大众汽车供应链分析报告2020年7月
全球新能源车销量四年四倍成长。
2015至2019年,全球新能源销量从约50万辆增长至超200万辆,实现了4年4倍成长。
这一阶段,中国为全球新能源车市场增长的最强动因,销量从33万增长至120万辆。
贡献了58%增量。
•欧洲为20-25年成长最强动力之一。
碳排放法规、税收、补贴的综合政策权,使得欧洲市场从19年下半年开启高增长,20年欧洲新能源渗透率高增长,疫情之下,欧洲渗透率逆势增长,3月创全球新高,达7.3%。
中国美国欧洲中国
2015 2016 2017 2018 2019 202001 202002 202003 202004 202005 20152016201720182019
单一车型销量看,特斯拉如“iphone”一般,处于市场引领地位。
2015年至2020年,特斯拉代表车型从
M o d el S(15-17年)到M o d el 3(18年以后),均占据全球车型销量首位,在引领电动车关注度、培育市场消费接受度以及技术领先性、代表性上起到重要作用。
特斯拉
M o d elS
2020.1-4
特斯拉与德系(大众、A B B等)代表电动车高端化发展方向,未来份额有加速扩张趋势;与之对应的是日产、三菱等日系老牌新能源车势力的弱化和众泰、知豆等低端新能源车份额的清退。
市场将从分散逐渐走向集中。
37
46
9
9 4 2 3 6
2 6
欧盟要求,2020年起,新车95%需达到95g/k m的排放控制目标;2021年起,所有新车C O2平均排放需低于95g/k m,不达标部分将面临每辆车每克95欧元的罚款。
2030年将该标准进一步收紧到每公里75克碳排放。
•2019年,欧盟新车平均碳排放量为121.8g/k m,提升了1.3g/k m。
油耗提高的原因有:1、S U V在欧洲的兴盛;2、柴油车的退败;3、车企在面临95g碳排放考核前清高油耗车辆库存的诉求。
平均新车碳排放
核心汽车工业国家德国、英国、意大利等国平均碳排放水平处于较高分位,且相较18年有上升趋势,碳排放法规施行后的减排压力相对较大。
图:欧盟各国19年平均碳排放水平(g/k m)
1.荷兰
2.法国112
3.冰岛
4.希腊 4.6
3.6
3
8.西班牙
9.比利时
10.斯洛文尼亚
11.罗马尼亚
12.奥地利
13.捷克
14.英国
15.匈牙利
16.斯洛伐克
17.德国
18.波兰
欧盟18国
葡萄牙1.7
2.6 2.7 1.4 1.3
芬兰
丹麦欧盟21国
挪威
瑞士
••从19年各车企平均新车碳排放量看,A B B、大众等德系车企平均碳排放处于较高水平,且同比18年碳排放量大多存在小幅上升情况,应对电动车转型迫在眉睫。
为达到95g碳排放目标,主机厂亟需通过1)提升发动机节能性;2)增售新能源车;3)停售高排放车型等手段来迅速降低油耗。
97.5
106.4
108.2
113.3
115.4
118.1
118.1
120.6
121.2
121.8
123.7
124.9
125.6
126.5
128.5
129
4
130.3
133.8
135.4
疫情前,希腊、荷兰等欧洲多国出台了电动车消费激励措施。
严重疫情下,为带动经济恢复,德国,法国,英国等国纷纷加码了新能源补贴政策力度,刺激新能源汽车销量。
德国通过1,300亿欧经济复苏计划,并提升对电动车的补贴支持力度。
对
4万欧以下的新能源车纯电车型补贴从3000欧提升至6,000欧,叠加车企
的3,000欧,目前4万欧以下纯电新能源车补贴提升至9,000欧
英国将提供1.295亿英镑,用于资助电动货车、出租车和摩托车,直至
2022-23年。
法国将启动一项80亿欧元的计划,包括,从2020年6月1日至12月31日,
将法国针对私人汽车车主的电动汽车补贴从6000欧元提高至7000欧元。
2020.5
商用车将可获得5000欧元的补贴,而插电式混合动力汽车如果全电动行
驶里程至少为50公里,且成本不超过5万欧元,则可获得2000欧元的补
贴。
在荷兰购买标价在1200欧元到4.5万欧元之间、最低续航里程120公里的
新型电动汽车,将获得4000欧元的补贴。
新的补贴费率中,二手电动汽
车可获得2000欧元的奖金。
希腊计划出台激励措施以促进电动汽车的使用。
这些激励措施可能是减
税、降低关税、补贴价格,甚至免费停车。
还计划将该国的旅游业与电
力交通连接起来。
此外,希腊总理宣称将在2030年前实现三分之一的新
•德国出台1300亿欧元经济复苏计划,新能源单车补贴再提升。
作为截至21年底的1300亿欧元经济复苏计划的一部分,联邦政府承担的单车补贴提升一倍,并将0.25%的纯电动车公车税优惠政策的购买总价限制从4万欧元提高到6万欧元。
•补贴倾向经济型车倾斜。
补贴政策利好裸车价在4万欧以下的车型,补贴价值最高,大众e-gol f、ID3、标致e208、特斯拉model3标准续航版等车型受益。
大众e-gol f、大众ID3、标致e208、4万欧元内
起亚e-NIR O、m o del3标准续航、宝
马i3
M o d el3长续航、奔驰eqc
奥迪e-tron、
奥迪A3、宝马X1e、奔驰A、宝马4万欧元内
奥迪Q7、宝马X5e、奔驰GLE
12亿欧元。