2、金融债券 是银行或其它金融机构为筹措中长期信
用资金而发行的债券（全国性金融债券、 地方性金融债券）。 我国发行的金融债券种类有： （1）普通金融债券 （2）贴水金融债券 （3）累进利息金融债券
3、企业债券 公司或企业为筹集资金而发行的债务凭
证。 （1）公司债券：股份公司为筹集资金发行的
债务凭证。 我国的发行情况为： ①重点企业债券 ②地方企业债券 ③企业短期融资债券
无价证券
a、凭证证券（证据证券） 专门证明某种事实的文件，例如借据、收 据、票证等，一般不具有市场流通性。
b、所有权证券 证明持证人为某种权力的合法所有者的证券，
例如土地所有权证书等。
第一节 证券与证券投资
二、有价证券 （一） 分类：广义和侠义之分。 广义的：
商品证券（提货单、运货单、仓库栈单等） 货币证券（商业证券：商业汇票和本票：银行 证券：银行汇票本票支票） 资本证券；
证券投资工具基本介绍
第一节 证券与证券投资
一、证券概述 1、 证券的定义：
证券是各类经济权益凭证的总称，用来证明证券持有 人可以按照证券所规定的内容取得相应的权益。 2、证券的分类： 从广义上分为二类： （1）无价证券：不能给持有者带来一定收入。 （2）有价证券 ：具有一定票面金额，持有人有权按期 取得一定收益并可自由转让的所有权或债权凭证。
资 2、证券投资
直接证券投资与间接证券投资
第二节 股票
一、普通股票及其类型 1、概念：股票是股份公司发给股东作为已
投资入股的证书与索取股息的凭证。 2．基本特征 （1）权责性 （2）永久性 （3）价格波动性 （4）投资风险性 （5）流动性 （6）有限清偿责任
一、股票及其类型
3、股票的构成 面值 市值 股权 股息 红利
3、种类 （1）累积优先股和非累积优先股 （2）参与分配优先股与不参与分配优先股 （3）可赎回优先股和不可赎回优先股 （4）可调息优先股和不可调息优先股 （5）可转换优先股和不可转换优先股
投资股票的好处
⑴每年有可能得到上市公司回报，如分红利、送红 股。
⑵能够在股票市场上交易，获取买卖价差收益。
⑶能够在上市公司业绩增长、经营规模扩大时享有 股本扩张收益。这主要是通过上市公司的送股、 资本公积金转增股本、配股等来实现。
③股票按票面形式可分为有面额、无面额及 有记名、无记名
④按享受投票权益可分为单权、多权及无权
⑤按发行范围可分为A股、B股H股和N、含义
是股份有限公司发行的、在分配公司收 益和剩余资产方面比普通股具有优先权的 股票。 2、股权特点 （1）有约定的股息。 （2）具有优先分配股息和清偿资产的权利。 （3）表决权受到限制。 （4）股票可赎回或转换成普通股。
侠义的：即资本证券。通常所指的有价证券即 侠义上的资本证券。
有价证券分类
1、按发行主体分：政府证券、公司证券和金融 证券
2、按是否在交易所挂牌交易分：上市与非上市 证券
3、按证券收益是否固定分：固定收益证券和变 动收益证券
4、按募集方式分：公募和私募 5、按发行的地域和国家分：国内和国际证券 6、按经济性质分：股票、债券和其他证券
有偿增资（增 直接发行 发、配股）
按发行价与面 额的关系
面额发行
私募发行
无 偿 增 资 （ 送 间接发行 红股、公积金 转赠股本））
溢价发行
辛迪加发行
搭配增资（增
（投资银行— 发时，向老股
辛迪加—客户） 东配售股票）
第三节 债券
一、定义 债券是表示债权的有价证券，到期要偿还本
金，利息或定期支付，或到期一次支付，或 通过贴现发行变相支付。
二、有价证券
（二）特征： 1、产权性 2、收益性 3、流通性 4、风险性 5、价格波动性（票面价格、发行价格和市场价格） 6、虚拟性
第一节 证券与证券投资
三、投资与证券投资 1、投资的分类： （1）实物投资与金融投资 （2）直接投资与间接投资 （3）短期投资与长期投资 （4）固定收入投资与不定收入投资证券投
４、种类： （1）蓝筹股(blue chip) （2）成长股 （3）循环股 （4）抵抗股 （6）投机股 （ST股票、PT股票）
５、股票的划分
①按股票持有者可分为国家股、法人股、个 人股
②按股东的权利可分为普通股、优先股及两 者的混合等多种 。优先股还分为参与优先 和非参与优先、积累与非积累、可转换与 不可转换、可赎回与不可赎回等几大类
（2）非公司企业债券：不具备独立法人地位 的非公司企业发行的债务凭证。如社团法 人、独资企业、合伙企业等。
4、国际债券
是指各主权国家政府或大公司及国际机 构在国际金融市场上发行的债券。
（1）外国债券：由借款人在本国以外的金融 市场发行，以发行所在国货币计值还本付 息。
（2）欧洲债券：由借款人在本国以外的金融 市场发行的不以发行国货币，而以另一国 货币计值的债券。
二、特征 1、偿还性 2、流动性 3、安全性 4、收益性
三、债券的种类 （一）债券按发行主体分类
国家债券、地方政府债券、金融债券、企 业债券和国际债券。
1、国家债券 是中央政府或财政部门发行的债券。
2、政府机构债券 是由中央政府担保的准国债，它不以国
家为发行机构，而是所属机构发行。
我国发行过的政府债券主要有： （1）国家重点建设债券： （2）国家建设债券 （3）财政债券 （4）保值公债 （5）特种国债 （6）基本建设债券 （7）国库券：记账式和凭证式
⑷能够在股票市场上随时出售，取得现金，以备一 时之急需。
⑸在通货膨胀时期，投资好的股票还能避免货币的 贬值，有保值的作用。
（三）目前我国股权结构 1、国家股 2、法人股 （境内、外资） 3、公众股 （社会公众股（A股）、职工内部股） 4、外资股（B股、H股、 N股、 S股 ）
二、股票的发行 （一）股票发行的两种情况
1、新建企业第一次发行股票； 2、老企业续发股票。 （二）股票的发行方式 1、公开发行（公募）与不公开发行（私募） 2、直接发行与间接发行 3、有偿增资、无偿增资和搭配增资 4、面值发行与溢价发行
以发行对象为 标准
公募发行
股票发行方式概览
以发行股票是 否能够带来现 款为标准
以发行中介的 职责为标准