为何选择合作竞争
业界经营困难、不确定性增加
• 天空开放政策，松绑了运力和价格的限制 • 新进入者以价格作为主要竞争手段 • 运力提升加速，市场份额之争实际是航班频率之争 • 低成本航空公司快速进入市场 • 需求变化，市场增量部分主要是休闲需求 • 新技术和新材料应用降低了飞机制造周期与成本，推销？ • 政府对准入干预过多，基础设施限制 • 经济周期、油价、本币贬值、贸易等压力的影响
5.0 1973 oil crisis
2.5
2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 1950 1960
4.0
US deregulation
3.0
EU deregulation
Unit cost (US$/A TK) Price (US$/RTK) 1970 1980 1990 2000 2010
2.0
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为何选择合作竞争
Unit cost and the price of air transport
4.0 Boeing 707 3.5 US$ in 2013 prices to fly a tonne kilometer 3.0 6.0 US$ in 2013 prices per tonne kilomet度经济举例
Source: Lufthansa
为何选择合作竞争h
合作博弈举例
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联盟的运作—竞争者的合作领域
入盟决策与评估因素 • 目标战略（市场进攻与防御、学习认知平台） • 利益（提价值、扩市场、降成本、新知识、克对手） • 风险（反垄断、顾客困惑、雇员理解、品牌、控制权） • 能力（业绩、学习、应变） • 兼容性（合作战略、组织、产品、情感） • 成本（时间管理、风险妥协） • 竞争动力（合并、寡头集团之间、成功的环境因素变化）
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为何选择合作竞争
• 过去半个世纪,全球航空企业的业绩随经济周期徘徊,是所有产业 部门类别中投资回报最低的行业,有众多航空公司破产或被重组。 • 行业发展受到诸多因素限制(如政府市场准入政策、航权、运行和 技术准入条件等)，经济全球化趋势、不确定因素增多，行业在油 价上升等因素冲击下其市场收益不断下降。 • 行业发展和生存的关注热点：天空开放、低成本差异化、行业联 盟、劳工诉求、中东地区运力增长、私有化与合并重组、数字化、 基础设施严重不足、空防安全等。
航天\军工\汽车
建造/能源设施服务 医院康复\油气开采 百货\建材\地面运输\五金矿产\纸包装 \ 林业产品\综合电信\家电
航空公司
备注: ISIC 产业部门分类. ROIC 投资汇报为税后,不包括商誉.前三季度回报率浮动范围 来源:Mckinsay & Company for IATA
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为何选择合作竞争行(行业部门的收入增长与投资回报2004-2013)
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为何选择合作竞争
近期破产的欧洲航空公司
European LCCs
snowflake Thomsonfly nexus Planet flyglobespan Air Finland Flying Finn Iceland Express
Norwegian Ryanair Jet2 AerArann Aerlingus Monarch easyJet flybe Transavia airberlin Eurowings
Nordic airlink FlyMe Viking
SkyExpress
WIZZ vueling Volotea
Pegasus
Failed
Survived
Source: HSBC report – early 2014 situation. Since then Monarch and airberlin have failed
+11.3%
非联盟航空公司
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为何选择合作竞争
• 行业寡头垄断（需求弹性、进入壁垒、规模经济） • 行业竞争策略（规模增长、价格聚焦、低成本与差异化） • 需求偏好变化（休闲需求增长、便捷中转要求、增值服务） ---旅行者分类：个体消费者，低端商务客，高端商务客
• 技术与基础设施的变化（资源依赖、宽体机队增长、互联网） • 经济政策变化：反垄断 & 创新 垄断？
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导航服务
航空公司 CRS/ GDS (分销系统) 旅行社 航空物流与货代
为何选择合作竞争
航空公司生存与应对不确定性策略
• 并购重组获取资源、规模、市场定价能力 • 扩大机队占领航线时刻资源、以合作与联盟形式拓展网络 • 政府补贴、股东注资 • 组建低成本航空公司 • 收益管理\代码共享\常客会员\轴辐网络 • 大量投入数字化管理、运用大数据提高收益与客户体验 • 品牌效应 • 科学成本预算及资源管理 • 提高腹舱收入和客舱附加收入等
2015-18: 9.7%
Source: McKinsey presentation to IATA
为何选择合作竞争
航空运输相关产业投资与回报( 2004-2011年,IATA)
航空运输相关产业 飞机制造 飞机租赁 维修\配餐\地面服务\航油 机场 投入资本的加权平均成本 9-11% 9-11% 7-9% 6-8% 6-8% 7-10% 10-11% 8-11% 7-8% 平均投入回报 7% 9% 11% 6% 9% 4% 20% 44% 15%
瑞士航 Swissair 达美航 Delta Airways 新加坡航 Singapore Airlines
航翼联盟( Wings) 1989-2004
美西北航Northwest Airlines 美大陆航Continental Airlines 荷兰皇家航KLM 意大利航Alitalia
Atlantic Excellence 大西洋优享联盟 1998-1999
18800航班/天 4919 机队 1317目的地机场 190+ 城市
寰宇一家 One world 13
美洲航、英国航、国泰航、芬兰航、西班牙伊比利亚航、日本航、 12738航班/天 LATAM、马来西亚航、澳大利亚快达航、卡塔尔航、约旦皇家航、 3447 机队 1012目的地机场 俄国S7航、斯里兰卡航. 150+城市
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为何选择合作竞争
行业应更加理性
• 市场参与者应就行业现存的结构性弊端达成共识，共同采取措施 加以改进 • 价格竞争和运力增长应建立在使行业持续盈利的长期策略上 • 与飞机供应商建立减低固定成本过高的产品供需合同，厂家应分 担周期性需求波动风险 • 简化歧视运价收益系统，向消费者提供更佳性价比服务 • 更多的创新商业模式，提供个性服务和差异化，减少依赖价格竞 争
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航空公司合作与联盟历史和现状
三家国际参与式管理的航空公司participatory management
星空联盟 Star Alliance 28
亚德里亚航、爱琴航、加拿大航、国航、印度航、新西兰航、全日空、韩 亚航、奥地利航、巴西阿维安卡航、布鲁塞尔航、巴拿马航、克罗地亚航、 埃及航、埃塞俄比亚航、长荣航、波兰航、汉莎航、北欧航、深圳航、新 加坡航、南非航、瑞士国际航、葡萄牙航、泰国国际航、土耳其航、美国 联合航、（吉祥航）.
天合联盟 Sky team 20
俄罗斯航、阿根廷航、墨西哥航、西班牙欧罗巴航、法国航、意 大利航空、中华航空、东航、南航、捷克航、美国达美航、印尼 鹰航、肯尼亚航、荷兰皇家航、大韩航、中东航、沙特阿拉伯航 、 罗马尼亚航、越南航、厦门航空.
17000航班/天 4436 机队 1080 目的地机场 170+城市
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航空公司合作与联盟的历史和现状
2017Vs2016年全球航空业及联盟运力增长
全球运力增长(ASK)
+6.7% +4.9% +2.0%
21%
2017全球航空市场联盟运力份额(ASK)
22.3%
+5.1%
21.4%
19.1%
非联盟航空公司
+7%
星空联盟
16.2%
天合联盟 低成本航空公司 寰宇一家
低成本航空公司
航空公司国际合作与联盟
苏亮 Dec 2018
航空公司合作与联盟
• 航空公司合作与联盟的历史和现状 (what) • 为何选择合作竞争 (why) • 联盟的运作——竞争者的合作领域 (How) • 价值发掘——合作者的得与失(Value) • 趋势与未来 ( outlook)
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航空公司合作与联盟的历史和现状
• 定义 三家或更多的航空公司建立商业联系或合作经营，具有i）有共同 可识别的并以统一的商业名称或品牌合作营销的产品；ii）该类商 品通过联盟会员公司或代理商向大众营销；iii）基于既定的双边协 议，这些商业名称和品牌用于标识联盟航空公司在机场或其他场合 提供的服务，如代码共享协议等。- IATA
• 类型 互补型（Complementary） 平行型（Parallel）
1.0
Source: IATA Economics using data from ICAO and IATA Statistics
为何选择合作竞争
行业平均 回 报率
制药 软件
(行业部门的投资回报1965-2007)
15% 20% 25% 30% 35%
0
5%
10%
IT 服务
饮料 个人用品\服装零售 广播电视 餐饮 医疗设备 电脑及附件 食品 机械制造\ 化工 电影娱乐
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