在不考虑交易手续费的情况下，请分 别计算该投资者这三天的盈亏情况及最 终的盈亏结果；
交易时间 交易方向
成交价
成交量
当日 持仓量
当日 结算价
买入开仓
2,000 2,030 2,050
2,070
40×10
30×10 10×10 2,040
3月2日
卖出平仓
3月3日 买入开仓
3月4日 卖出平仓
8×10
18×10
（1）平历史仓盈亏
当日平仓卖出的10手玉米多头合约；来自（2）当日开仓持仓盈亏
当日开仓卖出的30手大豆空头合约；
（3）历史持仓盈亏
以前持有且尚未平仓的40手玉 米多头合约、30手大豆空头合约。
（1）平历史仓盈亏（实际盈亏）
即当日平仓卖出的10手玉米多头合约。
平历史仓盈亏
＝∑[（卖出平仓价－上一交易日结算价×卖出平仓量] ＋∑[（上一交易日结算价－买入平仓价）×买入平仓量] ＝（4,200元/吨 － 4,210元/吨）× 10手 × 10吨/手
（3）计算风险率
当日交易保证金 风险率 100% 客户权益
444,456 100% 727,806
＝61.07%
2 计算当日交易保证金 当日交易保证金
＝ ∑（当日结算价×持仓量×合约交易单位 ×交易保证金比例）
＝（4,203元/吨×40手×10吨/手 ＋ 3,371元/吨×60手×10吨/手）×12% ＝ 444,456（元）
3 计算当日结算准备金余额
上日交易保证金
＝ ∑（当日结算价×持仓量×合约交易单位×交易保证金比例） ＝（4,210元/吨×50手×10吨/手 ＋ 3,390元/吨×30手×10吨/手）×12% ＝ 374,640（元）
3月3日
2,050
8
3月4日 2070
计算该投资者的最终盈亏
最终盈亏
＝（2,030－2,000）×30手 ×10元/吨 ＋（2,070－2,000）×10手 ×10元/吨 ＋（2,070－2,050）×8手 ×10元/吨 ＝ 9,000 ＋ 7,000 ＋ 1,600 ＝ 17,600（元）
练习
当日盈亏 ＝ 800 ＋ 2,000 ＝ 2,800（元）
（3）3月4日
卖出平仓18手（平历史仓）。
按分项公式计算
平历史仓盈亏 ＝（2,070－2,060）×18手 ×10吨/手 ＝ 1,800（元） 实际盈亏 当日盈亏 ＝ 平仓盈亏 ＝ 平历史仓盈亏 ＝ 1,800（元）
（1）3月2日
买入开仓40手，卖出平仓30手（平当日仓）， 还剩10手（当日开仓持仓）。
例：某投资者在2013年6月1日上午开仓买入50手 棉花1401，成交价为1,000元/吨。当天下午又卖出 平仓20手，成交价为1,100元/吨，3月2日的结算价 为1,150元/吨。 6月2日，该投资者再买入10手，成交价为 1,200元/吨，6月2日的结算价为1,250元/吨。 6月3日，该投资者将手中持有的40手全部卖 出平仓，成交价为1,300元/吨，6月3日的结算价为 1,350元/吨。 （1手等于10吨) （1）在不考虑交易手续费的情况下，请分别计算 该投资者这三天的盈亏情况及最终的盈亏结果；
玉米1103
大豆1105
成交 价格 合约 当日 数量 结算价
时 间
交易 方向
成交 价格
合约 当日 交易 数量 结算价 方向
5月14日 余额 交易 明细 多平
50
多头
4,210
30
空头
3,390
5 月 15 日
卖
4,200 －10 4,203
空增
卖
3,380 ＋30 3,371
余额
40
多头
60
空头
1 计算当日盈亏
（2）3月3日
多头增仓8手（当日开仓持仓），加上以前持 有的10手（历史持仓），共持有18手。
按分项公式计算
当日开仓持仓盈亏＝（2,060－2,050）×8手 ×10吨/手 ＝ 800（元） 浮动盈亏 历史持仓盈亏 ＝（2,060－2,040）×10手 ×10吨/手 ＝ 2,000（元） 浮动盈亏
关于盈亏计算公式的相关解释
1、计算盈亏时，总是用卖价减买价； 2、凡当日未平仓的合约，在计算其盈亏 时，总是用当日结算价作为该未平仓合约的 平仓价；
3、凡以前持有的历史仓，不管当日是否 平仓，在计算其盈亏时，总是用上一交易日 的结算价作为该历史仓的开仓价。
例：某投资者在2011年3月2日上午开仓买入 40手玉米1109（每手10吨），成交价为2,000 元/吨。当天下午又卖出平仓30手玉米1109， 成交价为2,030元/吨，3月2日的结算价为 2,040元/吨。 3月3日，该投资者再买入8手玉米1109， 成交价为2,050元/吨，3月3日的结算价为 2,060元/吨。 3月4日，该投资者将手中持有的18手玉 米1109全部卖出平仓，成交价为2,070元/吨， 3月4日的结算价为2,050元/吨。
当日盈亏 ＝ 持仓盈亏 ＋ 平仓盈亏
＝ 2,900 ＋（－1,000）＋ 2,700 ＝ 4,600（元）
（4）当日盈亏
--按综合公式计算
当日盈亏
＝ ∑[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量 ] ＋∑[（当日结算价－买入成交价）×买入量 ] ＋∑ [ （上日结算价－当日结算价） ×（上日卖出持仓量－上日买入持仓量）] ＝（4,200元/吨－4,203元/吨）×10手×10吨/手 ＋（3,380元/吨－3,371元/吨）×30手×10吨/手 ＋（4,210元/吨－4,203元/吨）×（0－50）手×10吨/手 ＋（3,390元/吨－3,371元/吨）×（30－0）手×10吨/手 ＝ －300元＋2,700元－3,500元＋5,700元 ＝ 4,600（元）
18×10
0×10
2,060
2,050
（1）3月2日
买入开仓40手，卖出平仓30手（平当日仓）， 还剩10手（当日开仓持仓）。
按分项公式计算
平当日仓盈亏 ＝（2,030－2,000）×30手×10吨/手 ＝ 9,000（元） 实际盈亏 当日开仓持仓盈亏＝（2,040－2,000）×10手×10吨/手 ＝ 4,000（元） 浮动盈亏 当日盈亏 ＝（9,000 ＋ 4,000）＝ 13,000（元）
＋（2,040－2,060）×（0－10）手×10吨/手 ＝ 800 ＋ 2,000 ＝ 2,800（元）
（3）3月4日
卖出平仓18手（平历史仓）。
按综合公式计算
当日盈亏＝（2,070－2,050）×18手 ×10吨/手 ＋（2,060－2,050）×（0－18）手 ×10吨/手 ＝ 3,600 － 1,800 ＝ 1,800（元）
按综合公式计算 当日盈亏＝（2,030－2,040）×30手 ×10吨/手 ＋（2,040－2,000）×40手 ×10吨/手 ＝ －3,000 ＋ 16,000 ＝ 13,000（元）
（2）3月3日
多头增仓8手（当日开仓持仓），加上以前持 有的10手（历史持仓），共持有18手。
按综合公式计算 当日盈亏＝（2,060－2,050）×8手 ×10吨/手
计算题
一、期转现交易
期转现购销货物价格计算公式(包括期货头寸盈亏在 内的购销价格)
假如甲为买方，乙为卖方
甲购货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓亏损 (或－平仓盈利) 乙销货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓盈利 (或－平仓亏损)
• 甲购货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓亏损 (或－平仓盈利)
乙销货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓盈利 (或－平仓亏损)
＝ 2,900（元）
（3）当日开仓持仓盈亏（浮动盈亏）
即当日开仓卖出的30手大豆空头合约。
当日开仓持仓盈亏
＝ ∑[（卖出开仓价－当日结算价）×卖出开仓量] ＋∑[（当日结算价－买入开仓价）×买入开仓量] ＝（3,380元/吨－3,371元/吨）×30手×10吨/手 ＝ 2,700（元）
（4）当日盈亏
＝ －1,000（元）
（2）历史持仓盈亏（浮动盈亏）
即以前持有且尚未平仓的40手玉米多头合约、 30手大豆空头合约。
历史持仓盈亏
＝ ∑[（卖出结算价 － 买入结算价）× 持仓量 ] ＝ [（4,203元/吨－4,210元/吨）×40手×10吨/手] ＋[（3,390元/吨－3,371元/吨）×30手×10吨/手] ＝ －2,800元 ＋ 5,700元
• 建仓价格 甲买入： 100元/吨 乙卖出： 300元/吨 • 假如商定平仓价格为200元/吨，商定的交收小麦价格为250元/吨， 求甲购小麦价格及乙销小麦的价格
• 甲购货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓亏损 (或－平仓盈利) • 甲购小麦价格：1060元/吨＝1200-(12401100)； •
乙销货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓盈利 (或－平仓亏损) • 乙销小麦价格：1260元/吨=1200+（13001240）。
二、当日盈亏
当日盈亏 ＝ 平仓盈亏 ＋ 持仓盈亏
当日盈亏＝ ∑[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量]
＋∑[（当日结算价－买入成交价）×买入量]
＋ ∑[（上一日结算价－当日结算价）× （上一日卖出持仓量－上一日买入持仓量）]
计算该投资者的最终盈亏
最终盈亏 ＝13,000＋2,800＋1,800
＝ 17,600（元）
买入开仓
时间 成交价 成交量 时间
卖出平仓
成交价 成交量
盈亏 小计
盈亏 总计
3月2日 2,030
3月2日
30 10
8
9,000 ?
2,000
40
3月4日 2,070
? ? 7,000 17,600 1,600 ?
当日结算准备金余额
＝ 上日结算准备金余额＋上日交易保证金－当日交易保证金 ＋当日盈亏＋入金－出金－手续费 ＝ 350,000＋374,640－444,456＋4,600－1,434 ＝ 283,350（元）