企业债券融资流程
固定收益业 固定收益 务董事会议 总经理
固定收益研 究部
公司法风律控办、分管副总裁
国家计委
参见课题 研究流程
否，修改
批复,下达 指标
是
提交 研究 报告
业务董
事会议
讨论
存
档
审核决定是 否确定客户
否
结束
参见课题 研究流程
提交 研究 报告
参见课题 研究流程
否、 修改
审核 是
发债建议书
额度申 报材料
固定收益财务部 部门决策委员会、副总
提出年 度计划
总经理
分管副总裁
指定收 益标准
提出动议,选 择品种
投资规模、 风险挖掘
是
否，修改
批复,下
达指标
内部风控
制定
操作方 案
品种选择 合规、规 模，投资 方向及预 计收益
是 审核、确 否，修改 定
基金经理 下指令操
作
交易
清算 (清算 人员)
形成报表 (日、周、 月报表)
固定收益营销部
承销信 息
中标以 及销售
信息
固定收益投资部
定期提 供相关 市场信
息
汇集从报 刊、因特 网、有关 机构以及 其它业务 部门的信
息
整理并录 入信息库
研发信息库
国泰君安固定收益证券总部
课题研究流程
固定收益研发部
定期业务 会议、形 成研究计
划
固定收益债务融资部
提出客 观经济 形式、 汇率走 势等研 究需求
联络客户 客户定单
是 是否买入
否
结束
分配客户额度 A
投标
打印投标成功表 打印中标信息
国泰君安固定收益证券总部
债券投标及分销流程(2)
客户
反馈 信息
盖章 确认
盖章 确认
固定证券总部营销部
部门财务 总经理 法律事务总部 风险控制办公室 总裁办公室
A
口 头 咨 询 客 户
向总 经理 汇报
签署 分销 协议
总经理
B
公司财务总部
债券发行主体
填写付款 通知书
付款
催款
发送债券 过户指令
否,催款 到款情况 是
审核、划款 (承销款)
收款
否 银行间债券
是
查询过 户情况
传真债券 过户指令
列手续费 明细
债券过户
否,修改 复核 是
根据协议 审核划款 事项。有 分销单位 名称、手 续费金额、 帐号等
签字、 划出
收款 结束
结束
查看报表 (日、周、
月报表
查看报表 (日、周、 月报表)
国泰君安固定收益证券总部
营业部、 客户
固定收益 营销部
证券理财投资流程
固定收益 投资部
总经理
固定收益投 资委员会
公司法律 公司风控
部
办
提出需 求
结束
签署理 财协议 (草案)
提出年 度计划、 预测
拟订 正式 合同
否 审核协议 条款、是 否接单
利率市场 趋势、宏 观形势
争取、额度
发行 方案、 路演
参见债券 分销流程
组织 制作 申报 材料
签定 承销 协议
否，修改
否，修改
是 审核
是 审核
否，修改
审核
是
否，修改
审批
是
否，修改
否，修改
否，修改
是 审核
是
审核
审核
是
否，修改
否，修改
是
审核
审核
否，修改
是
审核
是
国泰君安固定收益证券总部
证券自营投资流程
固定收益投资部
划拨手 续费
国泰君安固定收益证券总部
客户
固定收益 营销部
固定收益债务 融资项目部
提出年 度计划
修改年 度计划
与客户 接洽， 收集客 户资料 根据基 本指标 进行客 户初是选
否 选 否 择是
资料 存档， 潜在 对象
存 档
立项 建议 书
是
接收培训
进行投资项 目选择
指定项 目组培 养开发
承销意向书、 口头承诺
是
否， 修改 批复, 下达指 标 是
否，修改
风险控制
否，修改
否，修改
固定收益 财务部
帐户 开户、 交易
签署 正式 合同
A 否
专户 操作 管理
是否部 门客户
是
帐户 开户、 交易
审阅、 批复是
是
审阅、
审阅、
批复
Байду номын сангаас
批复
是
授权基 金经理 管理
归档
监控帐 户指标、 投资计
划
直接反 馈操作 人员
A
清算、 形成 报表
划拨手 续费
通知
划拨 手续
费
国泰君安固定收益证券总部
资金管理流程
中央 登记 公司
营业部、 固定证券总部
客户
营销部
领取托管 凭证(一 级、二级)
总经 理
固定证券 总部
财务部
公司财 公司法律 公司风险控 公司总裁 发行主体 务总部 事务部 制办公室 办公室
签署分 销协议
盖章 确认
传真件确 认
反馈
签署正 式协议
书
固定收益营销部 固定收益投资部
提出客观 经济形式、 汇率走势、 招标预测 等研究需
求书
提出客观 经济形式、 汇率走势、 市场产品 等研究需
求书
部门领导
提出新 产品研 发命令
业务讨论
调整研究 计划
进行课题 研究
提交研究 报告
业务讨论
否
通过?
是
报告录入信息库 存档
提交研究 报告
企业债券 融资流程
提交研究 报告
业务会议、
外合作 单位
形成立项
建议书
设立新产品 研发项目组
讨论并提 出研发计
划
按计划落 实新产品
研发
项目组提 交研发成
果
计划可行 性，政策
限制
是
是否同意
否
否
会议讨论、
是
确认
计划可行 性
是
否
审批
国泰君安固定收益证券总部
固定收益研发部
讨论确定 信息收集 的内容、 信息库构 架、收集
人员
信息收集流程
固定收益债务融资部
国债投标及 分销流程
课题可行 性
是
否、修改
是否同意
提交研究 报告
证券理财 投资流程
提交研究 报告
国泰君安固定收益证券总部
业务部门流程-固定收益证券总部
国泰君安固定收益证券总部
债券投标及分销流程(1)
营业部、客户
固定收益总部营销部
获取中 国债券 网的发 债信息
形成意 向书
固定收益总部研究部
提交研 究报告
接收信 息
反馈信 息
投标建议书 及意向函
汇总客户信息
分析市场、宏观经 济、利率资金、客
户需求特性
投标策略
固定收益总部投标部
每日 提交 报表
国泰君安固定收益证券总部 固定收益各个业务部
提出研 发要求
结束
市场对计 划的认可
程度
否
是否、符
合要求
是
使用
新产品研发流程
固定收益研发部
制定研 究计划 业务会 议、形 成立项 建议书
备选研发库
部门分管副总、总经理
提出新产 品研发命
令
否
是否列入 当期研发
计划 是
否
是否需要
是
对外合作
确定对
(盖部 门章)
传真 件协
议
签署正式 协议(一式 两份)和合 同审批单
传真正 式协议
邮寄正 式合同
签 字
根据豁 免制度 登记
登 记
盖章 合同审
批单
归 档
盖章 确认
正式合 同寄回
接收 合同
归 档
B
国泰君安固定收益证券总部
债券投标及分销流程(2)
客户
固定证券总部 固定证券总
营销部
部投资部
固定证券总部 财务
公司盖章 审批单
盖章 确认、 签字
回传
盖章 确认、 签字
传真正 式合同
邮寄 正式 合同
审批 签字
寄回合 同
结算
寄达
清算
寄送托管 凭证(一级、
二级)
列手续 费明细
存 档
口头 存 询问 档
通知 到款
口头 通知
通知 到款
接收 划款
口头 通知
审核单据 是否与协 议相符合
接收 划款
划手 续费
登记
登记
盖章、
审批单 归档