库存现金和在 中央银行的存款组成． • ４．法定准备金：各国以法律形式规定商业