由于股票市场受政治、经济、社会文化等因素(如上市公司的经营状况、财务状况、利率水平、汇率变动、国际收支、物价因素、经济政策等)的影响，其内部规律非常复杂，变化周期难以捉摸。从股票市场表面上来看，其缺乏一定的规律性，股票市场的变化难以预测。同时我国股票市场投资者在结构上具有特殊性，投资者的心理状态，对股票交易行为可产生直接影响，从而导致股价波动，使股价走势变化莫测，难以把握。
Time series analysis is an important tool in the economic research field. It can not only describe the law of historical data over time, but also can be used to research in the economic field. Time series forecasting method is often used to predict the stock price trend. It can offer thedecision information for investors. In this paper, we briefly introduced the relevant theoretical knowledge of time seriesand focuson the research of time series prediction model. Finally, we used the time series analysis method toforecast the short-term price of Shanghai composite index. We find the constructed model has excellent short-term prediction ability, and get a good result.
人们对于股票价格预测的研究，从股票市场诞生之时起，就从未停止过。期间出现了许多的预测方法，此后这些方法也逐渐得到了完善，例如K线图分析法、移动平均法、柱状图分析法、道琼斯分析法、趋势分析法等。随着计算机技术的发展以及数学理论研究的深入，人们试图使用数学方法解开股票市场的运动规律，并取得了一些成果。时间序列分析方法便是其中耀眼的一颗明星。一些经典的时间序列模型例如ARMA、GRACH、ARCH已经被广泛的适用于金融时间序列的预测当中。
时间序列分析是经济领域研究的重要工具之一，它不仅可以描述历史数据随时间变化的规律，还可以用于经济领域的研究预测。在股票市场上，时间序列预测法常用于对股票价格趋势进行预测，为投资者提供决策依据。本文对时间序列相关的理论知识做了简单的介绍，重点对预测模型进行了研究。最后使用上证指数的历史数据，运用时间序列预测法对上证指数进行了短期预测，得到了较好的预测效果。
目前证券投资已经成为人们投资的一个重要方式之一，股票市场的变化与整个市场经济的发展有着密不可分的关系，其在市场经济中始终发挥着国民经济晴雨表的作用。其作用不仅受到广大投资者的关注，更被政府所重视。对股票投资者来说，未来股价变化趋势预测越准确，对利润的获取及风险的规避就越有把握;对国家的经济发展和建设而言，股票预测研究同样具有重要作用。因此对股票价格趋势预测的研究有着十分重要的意股票价格趋势预测
摘要
随着人们生活水平的提高，人们的投资方式也在发生着巨大的变化，越来越多的人开始关注并参与到股票市场投资中去。股票具有高收益的同时也具有高风险性，股票市场受众多因素的影响，价格令人无法捉摸，股票价格预测的研究具有巨大的价值，因此对于股票价格的预测从股票市场诞生之日起，就成了股民与学者们不懈探索的难题。
关键词：时间序列；预测；股票价格；EViews
Abstract
With the improvement of people's living standard, people's investment mode is changing.More and more people begin to pay attention to the stock market and put theirmoney into the stock market. Stock has high earnings but also has high risk. There are many factors that influence the stock market. The price of the stock is always unexpected. Therefore the research on stock price prediction is of great value. It has been the hot topic of research. The prediction of stock price hasnotbeen stoppedsince the birth of stock market.
Key words：Time series;Forecast;Stock price;EViews;
第1章 绪论
1.1研究背景及意义
我国于1985年发行了第一支股票，我国的沪深股市是从一个地方股市发展而成为全国性的股市的。在1990年12月正式营业时，上市的股票数量只有为数很少的几只，其规模很小，且上市的股票基本上都是上海或深圳的本地股。目前已有沪、深两大交易所，上百家证券公司，5000多个证券营业部，1亿多证券投资者。股票市场是金融市场的重要组成部分，与经济的发展密切相关，股票作为一种虚拟资本的代表，资本证券化的工具，具有快速融资的作用。同时股票作为一种投资方式也很受投资者亲睐，股票具有高收益的同时也具有高风险。