第一章-个人理财
2020/11/27
第一章个人理财
第一章 个人理财与 理财规划
第一章个人理财
目录
学习目标 案例导入 第一节 个人理财概述 第二节 个人理财规划 本章小结
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第一章个人理财
学习目标
（一）知识目标
•掌握个人理财的概念及影响因素； •熟悉个人理财规划的概念及主要内容； •掌握个人理财规划的基本流程。
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理财规划和理财规划师
• 理财规划，financial planning，是指运 用科学的方法和一定的程序为个人或企业 制定出切合实际的、具有高度可操作性的 投资组合方案，以达到个人或企业资产的 保值与增值的行为。
• 理财规划师，是指运用理财的原理、方法 和工具，为客户提供理财规划服务的专业 人员。
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财务自由是指个人或家 庭的收入主要来源于主 动投资而不是被动工作 。当投资收入可以完全 覆盖个人或家庭发生的 各项支出时，我们认为 就达到了财务自由的层 次。
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二、影响个人理财的因素
（一）宏观因素 1．政治、法律与政策环境
（1）财政政策。国家通常根据当前宏观经济形势，采 取税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等手段来 调整财政收入与支出的规模与结构，使其达到预期的 财政政策目标，并对整个经济运行产生影响。 （2）货币政策。中央银行通常根据当前宏观经济走势， 运用利率、法定存款准备金率、公开市场业务操作等 货币政策工具调控货币供应量和信用规模，使其达到 预定货币政策目标，进而影响整体经济运行。
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第二节 个人理财规划
一、个人理财规划的概念
理财规划，是根据客户财务与非财务状况，运 用规范的方法并遵循一定程序为客户制定切合实际、 可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案，包 括储蓄规划、消费支出规划、教育规划、保险规划、 证券投资规划、税收规划、退休规划、财产分配与传 承规划等。
者不可能将全部收入均用于购买金融产品，因此，需 要从不同角度衡量一个经济体中的消费者的收入水平。
（3）宏观经济状况。 理财产品的设计与定价，理财投资组合的构建
与理财投资策略的选择受到宏观经济状况的制约。
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3.社会环境
社会环境
社会文化环境主要是指 一个国家或地区的社会 组织、社会结构、宗教 信仰、社会风俗、历史 传统、生活方式、教育 水平等。个人理财需要 理解各类金融产品的差 异，涉及很多的计算问 题，伴随着人们的日常 生活，是一种生活态度 与习惯。
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社会制度环境。影响我 国个人理财的主要社会 制度是社会保险保障制 度，主要包括养老保险 制度和医疗保险制度。 在个人家庭现有社会保 险保障的基础上，再考 虑需要增加的商业保险 等其他保障是个人理财 需要考虑的主要问题。
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（二）微观因素
对个人理财业务产生直接影响的微观因素主要 是金融市场，金融市场的竞争程度、开放程 度、价格机制都会影响个人理财产品的价格。
1969年是美国理财业发展的标志年。这一年，美国创立了 首家理财团体机构——国际金融理财协会(International Association for Financial Planning，IAFP)，以普及理财知 识、促进理财行业发展。
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1972年，美国又创立了第一家专业理财教育机构——金融
20世纪80年代，银行管理理论的转变和电子信息系统的使
用，使融合了传统存贷款业务、投资业务和咨询顾问业务的“组
合式”理财产品开始成为银行个人理财业务发展的主要方式 。
20世纪90年代，金融管制开始松动，各类投资工具和衍生
产品市场、场外市场交易规模迅速扩大，使理财产品的投资空间
得到进一步拓展，组合方式、投资对象、风险承担和利益分配模
据英国媒体报道，这个家庭来自美国亚利桑那州(Arizona)， 丈夫是史蒂夫·伊科诺米季斯，妻子是安妮特·伊科诺米季斯， 夫妇俩育有五个孩子。
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由于成功地实施了“科学节约战略”，这个普通、平常的家
庭如今在美国一举扬名。据悉，这个七口之家的家庭年收入大约
为3.3万美元，低于美国家庭第一章个人理财
2．经济发展程度 （1）经济发展阶段
Level 1 Level 2 Level 3 Level 4 Level 5
传统经济社会 经济起飞前的准备阶段
经济起飞阶段 迈向经济成熟阶段 大量消费阶段
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（2）消费者的收入水平。 个人金融业务以消费者收入为基础，但是消费
人人生目标而制订、安排、实施和管理一个各 方面总体协调的财务计划的过程。
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Step 0
Step 1
Step 2
财务安全
财务自由
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进行个人理财，目的是实现个人及家庭的理财目标，并最终达 到终生的财务安全和财务自由。
两种方案
财务安全是指个人或 家庭对自己的财务现 状有充分的信心，认 为现有的财富足以应 对未来的财务支出和 其他生活目标的实 现，不会出现大的财 务危机。
• 5.巧妙利用购物优惠：当许多商场、超市促销推 出购物优惠活动时，他们一定会经过反复比较， 以最优惠的办法买下所需要的物品。
• 6.提前预算不立危墙：如果不提前做预算，就很 可能陷入经济困境。一旦因拮据导致负债，那么 接下来的整个生活都是一种危机了。
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伊科诺米季斯家族的理财八招
(一)整体规划 个人理财规划通常不会是一个单一性规划，而是一个包括现 金规划、投资规划、税收规划、退休规划、风险管理以及遗产规 划等单项规划在内的综合性规划。每个单项规划可以针对某一方 面的具体问题提供解决方案，但仅仅依靠单项规划并不能全面实 现客户的理财目标，因此，理财规划必须是一个全面综合的整体 性解决方案。
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三、个人理财的起源及发展
个人理财起源于20世纪30年代美国的保险业，它是随着金 融理财制度和金融创新的发展而逐步形成的。
1929年10月，世界经济危机暴发，全球股价大滑，投资者 财产蒙受巨大损失，生活受到严重影响，人们开始萌生了综合规 划个人财产与生活的需求。
第二次世界大战结束后，随着经济的复苏与社会财富的积 累，美国人民逐步意识到个人理财的重要性，对金融服务和产品 的需求进一步增加。
（二）技能目标
•能够在影响个人理财的各类因素中找出主要 影响因素； •能够根据个人理财规划的基本流程制定理财 规划方案。
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案例导入
个人/家庭理财
——一个永远值得研究和探讨的话题
美国的伊科诺米季斯(Economides)一家被称为该国“最节 约家庭”，这个收入平平的七口之家有一套成效卓著的“省钱 战略”，将“省下的就是赚下的”理念演绎得淋漓尽致。目前， 他们家不仅成为全美很多脱口秀节目炙手可热的当红嘉宾，还 在网上向广大民众传授他们理财的各种绝招。
理财学院（College for Financial Planning），向社会推行金
融理财师（又译为财务规划师）CFP（Certified Financial
Planners）认证制度。
20世纪70年代，证券、投资、保险的混业经营金融改革浪
潮的出现使创新金融产品不断涌现，为个人理财提供了丰富的金
融投资产品。
• 3.购物一定要有计划：购物无计划就等于给存款判死 刑。他们每个月都要根据家中需要制定详细、合理 的购物计划，甚至要提前将每顿饭的菜单设计好， 写在账本上，做到心中有数。
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伊科诺米季斯家族的理财八招
• 4.提前购买节日物品：每逢重大节日前，伊科诺 米季斯一家都会提前购买一些节日所需物品，并 储备起来，以防节日时涨价。
4.3万美元)，但是，伊科诺米季斯一家在日常生活中却能“花最
少的钱，办尽可能多的事”。
例如，他们全家每月在饮食方面的花销仅为350美元，而美
国官方的有关统计数字表明，一个普通的四口之家每月光吃饭就
大概要花费709美元。另外，安妮特透露说，他们家主要的经济
来源是丈夫的收入，她则是全职太太，负责在家照看孩子。但是，
(四)风险管理优于追求收益
理财规划首先应该考虑的因素是风险，而非收益。风险是指
可能发生的危险,如利率风险、通货膨胀风险、人身意外风险等。
理财规划旨在通过财务安排和合理运作来实现个人及家庭财富的
保值增值，最终使生活更加舒适、快乐。保值是增值的前提，作
即使这样，她每个月节约下来的钱比她去工作挣的还多。
另外，伊科诺米季斯家买下了一套含有五个卧室的房子。如
今，他们经过努力，不仅基本还清了贷款买房的债务，房子还升
值了一倍多。
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伊科诺米季斯家族的理财八招
• 1.每个月只购物一次：因为逛得多一定会买得多，花 得多。
• 2.穷追不舍买便宜货：每次到超市购物，他们都会在 购物架前仔细地来回逡巡，寻找要购买物品的最低 价格，而且直到找到最低价才买东西。在他们的带 动下，5个孩子也学会了节约，总是陪着父母耐心地 搜索最低价格。
(二)提早规划 货币经过一段时间的投资和再投资可以进一步增值，即货币 的复利现象，称为货币的时间价值。由于货币具有这样的特性， 所以理财规划应尽早开始，理财方案应尽早制定。
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(三)现金保障优先
不论个人及家庭作何种规划，首先要保证日常生活和意外应