1995年2月27日，英国中央银行宣布，英国商业 投资银行——巴林银行因经营失误而倒闭。消息传出， 立即在亚洲、欧洲和美洲地区的金融界引起一连串强烈 的波动。东京股市英镑对马克的汇率跌至近两年最低点， 伦敦股市也出现暴跌，纽约道·琼斯指数下降了29个百分 点。
尼克·李森
国际金融界“天才交 易员”，曾任巴林银行驻新加 坡巴林期货公司总经理、首席 交易员。以稳健、大胆著称。 在日经225期货合约市场上，他 被誉为“不可战胜的李森”。 由于他富有耐心和毅力，善于 逻辑推理，能很快地解决以前 未能解决的许多问题，他被视 为期货与期权结算方面的专家， l992 年 ， 巴 林 总 部 决 定 派 他 到 新加坡分行成立期货与期权交 易部门，并出任总经理。
7 7-9.5 2
3、过渡性安排
以最大限度的降低其对商业银行的贷款供给能力 和对宏观经济发展的影响。（见巴塞尔协议Ⅲ最低资本 要求框架执行时间表）
（三）《巴塞尔协议Ⅲ》的改进
1、提高了商业银行的资本质量，使其经营更加稳健 《巴塞尔协议Ⅲ》在对一级资本的构成进行明确
定义的基础上，对原来巴塞尔协议Ⅱ中模糊不清的一些 概念进行了清晰的阐述。其在对资本充足率的要求形势 进行简化的同时，更加强化了对一级资本和二级资本的 监管。
国集团”和瑞士、卢森堡的银行行长在瑞士柏塞尔 举行会议，讨论跨国银行的国际监督和管理问题， 成立了常设监督机构“巴塞尔银行监管委员会”。
①交流金融监管信息
②建立各个领域能主够要认职同的责最低监管标
准 ③加强各国监管当局的国际合作和协调 ④维护国际银行体系稳健运行
20世纪80年代初，在于债务危机有关的国际风险不断
2、最低资本金比率的要求
（1）银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调 至6%；
（2）由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产 的下限将从现行的2%提高到4.5%；
（3）银行还必须设立新的、单独的“资本防护缓冲金”， 占资产的2.5%，使总的优质资本金要求达到7%。
（4）协议还要求银行在信贷市场繁荣时设立单独的“逆 周期资本缓冲金”，占总资产的0%—2.5%。
部评级法。
标准法：该方法把利率、汇率、证券和商品的价格 风险各自分为特定风险和一般市场风险，然后按照给 出的具体计算方法进行计算所需要的风险资本并予以 汇总，得出整个市场价格风险所对应的资本要求。
标准法下，银行信用风险被细分为5个档次：
AAA到AA-；A+到A-；BBB+到BBB-；
BB+到B-；低于B-
巴塞尔协议Ⅲ最低资本要求框架（%）
总资本
Basel Ⅲ最低资 本充足率要求
1、最低资本充足 率
2、超额留存缓冲 资本
3、反周期超额资 本要求
1+2
8 10.5
1+2+3
10.5-13
Basel II最低资本 8 充足率要求
一级资本
6
8.5 8.5-11 4
普通股（资本扣 减后）
4.5 2.5 0-2.5
（1）变更了资本 充足率的计算公式 在计算资本充足率时增加了银行账户的利率风险和银行
的操作风险，相应增加了银行的监管资本要求。
原来的：
资本充足率=资本/风险加权资产
变为：
资本充足率=资本/(信用风险加权资产+1.25市场风 险资本要求+12.5操作风险资本要求)。
（2）修改了信用 风险的计算 修订框架对信用风险计算提出了两种方法:标准法和内
的各类资产以及表外项目制定用来计算资本
议》的内容 金的风险加权比率。
权数有5个：0、10%、20%、50%、100%
3.目标标准比率
相对于加权风险资产的资本比率应为8%，其
《巴塞尔协 中核心资本比率至少应为4%。 议》内容
1、强调资本充足率的标准和意义
(二）1988年 2、确立全球统一的银行风险管理标准
但是还不至于能撼动巴林银行。为了反败为胜， 尼克李森再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约， 头寸总量已达十多万手。
2月24日，当日经指数再次加速暴跌后，李森所在 的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集 团资本和储备之和。融资已无渠道，亏损已无法挽回， 李森畏罪潜逃。
巴林银行面临覆灭之灾，银行董事长不得不求助 于英格兰银行，希望挽救局面。然而这时的损失已达14 亿美元，并且随着日经225指数的继续下挫，损失还将进 一步扩大。因此，各方金融机构竟无人敢伸手救助巴林， 巴林银行从此倒闭。
巴塞尔协议的 演进过程
1988~至今
一、1988年的巴塞尔协议
二、《巴C塞O尔新N资本T协E议》NTS (目录） 三、《巴塞尔协议Ⅲ》
20世纪70年代初期，原联邦德国的赫斯塔特银行、 伦敦的不列颠以色列银行和纽约的富兰克林国民银
巴塞尔银行 行相继发生倒闭。 监管委员会 1975年，在国际清算银行的发起和支持下，“十
4、稳健实现商业银行资本监管框架的过度
对《巴塞尔协议Ⅲ》的全面实施，委员会设定了 2011-2019年这9年的过渡期，以循序渐进的达到资本监 管的要求。同时规定对商业银行6%的一级资本充足率要 求和4.5%的核心一级资本要求从2015年起执行，在2013 年必须达到3.5%，2014年必须达到4%。
事情表面看起来很简单，里森的判断失误是整 个事件的导火线。然而，正是这次事件引起了全世界密 切关注，金融衍生工具的高风险被广泛认识。从里森个 人的判断失误到整个巴林银行的倒闭，伴随着金融衍生 工具成倍放大的投资回报率的是同样成倍放大的投资风 险。这是金融衍生工具本身的“杠杆”特性决定的。
二、《巴塞尔新资本协议》
三大支柱
1、最低资本 2、监管部门的监督检查 3、市场约束
三大支柱
监管当局监督检查
资本充足率
市场约束
监 督
操 作
资本定义
风险加权资产 监督检查
检
风
查
险
信用风险
操作风险 市场风险
内部评级法 标准法
内部测量法 标准法 基本指标法
内部模型法 标准法
（二）三大支柱
1、第一支柱—最低资本标准
在最低资本标准上，修订框架坚持1988年协议关 于资本的定义和风险加权的计算，同时保留了核心资本 充足率不低于4%、总资本充足率不低于8%的规定，但是 对具体的计算方法做出了重要调整。
3、强调国家风险对银行信用风险的影响
《巴塞尔协 议》的主要
特点
1、容易导致银行过分强调资本充足的向，从而忽略银行业的 盈利性和其他风险。
（三）1988 2、从具体的风险资产的计算看，《巴塞尔协议》也没有考虑同
类资产不同信用等级的差异，从而不能十分准确的反映银行资产
年《巴塞尔 所绵连的真实风险情况。
（一）新协议产生的背景
20世纪90年代后，在金融创新的不断推 动下，金融衍生工具及交易迅猛增长，银行业也 越来越深入地介入到这些衍生交易中，金融市场 的波动对银行业的影响也越来越大。
从国际环境来看，巴林银行、大和银行 等几起震惊全球金融界的大案基本上都是由于市 场风险管理失控而引发和导致的。为应对新的国 际金融形势，委员会适时推出了更加具有风险敏 感性的《巴塞尔新资本协议》。
统或外部事件所导致的直接或间接损失的风险。
2、第二支柱—监 管部门的监督检查 监管当局不仅要保证银行有足够的资本来应对所
面临的风险，而且也要促使银行提高风险管理水平。监 管当局要有正确评估银行的风险与所需资本的能力。
其它风险防范的方法包括强化风险管理、完善内 部控制等。
3、第三支柱—市场约束
委员会特别强调市场约束具有强化资本监管、帮 助监管当局提高金融体系安全稳健的潜在作用。该支柱 的核心是要求银行进行有效的信息披露，因为有效的信 息披露可以向市场参与者提供信息，帮助市场纪律发挥 作用。
2、扩大了风险资产的覆盖面
《巴塞尔协议Ⅲ》更加鼓励信用等级高的场内交 易，减少场外交易，同时加大了对交易对手信贷风险资 本要求的防范，还进一步引入了“杠杆率”的概念，通 过对过度杠杆化的抑制，以防止商业银行在去杠杆化过 程中所带来的系统性风险。
3、试图解决“顺周期性问题”
为了解决现今金融危机中暴露出来的商业银行资 本监管的顺周期性问题，巴塞尔协议Ⅲ设置了“资本留 存缓冲”和“逆周期资本缓冲”的要求，通过强制性的 按商业银行总资产的一定比例设置“逆周期资本缓冲 金”，以进一步防范金融风险。
内部评级法
按照内部评级法的规定，银行将银行账户中的风 险划分为：公司业务风险、国家风险、同业风险、零售 业务风险、项目融资风险和股权风险六大风险。
然后，银行根据标准参数或内部估计确定其风险 要素，并计算得出银行所面临的风险
（3）将操作风险 纳入监管范畴 操作风险是指由于不正确的内部操作流程、人员、系
案例分析 英国—巴林银行倒闭事件
1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银 行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资 金和有关建议，自己也做买卖。由于经营灵活变通、 富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了 巨大的成功。 但是，巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发 普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能 靠自身的力量来谋求生存和发展。
一、1988年 增长的同时，主要国际银行的资本充足率缺呈下降趋
势。
的巴塞尔协 为了阻止其银行体系资本充足率的进一步滑坡，并
形成较一致的资本充足衡量标准以保证各国商业银行
议（Basel 的公平竞争，1988年巴塞尔委员会制定并通过《统一
资本计量与巴塞尔标准的国际协议》即通常所说的
Accord) 《巴塞尔资本协议》或《巴塞尔协议》
三、《巴塞尔协议Ⅲ》
（一）背景
2007 年始于美国的次贷危机爆发，大量投行破 产，股市、房市陷入长期低迷，并最终发展为全球性的 金融危机。