? 支付系统的任务：快速、有序、安全地 实现货币所有权在经济活动参与者间的转 移
? 中央银行对支付系统应负的责任：
? 一是监督责任，诸如对私营清算系统 的审批、审计，对私营支付系统操作规程 进行审核、建议等
? 二是运行责任，中央银行拥有并经营 大额支付系统，以便对货币政策的执行施 加影响
? 三是政策责任，中央银行通过对支付 系统政策的制定与引导，完善国家整体支 付系统，使之有利于货币政策的实施与维 护金融稳定
? 可采取的措施：
? 央行向净债务银行提供透支便利
? 根据清算紧急安排由参加清算的各银行共 同分担净债务银行的债务头寸
? 取消所有与净债务银行有关的支付指令， 其余银行重新计算转账金额与头寸
? （2）全额清算系统
? 支付系统对各金融机构每笔转账业务 进行一一对应结算，而不是在指定的时 点进行总的借、贷方差额结算
?
业企业构成
?
第二层次：主要从事货币、资本和商品市场
?
活动的经纪人和自营商，依靠银行的支付服务
?
?
最尖部：中央银行与商业银行及商业银行之间
的清算，最终由中央银行完成
? 1、降低了支付系统的风险
? （1）中央银行存款无信用风险和流动 性风险，是国家最终清算权威机构
? （2）法定存款准备金的要求可保证金 融机构间的债权债务清偿，通过其在央 行账户上的划转顺利进行
? 2、清算 ? 清算指通过一定的清算组织和支付系
统，进行支付指令的发送与接受、对账 与确认、收付数额的统计轧差、全额或 净额清偿等一系列的程序过程 ? 中央银行支付清算服务的目的：
? 及时清偿金融机构之间的债权债务
? 实现金融机构间资金的顺利转移
? 维护支付系统的平稳运行
（二）中央银行的支付清算体系
? 支付系统对金融机构的净结算头寸通 过中央银行或清算银行进行划转，实现清 算
? 这一过程可以是双边的或多边的
差额清算系统示意图
? 应付
应收
A B C D E 应收合计 应付差额
A
0 10 20 30 40
100
---
B
10 0 20 30 40
100
---
C
10 20 0 30 40
100
---
? 3、支付结算制度
? 支付结算制度是关于结算活动的规章 政策、操作程序、实施范围等的规定与 安排
? 4、同业间清算制度与操作
? 同业间清算是金融机构之间为实现客 户委办业务和自身需要所进行的债权债 务清偿和资金划转
? 同业清算制度是为实现金融机构间的 清算而制定的规则、程序与清算安排
二、中央银行的支付清算运作
第三章 中央银行的支付清算服务
? 一、中央银行支付清算服务的产生与 发展
? 二、中央银行的支付清算运作 ? 三、中央银行对支付系统风险的管理
一、中央银行支付清算服务的产生与发展
? （一）中央银行支付清算服务的含义 ? （二）中央银行的支付清算体系
（一）中央银行支付清算服务的含义
? 1、结算
? 一般指为实现商品交易、劳务供应、金融活动、
清算
付信息（指令）
程序 二是付款行和收款行之间实现资金划转
?
? 按照转账资金的不同处理方式，银行间资金清 算分为差额清算系统与全额清算系统
? （1）差额清算系统
? 清算系统将在一定时点（通常为营业 日结束时）上收到的各金融机构的转账金 额总数减去发出的转账金额总数，得出净 余额（贷方或借方），即净结算头寸
? 清算机构制度：一般实行会员制度， 会员必须遵守组织章程和操作规则，交 纳会费
? 2、支付系统——清算系统
? 支付系统包括有关资金转移的规则、机 构和技术手段
? 支付系统是由提供支付清算服务的中介 机构和实现支付指令传送及资金清算的专 业技术手段共同组成，用以实现债权债务 清偿及资金转移的一种金融安排
? 支付清算体系是中央银行向金融机构 及社会经济活动提供资金清算服务的综 合安排
? 包括：清算机构，支付结算制度，支 付系统以及银行间清算制度与操作内容
? 1、清算机构
? 定义：清算机构是为金融机构提供资 金清算服务的中介组织
? 组织形式：票据交换所、清算中心、 清算协会等
? 清算机构的分类：私营的、政府或货 币管理当局组建的；地方性的、全国范 围的；国内的与国际的等等
消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发 生的货币收付
?
现金结算：以现金为媒介实现的经济交
结算方式 易或消费支付
?
转账结算：通过银行间的账户设置和一
?
定的结算方式实现各经济主体间的债
?
权债务清偿和资金划转
?
结算分类
? ? ?
国内结算：处理一国境内的相关结算 事宜
国际结算：办理一国对外经济及非经 济活动所产生的货币资金的跨国转 移
（一）中央银行在支付系统中的地位 （二）中央银行支付清算运作的基本原理 （三）中央银行支付清算服务的主要内容 （四）大额支付系统与小额支付系统 （五）中国支付清算体系
（一）中央银行在支付系统中的地位和作用
? 社会支付系统“倒金字塔”的等级结构：
?
顶端：社会经济成员，由使用银行提供的零
?
售支付服务的个人和提供各种商品与服务的商
? 按结算发生的时间不同，全额结算分 为：
? 定时（延时）全额清算：支付清算集中在营 ? 业日系统运行期间的一个指定时刻 分 类 实时（连续）全额清算：支付清算在营业日
? （3）许多国家允许商业银行将法定存 款准备金用于履行同业支付义务
? 清算银行的资金来源： ? 一是在中央银行准备金账户上的存款
余额 ? 二是中央银行提供的信贷 ? 三是通过货币市场临时借入的资金 ? 四是由于支付时隔产生的在途资金
? 中央银行监视支付系统的主要指标： ? 支付系统的总流动性 ? 总转账清算规模 ? 已清算交易规模等
D
10 20 30 0 40
100
30பைடு நூலகம்
E
10 20 30 40 0
100
60
应付合计 40 70 100 130 160 500
应收差额 60 30 0 -- --
500
? 差额清算隐含的风险：
? 在整个营业日内，参加清算的所有净债权 银行向所有净债务银行实际提供了日间信贷， 存在信用风险和流动性风险的隐患
? 2、商业银行在中央银行的准备金 存款，使存款准备率的确定和调整 成为中央银行实施货币政策的一个 重要工具
? 3、中央银行在支付系统中充当最 后贷款人，使之可以稳定银行间的 货币市场
（二）央行支付清算运作的基本原理
? 1、银行间支付清算系统（差额与全额清算）
资金 一是付款行通过支付系统向收款行发出支