华夏幸福2020年一季度经营风险报告
华夏幸福2020年一季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 华夏幸福2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为672,264.5万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为65.56%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过1,279,583.48万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企 业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，华夏幸福2020年一季度的付息负债为 19,843,188.54万元，实际借款利率水平为0.53%，企业的财务风险系数为 2.88。
12,375,990. 46
754,547.9 811,137.89
华夏幸福2020年一季度经营风险报告
5,509,753.5
7,016,263.9
41.31
-21.47
0
4
1
11,643,678.
8,066,313.7
6.29
44.35
0
59
9
51.17 499,137.6
75.62 284,216.65
0
22.37 662,881.53
-11.71 750,794.3
0
2、营运资本变化情况 2020年一季度营运资本为16,218,873.54万元，与2019年一季度的 12,822,306.07万元相比有较大增长，增长26.49%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供15,259,610.99万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经 营活动的资金需求，经营业务是协调的。
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
15.93
0
21
32
62
4、营运资金需求的变化
2020年一季度营运资金需求为15,259,610.99万元，与2019年一季度 的9,699,811.53万元相比有较大增长，增长57.32%。营运资金需求有所增 长，但增长幅度小于营业收入，表明资金占用相对减少，管理水平有所提 高。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
华夏幸福2020年一季度经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要15,259,610.99万元的 营运资金，而企业的营运资本数额为16,218,873.54万元，营运资本能够满 足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 959,262.54万元。
15.07 56,244.53
0
0
0
0
0
0
0
1,093,422.9
21.91 896,908.7
54.12 581,967.82
0
2
19,236,672.
8,990,461.9
2,821,851.6
113.97
218.6
0
04
1
9
23,647,087.
24,515,987.
21,147,937.
-3.54
项目名称 存货 应收账款
经营性资产增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
ห้องสมุดไป่ตู้
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
17,137,018.
26,415,212.
23,826,661.
-35.12
10.86
0
91
44
66
4,861,340.0
26.34 3,847,898
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
672,264.5 125.89 297,602.6
-24.09 392,032.98
0
0.66
-7.78
0.71
21.17
58.23 2,431,828.7
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
华夏幸福2020年一季度经营风险报告
9
0
0
0
-100 1,159,759.3
0
467,370.36
-13.2 538,470.23
76.19 305,626.14
0
16,440,968.
3,414,218.1
0.59
0
1.25
-4.7
1.31
-13.09
1.51
0
2.39
-23.48
3.13
59.97
1.96
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 16,218,873.54万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本
营运资本增减变化表
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
3,255,779.0
1,701,419.0
0
0
-100
0
5
3
1,724,380.3
0
0
0
-100
0
5
14,563,897.
14,262,074.
12,554.97
-99.91
2.12
0
59
19
48,658.22
-24.82 64,719.13
2,238,998.3
381.54
52.49
0
83
8
7
38,906,698.
34,215,798.
29,962,874.
13.71
14.19
0
2
85
17
项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
经营性负债增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
16,218,873.
12,822,306.
12,283,199.
26.49
4.39
0
54
07
62
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
所有者权益
非流动负债 固定资产 长期投资
7,785,733.9