易处理货币风险的不同作用 3、主要金融工具的定义；远期和期货的比较 4、金融工程工具的市场属性；场内交易市场和场外交易市场的
比较 5、金融工程工具的作用（积极作用、消极作用）
第二讲 金融工程工具（远期）
[复习要求] 1、了解常见的两种远期-远期及其定价 2、掌握远期利率协议的基本内容和表示方法 3、掌握 FRA 的结算 4、掌握远期汇率水平的决定因素 5、掌握远期外汇汇率的含义和无风险套利原理 6、掌握远期外汇综合协议的含义
---跨市场套利、跨币种套利、跨时期套利
第三讲 金融工程工具（期货）
第三节 利率期货
[复习要求] 1、掌握利率期货标价的特点 2、理解基差和趋同的涵义 3、理解利率期货与远期利率协议在结算公式中的不同作用
[内容要点] 1、利率期货合约的定义、具体内容 2、利率期货价格表示（指数化） 3、利率期货的定价公式及其应用 4、基差的定义、意义；趋同的定义、意义 5、欧洲美元的概念；国库券价格的计算；贴现息和债券等值收益率的计算
用市场理论 6、价差期货的含义；主要种类----商品之间的价差期货，市场之间的价差期
货，商品内部价差期货
第三讲 金融工程工具（期货）
第二节 外汇期货
[复习要求] 1、掌握外汇风险的类别及其处理 2、外汇远期与外汇期货的关系 3、理解外汇期货投机交易和套利交易的种类
[内容要点] 1、 外汇期货的产生和发展 2、外汇远期与外汇期货的区别----市场参与者、交易方式、交易内容、交易场所、交
约份数的决定 6、股票指数期货保值应用----投机与套利，资产转换功能
第三讲 金融工程工具（期货）
第五节 债券期货
[复习要求] 1、了解空头挤兑的涵义、产生原因及其解决 2、掌握债券期货转换因子的涵义、影响因素及作用 3、理解现购—持有定价模型的涵义及内容
金融工程学主要内容
券
教材结构
远期－－远期利率、远期汇率
金融工程工具 期货－－外汇、利率、股指、债
（金融衍生产品） 互换－－利率互换、货币互换 期权－－基本应用、定价理论 货币风险
金融工程技术 利率风险
股票风险 市场风险
金融工程学参考教材
主教材：瞿卫东 于研主编《金融工程简明教程》 （经济科学版，2002年8月版）
金融工程概述
金融工程学课程概况
《金融工程学》是20世纪80年代形成的一门新兴学科，因 有“金融业中的高科技”之称而受到理论界和实务界的重视；它 是以货币金融理论为基础，主要介绍国外金融工程研究的成果和 主要品种，涉及远期、期货、期权、互换等不同ห้องสมุดไป่ตู้具，涉及利率 、货币、股票、债券等不同对象，形成各种适合投资者需要的投 资组合。通过本课程的学习，应该掌握以下知识范畴：金融工程 产生的条件和背景；金融工程在金融风险管理中的应用价值及应 用范围；金融工程基本工具的含义、原理、定价、应用案例；金 融工程技术手段在货币风险管理、利率风险管理、股票与指数化 金融产品等领域的应用等。学习这门课程需要需要较强的钻研能 力，有一定难度。
第二讲 金融工程工具（远期）
[内容要点] 1、两种远期-远期交易及远期利率的计算 2、远期利率协议的基本内容和表示方法 3、FRA 结算金的计算及公式含义 4、结算金的计算及应用 5、 FRA的价格决定 6、远期汇率水平的决定因素；远期外汇汇率的含义和无风险套
利原理 7、 远期外汇互换 8、 远期外汇综合协议的含义与几个概念 9、远期外汇综合协议的结算金的计算及应用 10、案例：SAFE的应用----三个结论
金融工程学复习要点
第一讲 金融工程概述
[复习要求] 1、掌握金融工程的含义及作用 2、理解金融工程工具的主要种类及含义 3、掌握场内交易市场和场外交易市场的比较 4、了解金融工程工具的作用
[内容要点] 1、金融工程产生的背景、金融工程的主要品种、金融工程的含
义 2、风险的定义及金融工程提供的处理方法；远期交易与期权交
参考书：
1、陈工孟等编著《金融工程》（2003年9月清华大学版） 2、[台]谢剑平著《期货与期权》（2004年3月人民大学版） 3、张元萍主编《金融衍生工具教程》（2003年4月首都经 贸大学版） 4、[日]三宅辉幸著 侯松男译《金融衍生商品》（科学出版 社，2004年3月版） 5、张亦春、郑振龙主编《金融市场学》（2003年高教版）
易清算、交易保证金 3、外汇远期与外汇期货的联系----客体，交易原理，经济功能 4、外汇交易风险案例；外汇风险的根源----利率、汇率、利率平价、购买力平价；风
险类别及处理 5、国际货币市场外汇期货合约内容；外汇期货的定价 6、 外汇期货的保值应用 7、 外汇期货投机套利的定义；类型----空头投机、多头投机； 外汇期货的套利交易---
第三讲 金融工程工具（期货）
第一节 期货市场基础
[复习要求] 1、了解期货合约的概念和作用 2、掌握期货交易的目的和功能。 3、理解期货委托单的三种类型和期货市场的参与者 4、掌握期货定价理论和价差期货的主要类型
[内容要点] 1、期货合约的定义和目的 2、委托单的三种类型；交易手势和交易卡 3、保值者，加工者或信息处理者，投机者，短线交易者；各参与者的作用 4、交易差错的几种可能；逐日结算制度；交易案例理解 5、三种期货定价理论----预期假设理论，正常交割延期费理论，完全持有费
金融工程学作业要求
学生独立完成作业是学好本课程的重要手段， 作业题的布置将尽可能规范化，面授作业的量将尽 可能适度。
作业将偏重于对学过知识的复习，形式将尽可 能同期末考试题型保持一致，内容安排偏重于对学 生分析问题和解决问题能力的培养。
学生在参加《金融工程学》期末考试前必须上 交作业，否则不得参加考试；作业成绩将作为平时 成绩的重要依据。
（举例） 6、利率期货的基本应用 7、利率期货与FRA的比较
第三讲 金融工程工具（期货）
第四节 股票指数期货
[复习要求] 1、掌握影响股票指数期货的因素 2、了解计算股票指数期货价格的方法 3、理解股票指数期货的功能。
[内容要点] 1、股票价格指数的定义、计算方法；世界主要股价指数 2、股指期货合约的定义、基本内容（举例） 3、影响股票指数期货的因素； 4、股指期货价格的计算方法（公式、举例） 5、系统风险与非系统风险，β系数及其决定因素，股指期货合