2014年我国国有商业银行和股份制商业银行资本结构的对比分析
摘要：商业银行的资本结构是指商业银行的债务性资金来源与自有资本之间的比例关系。

资本结构是否合理对商业银行经营活动的顺利进行、盈利状况以及长期的生存与发展都有重要的影响。

国有商业银行和中小股份制商业银行的资本结构既有共性，亦有其特性。

本文从资产负债率、资本充足率、不良贷款率三个方面，以部分国有商业银行和部分中小股份制银行为例，对比分析了其在资本结构中的共性及不同。

关键词：国有商业银行中小股份制银行资本结构
一、资产负债率
资产负债率是指公司年末的负债总额同资产总额的比率。

表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标，同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。

负债资本结构单一银行是特殊的企业，其主要的资金来源是负债及储户闲散资金。

负债比率越高，筹资成本也就越高，经营风险越大。

表1：2014年我国部分商业银行资本负债情况
从表格中看出，我国商业银行的债务规模庞大，其经营资金的主要来源就是负债，而且目前我国商业银行的负债资本结构比较单一，各项存款在负债资本中占有相当大的比重，虽然高负债率能够获得较高的财务杠杆利益，但同时也带来了较高的财务风险。

同时也可看出，股份制商业银行资产负债率略高于国有商业银行；而由于股份制商业银行资产较国有商业银行少得多，因此，股份制商业银行受现金流影响较大，对系统性金融风险的抵御能力较低。

二、资本充足率
银行资本充足率是保证银行安全和稳健经营的重要保障，该指标已经成为衡量一个银行乃至整个银行体系稳健经营的重要指标。

资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。

规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。

图1：2014年我国部分商业银行资本充足率从图中可以看出，国有商业银行的资本充足率要高于股份制商业银行，股份
制商业银行对资金流动较为敏感，一旦同业拆借利率出现较大波动，股份制商业银行的应对会相对吃力。

而华夏银行、民生银行的资本充足率较低，亟待补充资本。

我国的上市银行大多是在政府的帮助下，采取注资剥离不良资产等措施来充实和提高上市银行资本充足率的，并不是真正的达到上市的要求，实际资本充足率仍普遍低于国外银行。

三、不良贷款率
不良贷款是指银行无法收回的贷款，不良贷款率和不良贷款额是银行风险监管的重要指标。

不良贷款率的大小，不仅是导致金融危机的重要因素，同时还决定了经济运行平稳下银行的盈利力和核心竞争力。

它对一个银行的生存和发展，乃至国家的金融形势具有极大的影响力。

图2:2014年我国部分商业银行不良贷款率
从图中可以看出，总体上，国有商业银行的不良贷款率要略高于股份制商业银行。

我国不良贷款比率呈现仍然存在很大的缺口，这在很大程度上消耗了银行资本，造成银行资本结构的不合理，阻碍我国银行业的健康稳定发展。

作为资金的供求中介，商业银行应继续强化借贷的安全管理。

四、优化我国上市商业银行资本结构的对策及建议
1.员工持股计划
银行通常更注重员工经验积累和员工的稳定性，员工持股计划可以在员工和管理者之间构建一种约束机制，使员工可以参与银行管理和决定银行发展方向。

员工持股计划的关键因素包括员工的利益有一个良好的增值机会而对银行前景进行预测、管理者与员工分享所有权的承诺、员工对持股计划的理解及其对改善银行生产力的承诺等诸多方面。

2，发行金融债
预计未来几年发行金融债将成为银行筹集资本金的重要手段。

根据银行资本标准，五年期以上的长期债券可以计入附属资本，银行可以通过发行长期债券补充资本金。

银行拥有较高的信用等级，在银行存款利率处于历史低位的时期，银行可以较低的票面利率发行长期金融债。