我国中小企业流动资金短缺的成因与措施(doc 17页)高等教育自学考试毕业论文封面市地：年月日专业姓名联系电话准考证号档案号通讯地址邮编论文题目论文页数指导教师指导教师评估签名AbstractCirculating fund management has an important role in the financial management and enterprise management. Circulating fund is the most activity component in enterprise funds, which largely determines the enterprise’s survival. In our country, the shortage of circulating fund is the common problem for the small and medium-sized enterprises. The reasons for the shortage of circulating fund include low efficiency of fund, capital deficiency and blind investment, lack of administrative mechanisms and narrow financing channel. To avoid the shortage of circulating fund, the enterprise should enhance the management of stocks, accounts receivable, fund and investment, perfect credit system, establish management system, and find the new financing channel to improve the efficiency of funds.Keywords: Circulating fund, Stocks, Investment, Financing目录1.我国中小企业的发展历程我国中小企业是指按国家经贸委制定的全国统一标准而划分的、年销售收入和资产总额均在5亿元以下的企业，其中中型企业是指年销售收入和资产总额均在5千万元—5亿元之间的企业，小型企业是指年销售收入和资产均在5千万元以下的企业。

90年代末期中小企业界定标准有所调整，但总体指标仍然是质量指标和数量指标的两大类。

纵观我国中小企业发展的历程，它经历的是一条曲折起伏、坎坷艰难的道路。

总体上看，大体分为四个发展阶段：一是国民经济恢复与“一五”计划启动发展时期，以私人资本主义经济为主体的中小企业在我国国民经济中占有举足轻重的地位。

据1949 年的统计，当时共有私人企业1213 万家，工业产值占全国工业产值的63 %，不仅中小企业数量不断增加，超过10万个，而且形成了许多所有制并存的格局。

但其不科学之处在于：鼓励地区和县办“五小企业”，盲目地建立了一批小煤矿、小有色金属厂矿、小化肥厂、小电站、小水泥厂、小机械厂等，对环境和资源造成一定程度的破坏和浪费。

二是“二五”计划到党的十一届三中全会召开之前大起大落时期。

这一时期我国中小企业经历了从1958年大跃进快速膨胀上升到1961年调整时期“关停并转”，再到文化大革命时期绝处逢生等三大重大历史阶段，从骤然膨胀到急剧收缩，导致我国中小企业全面萎缩。

三是十一届三中全会到“十五大”加速发展时期。

这一时期国家支持许多企业创办了大量的劳动服务公司，安置从农村返回城市的知识青年，以及中小企业在所有制形式和经营机制等方面改革取得突破性进展，各类中小企业尤其是乡镇企业和城市私营企业迅速发展，在国民经济整体格局中占据重要位置。

四是“十五大”以来全面改革和发展时期。

这一时期，我国中小企业在良好的宏观经济环境下得到了长足的发展，不仅企业数量大幅增长，而且经济成分出现多元化。

从80 年代的乡镇企业和街区工业，到90 年代崛起的民营企业和高科技企业，都是以中小型的规模经营着。

党的十五大以后，随着改革深化和结构调整全面实施，中小企业整体结构和经济水平出现质的飞跃。

国家经贸委在宏观上指导中小企业，成立了专门负责中小企业改革与发展的中小企业司，中小企业得到了空前的重视。

各地根据实际情况，对国有中小企业采取了改组、联合、兼并、股份合作制、租赁、承包经营、出售、破产等多种改制形式。

在我国近900 万户注册的企业中，中小企业占99 %以上。

在工业总产值中，中小企业占60 %左右,利税占40 % ，就业人数为75 %。

我国的中小企业是伴随着整个国民经济的发展而发展的。

中小企业对支撑国民经济高速发展、促进经济国际化、出口创汇、增加财政收入、扩大就业、维护社会安定等方面做出了重大贡献。

2.中小企业流动资金的现状分析流动资金是指投放在流动资产上的资金，包括储备资金、生产资金、成品资金、结算资金和货币资金。

流动资金是企业赖以生存的“血液”，其规模和流转水平直接影响着企业的财务状况。

流动资金在企业的生产持续经营中占有重要地位，只有货币资金—储备资金一生产资金一产成品资金周而复始地循环，生产经营才不会中断。

目前的经济形势是，中小企业的流动资金，运作资金，投资发展所需的各项资金不足，使其发展的速度和规模受到资金的限制，一方面银行为防范风险不肯贷款，另一方面，投资方对中小企业不放心，因为中小企业是自负盈亏，没有背景靠山，国家不会扶持，风险较高，现行的解决措施很多情况下不能满足中小企业的发展所需。

但是也有一部分中小企业货币资金很充足，急需提高资金的使用效率。

我国中小企业流动资金缺乏不是指中小企业的资金总量少，而是指中小企业货币资金持有的一种不均衡现象，即大部分中小企业货币资金较缺乏，周转困难，希望得到银行和其他金融机构的支持。

因此，大的方面是要看国家的政策方针，否则不可能有一种方法或者措施能够解决每个中小企业的困境。

观念很重要，每个中小企业的管理者要转变观念，企业的管理者要根据自己企业目前面临的现状，当地的政策，环境，人际关系等，来解决企业面临的资金短缺问题。

3.中小企业资金短缺的成因分析3.1流动资金使用效率低3.1.1现金管理不到位，现金周转不灵在我国，中小企业一般是私营企业，其现金和管理多由企业主掌管，很少用现代科学合理的管理方法来控制资金的流入和流出，造成现金管理不科学使用不合理，进而出现两种极端，主要表现在：一方面受投资推动增长模式影响，企业挪用流动资金用于固定资产投资，如在购买厂房设备上的投资比重有逐年上升的势头，以及为开展会计信息化大量购买电脑等办公设备，这样大大超过了流动资金的承受能力，加剧了流动资金的不足，使流动资金短缺的矛盾更加突出，陷入财务困难；另一方面有些中小企业认为现金储备越多越好，把企业闲置资金存入银行，而不是运用在生产经营活动中，造成现金闲置，存量现金没有盘活，大大降低了企业的收益。

许多中小企业不编制现金收支计划，他们对现金的管理很大程度上是随意的，很少把现金收支计划运用在企业经营生产活动中。

现金收支计划这一重要的管理手段被众多企业所漠视，一种科学而实用的管理办法在现实中被束之高阁了。

在我国中小企业中，编制现金计划的企业所占比重很小，这表明企业只重视销售和利润，而对现金管理并没有提到应有的高度。

其结果是，一旦市场发生变化，经济环境发生改变就很难使现金快速周转，使企业陷入资金不足的境况，对企业的持续生产经营造成致命的威胁。

3.1.2应收账款清理不及时随着经济的发展，信用赊销会越来越普遍，尤其是激烈竞争情况下，各中小企业为抵御大企业的压力，基于扩大销售，争夺市场的竞争需要，企业迫不得已采用降低赊销信用标准的方式来争夺客户，竞争的结果是应收账款回收风险的增加。

再加上内部管理控制机制不健全，信用风险管理不善，造成大量应收账款沉淀，极容易导致企业坏账风险增加，使企业资金周转不灵。

目前因市场不景气、全球金融危机等多种原因使企业应收账款回收风险增加，占用了大量资金。

由于流动资金不足，导致企业资金链条紧张，流动资金不足与应收账款增加之间形成恶性循环。

如果应收账款最终成为坏账，就会大量减少企业的流动资金。

3.1.3存货周转周期长，造成资金呆滞在存货方面，容易引起流动资产沉淀的原因主要有：第一、对日益多样化的市场缺乏足够的了解，生产经营决策缺乏科学性；不重视产品质量，生产效率低，生产消耗多；存货管理模式陈旧，重形式、轻实效；企业间不停转移商品，将沉淀资产转嫁给对方，造成价值的虚假增值，导致部分商品积压而不能实现最终销售；流动资金流而不动，长期滞留在库存领域，导致企业出现流动资金微观周转宏观停滞的情况。

第二、没有采取科学的管理方法，无存货计划、无存货定期监督和检查制度，对日常存货控制不到位，没有确定合理的存货储备量，占用大量资金，致使很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额两倍以上，其结果是不仅导致流动资金短缺，影响生产经营的正常进行，而且造成资金呆滞，周转不灵，影响资金额使用效率。

因为存货在短期内不容易显出问题，所以部分企业对其不重视，平日疏于管理，发现问题后对重大问题处理不当，最终酿成巨大损失。

3.2资本不足及盲目投资造成资金紧张3.2.1企业自有资金严重不足、流动资金比率不合理。

中小企业在兴建时，由于自有资金较少，在满足设备、厂房等基础设施建设后，往往出现用于后期生产经营流动资金的不足，企业也没有能力或渠道扩充生产必须的流动资金，导致企业流动资金不足。

我国长期以来对企业实行的是高税负制，企业留利不足10%，不少企业还要解决企业离退休人员的医疗费用问题等，尤其是国营企业积累更少，使企业的自由流动资金缺乏，如果得不到及时补充，就会影响企业的可持续发展。

国外财务经验数据管理部门一般认为流动比率应该为2：1，即流动资金所占资金总额的50%左右，流动资金应以长期筹资方法解决。

而我国企业的现状是：绝大多数企业的流动资产所占用资金的90%以上依赖短期筹资，有些企业流动比率甚至低于1:1，所以从理论上说，只要银行不愿意承担企业经营风险，企业就不可能指望通过银行取得生产所需的全部流动资金。

3.2.2盲目扩大生产，挤占流动资金企业盲目扩大生产规模，将大量流动资金用于固定资产投资，使企业长期占用流动资金，而企业留利有限，自我积累又少，而且筹资渠道狭窄，造成流动资金占全部资金的比例越来越小，导致企业疲于借债、还债，从而影响企业生产经营正常进行。

3.3企业管理经验不足缺乏内部管理机制和体制规范3.3.1企业经营管理不善造成亏损，决策失误造成资金流失。