2019年发布证券研究报告业务最新真题与考前押题试卷
一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）
1.证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是（）。

[2017年6月真题]
A．勤勉尽职原则
B．遵纪守法原则
C．公平公正原则
D．谨慎客观原则
【答案】D查看答案
【解析】证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。

其中，谨慎客观原则，是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。

2.证券分析师在执业中提出的建议和结论不得违背社会公共利益，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议，这是证券分析师的（）原则的内涵。

[2017年11月真题]
A．谨慎客观
B．公正公平
C．独立诚信
D．勤勉尽职
【答案】B查看答案
【解析】证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。

其中，公正公平原则，是指执业者提出建议和结论不得违背社会公众利益。

证券分析师不得利用自己的身份、地位和在执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取非法利益，不得故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。

3.证券分析师应当本着对投资者和客户高度负责的精神，切实履行应尽的职业责任，从而向投资人和委托单位提供具有专业见解的意见，这样一来体现了证券分析师的（）原则。

[2017年4月真题]
A．谨慎客观
B．勤勉尽职
C．公正公平
D．独立诚信
【答案】B查看答案
【解析】勤勉尽职原则，是指执业者应当本着对客户与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误，切实履行应尽的职业责任，向投资者或客户提供规范的专业意见。

4.证券公司研究报告的撰写人是（）。

[2017年4月真题]
A．证券分析师
B．保荐代表人
C．证券投资顾问
D．经纪人
【答案】A查看答案
【解析】证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。

5.以下说法中错误的是（）。

[2017年4月真题]
A．证券分析师不得以客户利益为由作出有损社会公众利益的行为
B．证券分析师可以依据未公开信息撰写分析报告
C．证券分析师不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论
D．证券分析师必须以真实姓名执业
【答案】B查看答案
【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第七条，证券研究报告可以使用的信息来源包括证券公司、证券投资咨询机构通过上市公司调研或者市场调查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外。

6.分析师发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不少于（）年。

[2017年11月真题]
A．3
B．5
C．1
D．2
【答案】B查看答案
【解析】证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理。

发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于5年。

7.证券公司，证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（）个月内不得就该股票发布证券研究报告。

[2016年6月真题]
A．6
B．3
C．12
D．1
【答案】A查看答案
【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。

8.证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反《发布证券研究报告执业规范》，（）根据自律规定，视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分。

[2016年5月真题]
A．证券业协会
B．证监会
C．证券交易所
D．证券信用评级机构
【答案】A查看答案
【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二十七条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反本执业规范的，中国证券业协会将根据自律规定，视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分，并将纪律处分结果报送中国证监会。

9.证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（）个月内不得就该股票发布证券研究报告。

A．6
B．3
C．12
D．1
【答案】A查看答案
【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。

10.假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P＝A－BY，每家厂商边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（）。

A．A/5B
B．A/4B
C．A/2B
D．A/3B
【答案】D查看答案
【解析】设寡头厂商的数量为m，则一般结论为：
本题中，古诺均衡市场总产量为Y0＝A/B，因此每个厂商的产量＝A/3B。

11.关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。

A．能很大程度地控制价格，且不受管制
B．有且仅有一个厂商
C．产品唯一，且无相近的替代品
D．进入或退出行业很困难，几乎不可能
【答案】A查看答案
【解析】A项，在完全垄断市场，垄断厂商控制了整个行业的生产和市场的销售，但是，垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

12.已知某种商品的需求价格弹性系数是0.5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（）台。

A．1050
B．950
C．1000
D．1100
【答案】A查看答案
【解析】由题意知，需求价格弹性系数＝－需求量变动率/价格变动率＝0.5，当价格下降10%时，需求量即销售量增加5%。

原来销售量为1000台，提高5%后，销售量＝1000×（1＋5%）＝1050（台）。

13.某人拟存入银行一笔资金以备3年后使用，三年后其所需资金总额为11500元，假定银行3年期存款利率为5%，在单利计息的情况下，当前需存入银行的资金为（）元。

A．9934.1
B．10000
D．10952.4
【答案】B查看答案
【解析】单利的计算公式为：S＝P×（1＋r×n）。

式中，P为本金；S为本利和；r为利息率；n为交易涉及的期数。

所以，需存入本金P＝S/（1＋r×n）＝11500/（1＋5%×3）＝10000（元）。

14.目前我国的Shibor品种不包括期限为（）。

A．1个月
B．3个月
C．2个月
D．隔夜
【答案】C查看答案
【解析】Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

Shibor包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年8个品种。

15.某人按10%的年利率将1000元存入银行账户，若每年计算2次复利（即每年付息2次），则两年后其账户的余额为（）元。

A．1464.10
B．1200
C．1215.51
D．1214.32
【答案】C查看答案
【解析】由于每年付息2次，则r＝5%，n＝4。

因此，两年后账户的余额为：
S＝P（1＋r）n＝1000×（1＋5%）4≈1215.51（元）
16.如果X是服从正态分布的随机变量，则exp（X）服从（）。

A．正态分布
C．t分布
D．对数正态分布
【答案】D查看答案
【解析】如果一个随机变量X的对数形式Y＝ln（X）是正态分布，则称这一变量服从对数正态分布。

所以，如果X服从正态分布，则exp（x）服从对数正态分布。

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