医药行业分析报告目录一、医药行业概述 (3)1．医药制造业产业链及行业细分介定 (3)2．行业特征 (4)（一）高技术 (4)（二）高投入 (4)（三）高风险 (5)（四）高附加值 (5)（五）相对垄断 (5)（六）低感应度 (5)3．医药行业在国民经济中的作用分析 (6)（一）对经济增长的影响 (6)（二）对财政收入的影响 (6)（三）对人民生活的影响 (6)（四）对要素投入的影响 (6)（五）对其他部门的影响 (7)二、全球医药行业及趋势分析 (7)1．市场状况 (7)（一）市场规模 (7)（二）市场结构 (7)2．竞争状况 (11)（一）基本概况 (11)（二）全球主要生产国比较 (11)3．趋势预测 (12)（二）市场趋势 (12)（三）竞争趋势 (14)三、我国医药行业分析 (15)1．行业总体发展状况 (15)（一）行业规模 (15)（二）产销情况 (15)（三）营运及景气状况 (17)2．政策技术环境分析 (18)（一）政策环境及发展趋势分析 (18)（二）技术环境分析 (24)3．各子行业前景预测 (26)（一）化学药品制造业 (26)（二）中药制造业 (27)（三）生物、生化制品的制造业 (27)四、我国医药行业投融资分析 (29)1．行业投资现状 (29)（一）投资规模 (29)（二）外商投资情况 (29)2．行业融资现状 (30)3．发展趋势 (31)（一）需求趋势 (31)（二）生产趋势 (31)（三）竞争趋势 (32)（四）盈利趋势 (33)（五）政策趋势 (34)（六）规模预测 (34)（七）投融资预测 (34)4．投资机会和风险 (35)（一）投资机会 (35)（二）投资风险 (37)（三）投资建议 (39)五、我国医药企业竞争状况总体分析 (41)1．市场结构 (41)2．竞争模式 (41)（一）竞争因素 (41)（二）竞争模式 (42)3．竞争格局 (43)（一）整体竞争态势 (43)（二）潜在进入者与替代产品 (43)一、医药行业概述1．医药制造业产业链及行业细分介定医药制造行业是整个医疗产业中的重要一环。
从整个医疗产业角度来看，医药制造行业产业链结构为：医药制造业作为国民经济行业分类GB/T 4754-2002 中的大类行业，包括化学药品原药制造业、化学药品制剂制造业、中药饮片加工业、中成药制造业、兽用药品制造业、生物、生化制品的制造业、卫生材料及医药用品制造业等共七个中类行业。
本报告由于时间和资料收集的局限性，研究范围不包括277卫生材料及医药用品制造业部分。
2．行业特征（一）高技术医药制造业是一个多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业群体。
20 世纪70 年代以来，新技术、新材料的应用扩大了疑难病症的研究领域，为寻找医治危及人类疾病的药物和手段发挥了重要作用，使医药产业发生了革命性变化。
（二）高投入医药产品的早期研究和生产过程GMP（药品生产质量管理规范）改造，以及最终产品上市的市场开发，都需要资本的高投入。
尤其是新药研究开发（R&D）过程，耗资大、耗时长、难度不断加大。
目前世界上每种药物从开发到上市平均需要花费15年的时间，耗费8亿～10亿美元左右。
美国制药界在过去的20 年间，每隔5年研究开发费用就增加1倍。
2003 年，世界制药业的“三巨头”美国辉瑞公司、葛兰素史克公司和诺华制药公司的研究开发费用分别达71 亿美元、46 亿美元和35.5亿美元，研究开发费用占全年销售额的比例均在15%-16%之间。
（三）高风险从实验室研究到新药上市是一个漫长的历程，要经过合成提取、生物筛选、药理、毒理等临床前试验、制剂处方及稳定性试验、生物利用度测试和放大试验等一系列过程，还需要经历人体临床试验、注册上市和售后监督等诸多复杂环节，且各环节都有很大风险。
一个大型制药公司每年会合成上万种化合物，其中只有十几、二十种化合物通过实验室测试，而最终也可能只有一种候选开发品能够通过无数次严格的检测和试验而成为真正的可用于临床的新药。
目前，新药研究开发的成功率还比较低，美国为1/5000，日本为1/4000。
即使新药研发成功、注册上市后，在临床应用过程中，一旦被检测到有不良反应，或发现其他国家同类产品不良反应的报告，也可能随时被中止应用。
（四）高附加值药品实行专利保护，药品研究开发企业在专利期内享有市场独占权。
由于药品研究开发的高额投入，制药公司一旦获得新药上市批准，其新产品的高昂售价将为其获得高额利润回报。
生物工程药物的利润回报率也非常高，尤其是拥有新产品、专利产品的企业，一旦开发成功便会形成技术垄断优势，回报利润能达十倍以上。
（五）相对垄断医药制造业从根本上说，是被以研究开发为基础的大制药公司所垄断，并且这种垄断有进一步加强的趋势。
2003年，世界前10家跨国制药公司占全球药品市场的份额为43%，前20家占有率已经达到60%以上。
我国制药业长期以来以仿制药物为主，自主研发实力不强，R&D 投入较少，利润回报、风险性等产业特征也相应表现得不如世界发达国家制药业那样突出。
但随着医药产业国际化进程加快，我国医药制造业在自主开发、知识产权保护的发展道路上，对产业特性的感受将会越来越强烈。
（六）低感应度通过2002年中国投入产出表计算可知，医药制造业的感应度系数为0.66，低于社会平均感应度水平，在分拆后的43个部门中排名第26位。
3．医药行业在国民经济中的作用分析（一）对经济增长的影响从1986年至今，我国医药制造业工业总产值占国内生产总值的比重逐年提高。
2006年我国医药制造业工业总产值达到5080.10 亿元，达到近20年最高水平。
2006年工业总产值占到GDP的2.43%，在39个工业行业中排名第20位，但由于增长速度低于工业行业平均水平，排名较2005年下降了一位，居于造纸及纸制品业之后。
近年来，我国医药制造业在国民经济中的地位稳步提高，主要经济指标占全部工业总额的比重也呈现稳步增长态势，但在国民经济中所占比重不大。
但由于医药行业与人民群众的日常生活息息相关，是为人民防病治病、康复保健、提高民族素质的特殊产业。
在保证国民经济健康、持续发展中，起到了积极的、不可替代的“保驾护航”作用。
（二）对财政收入的影响1999～2006年期间，我国医药制造业的税金总额在国家税收收入中所占比重较小，且有下降趋势。
2006年较2005年增长17.25%，税金总额达到278.62 亿元，在39个工业行业中排名第14位。
占国家财政决算收入中各项税收的比重为0.74%，较上年下降1.57个百分点。
（三）对人民生活的影响近几年我国医药制造业的全部从业人员年平均人数持续上升，2006 年增长为3.77%，较上年下降了1.63 个百分点，年平均人数达到129.36万人，在39个工业行业中排名第20位；占年末从业人员数和工业从业人员平均人数比重分别为0.17%和1.80%，和上年基本持平。
（四）对要素投入的影响从2000以来的数据看，现阶段资本和劳动力在我国医药制造业发展过程中的作用都较工业平均水平低。
在此期间，单位劳动比不断下降，2006 年同比增长速度为-4.26%，低于工业平均水平1.36 个百分点，达到243.70人/单位，是全工业行业平均水平的98.43%，在39 个工业行业中排名第19 位；单位资产比虽逐年提高，但增速趋缓。
2006 年同比增长速度为3.92%，低于工业平均水平4.54 个百分点，达到3484.89 万元/单位，是工业行业平均水平的97.12%，在39 个工业行业中排名第14 位；由于单位资产比的增速快于单位劳动比，致使人均资产逐年提高，但近几年增幅也有所下降。
2006年同比增长速度为8.54%，低于工业平均水平3.07 个百分点，人均资产达到14.30 万元/人，是全工业行业平均水平的98.66%，在39 个工业行业中排名第13 位。
（五）对其他部门的影响通过2002 年中国投入产出表计算可知，医药制造业的影响力系数为1.01，在分拆后的43 个部门中排名第21 位，对其他部门所产生的波及影响程度相当于社会平均影响水平。
在技术不变的情况下，“十一五”期间国民经济本部门增加一个单位最终使用时，对国民经济各部门将产生1.01 个单位的需求。
二、全球医药行业及趋势分析1．市场状况（一）市场规模2006 年，世界经济在克服了美国经济降温、国际市场高油价以及全球通货膨胀压力等种种不利因素后继续保持着快速增长的良好势头，世界平均经济增长达到3.9%，主要国家也都保持了良好的经济增长势头。
世界经济形势的整体走强对于医药制造行业发展有重要的促进作用，数据显示，2006 年全球药品市场销售额达到6430 亿美元，按恒定汇率计算，较上年增长7%，略高于上年6.8%的增长率，远远高于同期全球平均经济增长率，这直接推动全球医药市场继续走强。
从1999～2006 年的总体趋势看，虽然全球药品销售额逐年增长，2006年也再创历史新高，但增长率已经趋缓，增长率最高位出现在1999年的14.5%，以后逐年减缓，最低位为2005 年的6.8%。
图1 1999-2006全球药品市场增长趋势（二）市场结构（1）地区结构从产业布局上来看，北美、欧盟、日本是全球最大的3个药品市场，约占全球药品市场份额的87.7%。
从增长趋势看，除北美市场增长比较平缓之外，多数区域市场增长迅猛。
2005 年欧盟市场增速达到7.1%，日本达到6.8%，上升至自1991 年以来增速的最高点，拉丁美洲市场增速高达18.5%，亚洲太平洋地区（日本除外）和非洲市场增速为11%，市场规模达464 亿美元。
中国成为亚洲太平洋地区的最大亮点，增速达到20.4%，连续3 年超过20%，预计将在2009 年之前成为全球第七大医药市场。
图2 2005年全球主要药品市场增长率欧美主要医药制造企业仍然占据着全球医药制造行业的垄断位置，大型跨国集团推动医药经济全球化。
目前排名全球前50 强的大型医药集团均属美国、日本和欧洲等经济发达国家，这些医医药制造企业业凭借雄厚的资本和技术实力，在全球范围内进行了大规模的购并重组，使市场份额增加，市场控制力增强。
他们投入巨资进行研发，成果颇丰。
通过国际化的市场运作，产品畅销全球。
因此，大企业、国际化、畅销产品已成为当代世界医药产业发展的显著标志。
同时应当注意到，国际化分工协作的外包市场正在形成与发展，越来越多的国际医药集团在经济全球化发展的前提下，充分利用外部的优势资源，重新定位、配置企业的内部资源。
为了节省药品研发支出，提高效率，降低风险，推动本土化发展，跨国制医药制造企业业将研发网络进一步扩大到临床资源丰富、科研基础较好的发展中国家，研发外包比重不断提高。