避暑山庄2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为752.07万元，与2018年的1,226万元相比有较大幅度下降，下降38.66%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年营业利润为771.57万元，与2018年的1,077.56万元相比有较大幅度下降，下降28.40%。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析
2019年避暑山庄成本费用总额为4,774.06万元，其中：营业成本为3,768.04万元，占成本总额的78.93%；销售费用为618.2万元，占成本总额的12.95%；管理费用为403.09万元，占成本总额的8.44%；财务费用为-52.21万元，占成本总额的-1.09%；营业税金及附加为36.94万元，占成本总额的0.77%。

2019年销售费用为618.2万元，与2018年的576.86万元相比有较大增长，增长7.17%。

2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2019年管理费用为403.09万元，与2018年的507.32万元相比有较大幅度下降，下降20.54%。

2019年管理费用占营业收入的比例为7.29%，与2018年的10.27%相比有较大幅度的降低，降低2.99个百分点。

管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。

三、资产结构分析
避暑山庄2019年资产总额为7,718.38万元，其中流动资产为6,749.76万元，主要分布在货币资金、应收利息、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的98.34%、0.56%和0.49%。

非流动资产为968.62万元，主要分布在长期待摊费用和固定资产，分别占企业非流动资产的76.13%、23.79%。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的98.34%，表
明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

四、负债及权益结构分析
2019年负债总额为817.35万元，与2018年的597.37万元相比有较大增长，增长36.83%。

2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表
2019年所有者权益为6,901.03万元，与2018年的6,328.53万元相比有所增长，增长9.05%。

所有者权益变动表
五、偿债能力分析
从支付能力来看，避暑山庄2019年是有现金支付能力的。

企业短期偿债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造。