3 . 存款保险制度与金融监管 无论在发达国 家 还 是 发 展 中 国 家，金 融 中 介 机 构 及 金 融 市场都处于广泛 的 监 管 之 下，主 要 原 因 就 在 于 金 融 系 统 中 存 在由外部因素、市场力量以及信息问题引发的市场失灵，并会 由此波及和影响整个国民经济的发展。金融监管通过对竞争
转让提款通知账 户 和 自 动 提 款 业 务 账 户；分 阶 段 取 消 存 款 利 率上限；取消贷 款 高 利 上 限 等。但 是 管 理 当 局 过 于 乐 观 地 看 待了放松束缚后市场的效果，却未估计到其负面效果，因而未 施以其他形式的监管，结果金融机构各显神通，为追求高收益 纷纷暴露于高风险之下，而此时只有存款保险机构孤军奋战。
监管与存款保 险 是 金 融 管 理 中 不 可 分 的 两 个 层 面，监 管 在一定程度上弥 补 了 存 款 保 险 的 缺 陷，存 款 保 险 又 为 监 管 提 供了较稳定的金 融 环 境，这 就 像 博 杀 中 一 方 的 两 人 互 相 保 护 对方的弱点不致暴露于敌人面前。80 年代的监管空白，使存 款保险制度的缺陷亦暴露无遗，加剧了放松管制后的不稳定。 主要表现为：统一费率增大了金融机构的冒险动机；存款保险 机构为了自身利益，延误对问题银行的处理时机，甚至放松原
备理事会和董事会成员2／3 多数票赞成和财政部部长的同 现危机。简单地将某一时期出现的问题完全归咎于某种监管
意。
是不科学的。
对于在处理银 行 危 机 中 存 保 机 构 延 误 时 机，造 成 处 理 成
在过去几十年 中，大 多 数 国 家 的 金 融 体 系 都 经 历 了 金 融
本增大的问题，1991 年改善法规定迅速采取纠正行为条款，要 监管和金融结构的巨大变化。宏观经济性、资源配置性、结构 求在银行陷入困境时 FDI C 应更早和更有力地进行干预。该 性控制这三种类型的金融监管趋于减少或消除，如许多国家 条例强调资本充足性管理，将银行按资本充足性分为五类，对 相继废除或放松了信贷和利率控制、消除或放宽了市场准入
与强制结合的方式，一家银行提出申请后，FDI C 对其进行综 系［2 ］。
合考察，决定是 否 接 纳 其 为 成 员 银 行。 存 款 保 险 法 对 受 保 护
2 . 制度缺陷及改进
的存款种类有明 确 规 定，同 时 以 投 保 行 合 格 存 款 余 额 计 算 缴
作为操作性很 强 的 制 度，美 国 的 存 款 保 险 制 度 在 成 立 后
在严重问题的银行将中止存款保险的资格；③要求投保银行 圣杰曼法》，加强了存保机构应付银行倒闭的权利。1987 年
定期提交有关报告；①修改和补充存款保险有关条例。对有 《平等竞争法》赋予存保机构更大的权力，允许对有倒闭危险
问题银行，FDI C 有规劝、责令纠偏、勒令停业、取消投保资格4 的银行进行收购［3 ］。这些措施拓宽了存保机构的活动范围，
宏观经济控制 、资源配置性控制、结构性控制、谨慎性控制、组 织性控制 和 保 护 性 控 制。 各 种 监 管 类 型 存 在 相 互 交 叉 与 影 响，并处于不断矛盾与不断协调之中。回顾金融的历史，当各 种监管相互协调 并 与 当 时 的 金 融 发 展 环 境 相 适 应 时，金 融 体
严重负面影响的大银行，如需实行不倒闭政策，须得到联邦储 系一般较稳定，而当各类监管之间出现矛盾和冲突时，就会出
人们认识到建立全国统一的保护体系的必要性。1929 ～1933 LI C），专门为储贷社存款提供保险，它对投保的储贷协会成员
年的大萧条中，美国大批银行纷纷倒闭，存款人利益受到严重 的管理以及对破产储贷协会成员处理方式与 FDI C 类似。20
损害，人们对银行失去信心，在此背景下存款保护方案旧事重 世纪 80 年 代 储 贷 协 会 危 机 使 FSLI C 资 不 抵 债，1987 年 由
平不变。
大萧条后存 款 保 险 在 促 进 金 融 体 系 健 全 与 安 全 性 方 面 的 成
纵观美国存款保险制度70 多年的历史，20 世纪80 年代 功，应部分归功于对存款机构实施的数量性控制而带来的安 以前的改革幅度较小，变化不大。真正较大幅度地调整制度 全性与健全性，以及监督机构谨慎地实施这些管理条例。”!它
美国1933 年建立存款保险制度到70 年代末，银行倒闭率 一直维持在较低水平，应该说有存款保险的功劳，但更重要的
一点是存款保险与监管的整体相容性。1933 年的立法不仅包 括建立存款保险，更包括加强管制。按以上分类，1933 至70 年代末，监管主要 以 宏 观 经 济 性、资 源 配 置 性、结 构 性 控 制 为
关键词：商业银行 存款保险制度 金融监管 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1003 -4161（2005 ）02 -0126 -03
1 . 美国存款保险制度的建立 在所有建立存 款 保 险 制 度 的 国 家 中，美 国 是 存 款 保 险 制 度建立最早，也是运行机制最为完善的国家，其他国家存款保 险制度的建立都或多或少借鉴了美国。 最早期的存款保护方案可追溯至1829 年的纽约州安全 基金，当时还没有形成全国统一的金融货币体系，银行券分散 发行引起货币流 通 混 乱，经 常 发 生 的 银 行 倒 闭 事 件 给 存 款 人
银行；对第五类银行则必须采取关闭措施。
1994 年以前，美国存款保险为固定费率，1991 年改善法 指示FDI C 建立风险保险费率，由于操作成本较高，直至1994 年才开始实行变动费率。
2001 年4 月，FDI C 又指出，目前存款保险制度存在4 个 缺陷：存保由两个定价不同的基金提供，使同一风险的基金支
种选择。FDI C 在美国金融管理体系中扮演着十分重要的角 扩大了存保机构的援助方式，使存保机构的工作更为高效。
色，它有权监管所有投保银行，但主要监管投保的非联储会员
由于大银行倒闭时对整个金融业的打击远甚于中小银行
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倒闭，所以美国一直实行“大银行难以倒闭政策”，1984 年对大 陆伊利诺斯银行的救助即为典型一例。《1991 年联邦存款保 险公司改善法》对此政策的实施实行限制［4 ］：FDI C 须运用最 低成本法关闭破 产 银 行，对 确 实 会 对 经 济 状 况 或 金 融 稳 定 有
纳保险费。1933 年设定的保险费率为1 .2 % ，后经过多次调 的70 年中，不断发展改进。主要的改进有：扩大 FDI C 援助方
整，1994 年后改为以风险为基础的变动费率。投保银行须按 式、限制实行大银行不能倒闭政策、设定迅速采取纠正行为的
规定向FDI C 报送经营报告和各种统计报表，并接受 FDI C 定 条款、变固定费率为变动费率。
定采取什么方式赔偿存款人损失；④检查投保银行，复审货币 破产银行。另外1982 年以前存款保险机构应付银行倒闭的
监理署和联储对这些银行检查的报告；⑤向其他银行管理机 权利受到限制，面对20 世纪80 年代存款机构尤其是储贷协
构通报银行不安全情况，对不听劝告、继续从事违规行为或存 会倒闭率增长问题，存保机构束手无策。1982 年通过《高恩·
主，对银行甘冒 风 险 实 施 的 是 数 量 性 控 制。 这 种 监 管 在 当 时
付不同；定价不能有效反映风险；在经济困难期收费反而更 资本市场不发达条件下，一直保持了利率的稳定性，市场利率
高；保险覆盖未与通货膨胀挂钩。FDI C 据此提出改革方案： 低于政府管制上限，各存款机构尚能够遵守规则，加上存款保 将 BI F 与 SAI F 合并，改变存款保险由两个定价不同的基金 险对储户提供的心理支持，政府、监管机构、金融机构、存储户 BI F 与SAI F 提供的现状；通过建立目标基金，消除费率的剧 倒能相安无事。应该说这个时期的协调是一种简单的存款保 烈波动；存保覆盖水平应与通货膨胀挂钩，以保持真实覆盖水 险与简单的数量管制的协调，正如托马斯指出的：“三十年代
第三类须实施迅速矫正行动条款，要求银行提交资本补充计 和金融多样化方面的限制，形成了广泛的监管放松。同时人
划，限制其资产的增长，设立新的分支机构或发展新的营业项 们愈来愈认为监管机构的同意；第四类银行所受管制多于第三类 效运作的基础，因此大幅度加强并完善此类监管。
是经营业绩不佳的银行；另外存款保险机构存在代理问题，会 出来。于是 1980 年出台了《存款机构放松管制和货币控制 为了自身利益延误对问题银行的处理，致使事态恶化。美国 法》［6 ］：放宽储蓄机构的业务范围；允许在全国范围内开展可
存款保险制度的改革主要就是针对这些缺陷而进行的。但笔 者认为，撇开监管孤立地讨论存款保险制度的缺陷，意义并不 大。因为存款保险与监管实际上是金融管理上不可分割的两 个方面。其共同的 目 的 都 是 为 了 维 护 金 融 体 系 的 稳 定，以 及 保护众多存储者的利益。存款保险制度只是金融管理的一个 组成部分，放到整 个 监 管 系 统 及 其 发 展 变 化 中 来 看 存 款 保 险 制度，更具现实意义。
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对美国存款保险制度及其演变的思考
!王 霞
（石家庄铁道学院经管分院，河北 石家庄 050041 ）
内容提要：本文介绍了存款保险制度在美国建立、改革的历史，对美国存款保险制度建立以来，存款保险与金融监管的协 调性进行了探讨，并由此得出结论：美国20 世纪30 ～80 年代银行业的稳定，既是存款保险制度的成功，更是整个监管体系协 调统一的结果；而80 年代末银行业的危机，是存款保险本身缺陷的暴露，也是金融法规间相互矛盾，令冒险者有机可乘的结 果。所以银行系统良性运转的关键是整个金融监管体系的协调统一。
题，造成社会对银行系统的监督缺失；银行存在道德风险和逆 创新等手段扩大业务以降低成本，削弱了很多原有金融管制